第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书            第一创业证券股份有限公司   （广东省深圳市福田区福华一齐 115 号投行大厦 20 楼）         公司债券（第一期）召募证明书 刊行东说念主                       第一创业证券股份有限公司 主承销商                      第一创业证券承销保荐有限责任公司 受托管制东说念主                     东北证券股份有限公司 本期债券刊行金额                  不超过 15 亿元（含 15 亿元） 增信按次情况                    无担保 信用评级结果                    主体 AAA/债项 AAA 信用评级机构                    大公国际资信评估有限公司       主承销商                          受托管制东说念主 第一创业证券承销保荐有限责任公司                东北证券股份有限公司                 签署日历：      年    月   日       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书                       声明   刊行东说念主将实时、平正地履行信息败露义务。   刊行东说念主过甚全体董事、监事、高档管制东说念主员或履行同等职责的东说念主员保证募 集证明书信息败露的确切、准确、竣工，不存在子虚记录、误导性论说或首要 遗漏。   主承销商已对召募证明书过甚节录进行了核查，证实不存在子虚记录、误 导性论说和首要遗漏，并对其确切性、准确性和竣工性承担相应的法律责任。   刊行东说念主承诺合规刊行，不从事《对于进一步范例债券刊行业务连系事项的 文书》第三条第二款规则的行动。   在本期债券刊行要领，刊行东说念主不径直或者转折认购我方刊行的债券。债券 刊行的利率或者价钱应当以询价方式信托，刊行东说念主过甚控股股东、执行控制东说念主、 董事、监事、高档管制东说念主员和承销机构不主管刊行订价、暗箱操作，不以代持、 信托等方式谋取不正大利益或向其他关联利益主体运输利益，不径直或通过其 他利益关联概念参与认购的投资者提供财务资助、变相返费，不出于利益交换 的目的通过关联金融机构互对峙有相互刊行的债券，作假施其他违抗平正竞争、 防止阛阓次第等行动。刊行东说念主的控股股东、执行控制东说念主不组织、指使刊行东说念主实 施上述行动。   刊行东说念主如有董事、监事、高档管制东说念主员、持股比例超过 5%的股东过甚他关 联方参与本期债券认购，刊行东说念主将在刊行结果公告中就关联认购情况进行败露。   中国证券监督管制委员会、深圳证券交游所对债券刊行的注册或审核，不 代表对债券的投资价值作出任何评价，也不标明对债券的投资风险作出任何判 断。凡欲认购本期债券的投资者，应当谨慎阅读本召募证明书全文及连系的信 息败露文献，对信息败露的确切性、准确性和竣工性进行独处分析，并据以独 立判断投资价值，自行承担与其连系的任何投资风险。   投资者认购或持有本期债券视作情愿召募证明书对于权益义务的商定，包 括债券受托管制协议、债券持有东说念主会议功令及债券召募证明书中其他连系刊行                                                  — 1 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书 东说念主、债券持有东说念主、债券受托管制东说念主等主体权益义务的关联商定。  刊行东说念主承诺根据法律法例和本召募证明书商定履行义务，采纳投资者监督。                                                — 2 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书                   首要事项领导   请投资者照管以下首要事项，并仔细阅读本召募证明书中“风险成分”等 连系章节。   一、刊行东说念主基本财务情况   本期债券刊行上市前，公司最近一期末净资产为 161.21 亿元（2024 年 9 月 30 日合并财务报表中的通盘者权益统共），合并口径资产欠债率为 56.75%， 母公司口径资产欠债率为 56.16%。   刊行东说念主最近三个管帐年度结束的年均可分拨利润为 4.92 亿元（2021 年度、   二、评级情况   根据大公国际资信评估有限公司于 2024 年 12 月 30 日出具的《第一创业 证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）信用 评级文书》，本期债券主体评级为 AAA，债项评级为 AAA，评级预测为平安。   在本期债券存续期内，大公国际资信评估有限公司将连续照管刊行东说念主外部 经营环境的变化、影响其经营或财务情景的首要事项以及发借主体履行债务的 情况等情况，对本期债券开展依期和不依期追踪评级。依期追踪评级每年一次， 在发生影响评级文书论断的首要事项时，大公国际资信评估有限公司将启动本 期债券不依期追踪评级范例，刊行东说念主应当根据要求提供相应府上。大公国际资 信评估有限公司的追踪评级文书和评级结果将按照关联规则进行败露。   三、增信安排   本期债券为无担保债券。在本期债券的存续期内，若受国度政策法例、行 业及阛阓等不可控成分的影响，刊行东说念主未能如期从预期的还款来源中赢得填塞 资金，可能将影响本期债券本息的按期偿付。若刊行东说念主未能按时、足额偿付本 期债券的本息，债券持有东说念主亦无法通过保证东说念主或担保物受偿本期债券本息，从                                                 — 3 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书 而对债券持有东说念主的利益变成不利影响。    四、刊行东说念主收入和利润波动    报 告 期 内 ， 本 公 司 合 并 口 径 营 业 总 收 入 分 别 为 325,471.69 万 元 、 的净利润别离为 74,531.01 万元、40,081.08 万元、33,065.56 万元和 64,110.47 万元。总体来说，刊行东说念主各项业务收入波动与证券阛阓周期性变化以及自己收 入结构关系密切。我国证券公司的盈利情景与证券阛阓行情走势关联性较强， 如果证券阛阓行情走弱，证券公司的证券经纪、投资银行、自营与交游和资产 管制等主要业务的经营难度将会增大，盈利水平可能受到较大影响。而我国证 券阛阓行情又受到国民经济发展情景、宏不雅经济政策、财政政策、货币政策、 行业发展情景以及国际证券阛阓行情等诸多成分影响，存在一定的周期性。因 此，公司存在因证券阛阓周期性变化而导致收入和利润不平安的风险。    五、刊行东说念主经营行动现款流量波动    文书期内，公司合并口径公司经营行动产生的现款流量净额为 123,052.07 万元、-229,719.68 万元、362,321.66 万元和 171,613.17 万元。2021 年，公 司经营行动现款流量净流入 123,052.07 万元，主要系本期交游性金融资产、 拆入资金、代理买卖证券、回购业务资金等变动的空洞影响。2022 年，公司经 营行动现款流量净流出 229,719.68 万元，主要系本期交游性金融资产、代理 买卖证券款、回购业务资金、融出资金等变动的空洞影响。2023 年度，公司经 营行动现款流量净流入 362,321.66 万元，主要系本期交游性金融器用、拆入 资金、回购业务资金、融出资金等变动的空洞影响；2024 年 1-9 月，公司经营 行动现款流量净流入 171,613.17 万元，主要系本期交游性金融器用、拆入资 金、回购业务资金、融出资金和代理买卖证券款等变动的空洞影响。    六、资产公允价值变动风险    文书期内，公司合并口径公允价值变动收益别离为-15,846.86 万元、 -29,194.36 万元、18,678.45 万元和 17,316.79 万元，占营业总收入的比重分 别为-4.87%、-11.18%、7.51%和 7.21%。2021 年度和 2022 年度，公司公允                                                               — 4 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书 价值变动收益为负，主如若因为受到本钱阛阓行情成分等影响，公司的交游性 金融资产形成公允价值变动损失。2023 年度及 2024 年 1-9 月，公允价值变动 收益为 18,678.45 万元和 17,316.79 万元。    狂妄 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 9 月末，公司合并口径 金融投资（包括交游性金融资产、其他债权投资和其他权益器用投资）别离为 万元占资产总额的比重别离为 39.52%、46.56%、47.04%和 45.75%。文书期 内，公司金融投资的投资限制变动对公司损益和净资产均有较大影响，影响的 管帐科目主要包括投资收益、公允价值变动收益和其他空洞收益。若翌日上述 资产的公允价值发生大幅变动，将对公司资产总额、净资产及盈利智力产生较 大影响。    七、刊行东说念主所在行业风险事项    本公司所处的证券行业属于受到高度监管的行业，证券公司各项业务的经 营与开展均波及国度多方面的法律、法例及范例性文献的监管。如果国度对于 证券行业的连系法律、法例和监管政策发生变化，可能会引起证券行业经营模 式和竞争方式的变化，进而对本公司的各项业务产生较大影响。    八、债券持有东说念主会议的效力与收敛力    债券持有东说念主会议根据《债券持有东说念主会议功令》审议通过的决议，对于通盘 债券持有东说念主（包括通盘出席会议、未出席会议、反对决议或烧毁投票权的债券 持有东说念主，以及在关联决议通事后受让本期债券的持有东说念主）均有同等收敛力。债 券持有东说念主认购、购买或通过其他正当方式取得本期债券均视为情愿并采纳公司 为本期债券制定的《债券持有东说念主会议功令》并受之收敛。    九、利率风险    受国民经济总体运处事况、国度财政和货币政策以及国际经济环境变化的 影响，债券阛阓利率存在波动的可能性。因本期债券采选固定利率的款式且期 限较长，对阛阓利率敏锐度较高，债券的投资价值在其存续期内可能跟着阛阓 利率的波动而发生变化，从而使本期债券投资者持有的债券价值及投资收益具                                                                 — 5 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书 有一定的不信托性。   十、投资者适当性条件   根据《证券法》等关联规则，本期债券仅面向专科投资者中的机构投资者 刊行，浅薄投资者和专科投资者中的个东说念主投资者不得参与刊行认购。本期债券 上市后将被实施投资者适当性管制，仅专科投资者中的机构投资者参与交游， 浅薄投资者和专科投资者中的个东说念主投资者认购或买入的交游行动无效。   十一、上市情况   本次刊行扫尾后，公司将尽快向深圳证券交游所提议对于本期债券上市交 易的恳求。本期债券恰当深圳证券交游所上市条件，将采选匹配成交、点击成 交、询价成交、竞买成交及协商成交的交游方式。但本期债券上市前，公司财 务情景、经营事迹、现款流和信用评级等情况可能出现首要变化，公司无法保 证本期债券上市恳求能够赢得深圳证券交游所情愿，若届时本期债券无法上市， 投资者有权取舍将本期债券回售予本公司。因公司经营与收益等情况变化引致 的投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债券不可在除深圳证 券交游所之外的其他交游气象上市交游。   十二、本期债券温暖通用质押式回购条件   本公司的主体信用等级为 AAA 级，本期债券的信用等级为 AAA 级，评级 预测为平安，本期债券恰当进行通用质押式回购交游的基本条件，通用质押式 回购安排及具体折算率等事宜将按登记机构的关联规则执行。   十三、本期债券改名事项   按照定名功令，本期债券称呼拟使用“第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）”。本期债券称呼变更不改变 原坚贞的与本次债券关联文献的法律效力，原签署的法律文献对改名后的本期 债券陆续具有法律效力，前述法律文献包括但不限于：《第一创业证券股份有 限公司 2023 年面向专科投资者公开拓行公司债券债券持有东说念主会议功令》《第 一创业证券股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开拓行公司债券受托管制 协议》等。                                                — 6 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书   十四、董事、高管发生变动  公司于 2024 年 6 月 28 日召开 2023 年度股东大会，选举产生公司第五届 董事会非独处董事、独处董事，刊行东说念主第四届董事会董事臧莹女士、独处董事 罗飞先生、独处董事彭沛然先生、独处董事刘晓蕾女士因任期届满离任，离任 后不在公司或公司控股子公司担任任何职务，本次董事变动为公司正常换届选 举，对公司日常管制、分娩经营及偿债智力无首要不利影响。  公司于 2024 年 10 月 29 日召开第五届董事会第三次会议，审议通过了《关 于聘任公司副总裁的议案》，公司董事会情愿聘任杨维彬先生为公司副总裁， 任期自公司董事会审议通过之日起经营，任期截止日与公司第五届董事会第一 次会议续聘的高档管制东说念主员一致。本次高管变动为公司正常东说念主事任命，对公司 日常管制、分娩经营及偿债智力无首要不利影响。                                                — 7 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书                                                                                                                         — 8 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书                                                                                                                   — 9 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书                                                                                                                    — 10 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书                                                                                                                  — 11 —              第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书        （三）刊行东说念主及子公司文书期内已刊行的境表里债券情况（含已兑付债券） 131        （七）本次刊行后累计公开拓行公司债券余额过甚占刊行东说念主最近一期末净资产 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刊行东说念主/第一创业/公司                指   第一创业证券股份有限公司 /本公司/母公司 一创有限           指   第一创业证券有限责任公司，系刊行东说念主举座变更前的有限公司                    经中国证监会注册，刊行东说念主面向专科投资者公开拓行的总额不 本次债券           指                    超过 60 亿元（含 60 亿元）东说念主民币的公司债券                    第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行 本期债券           指                    公司债券（第一期）                    本公司根据连系法律、法例为刊行本期债券而制作的《第一创 召募证明书          指   业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债                    券（第一期）召募证明书》 债券持有东说念主          指   通过认购、购买或其他正当方式取得本期债券之投资者 《债券持有东说念主会议规          《第一创业证券股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开拓                指 则》                 行公司债券债券持有东说念主会议功令》                    《第一创业证券股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开拓 《债券受托管制协议》     指                    行公司债券受托管制协议》                    评级机构为本期债券出具的《第一创业证券股份有限公司 2025 评级文书           指                    年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）信用评级文书》 中国证监会          指   中国证券监督管制委员会 深交所            指   深圳证券交游所                    中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司，或适用法律法例 债券登记机构         指                    规则的任何其他本期债券的登记机构 基金业协会          指   中国证券投资基金业协会 一创投行/主承销商      指   第一创业证券承销保荐有限责任公司，系刊行东说念主全资子公司 东北证券/受托管制东说念主     指   东北证券股份有限公司 大公国际/评级机构      指   大公国际资信评估有限公司，系本期债券评级机构 佛山证券           指   佛山证券有限责任公司 一创投资           指   第一创业投资管制有限公司，系刊行东说念主全资子公司 一创期货           指   第一创业期货有限责任公司，系刊行东说念主全资子公司 调动本钱           指   深圳第一创业调动本钱管制有限公司，系刊行东说念主全资子公司 创金合信           指   创金合信基金管制有限公司，系刊行东说念主控股子公司 银华基金          指    银华基金管制股份有限公司，系刊行东说念主参股公司                    北京国有本钱运营管制有限公司，系持有刊行东说念主 5%以上股份的 北京国管          指                    股东                    北京都门创业集团有限公司，系原持有刊行东说念主 5%以上股份的股 独创集团          指                    东 华熙昕宇          指    华熙昕宇投资有限公司，系原持有刊行东说念主 5%以上股份的股东                                                    — 16 —            第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书 《公司法》            指    《中华东说念主民共和国公司法》 《证券法》            指    《中华东说念主民共和国证券法》 《公司轨则》           指    现行的《第一创业证券股份有限公司轨则》 可转债               指   在一定条件下不错被转念成公司股票的债券                       证券公司从客户交游结算资金、自营证券业务的自有资金中缴 结算备付金             指   存于中国证券登记结算有限责任公司的结算备付金，专用于证                       券交游成交后的清理，具有决算践约担保作用                       向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖 融资融券              指                       出，并收取担保物的经营行动                       证券金融公司将自有或者照章筹集的资金和证券出借给证券 转融通               指                       公司，以供其办理融资融券业务的经营行动                       “股票指数期货”的简称，是一种以股票价钱指数算作标的物 股指期货              指                       的金融期货合约                       在证券交游所或寰宇银行间同行阛阓以合同或协议方式，按一 买入返售              指   定的价钱买入证券等金融资产，到期日再按合同或协议规则的                       价钱返售该金融资产，以获取买入价与返售价差价收入                       在证券交游所或寰宇银行间同行阛阓以合同或协议方式，按一 卖出回购              指   定的价钱卖出证券等金融资产，到期日再按合同或协议规则的                       价钱回购该金融资产，以获取一定时期内资金的使用权                       恰当条件的资金融入方以所持有的股票或其他证券质押，向符 股票质押式回购           指   合条件的资金融出方融入资金，并商定在翌日返还资金及支付                       利息、清除质押的交游 IPO               指   “Initial Public Offering”的缩写，即初度公开拓行股票 ABS               指   “Asset-Backed Securities”的缩写，即资产支撑证券                       “Introducing Broker”的缩写，即证券公司采纳期货公司寄予， 期货 IB 业务          指   为期货公司先容客户参与期货交游并收取一定佣金的业务模                       式，也称期货中间先容业务或 IB 业务                       “Prime Brokerage”的缩写，即主经纪生意务，是指向私募 PB 业务             指   基金等机构投资者提供包括产物瞎想、销售推广、投资交游、                       托管、估值清理、融资融券、养殖品瞎想与执行等一揽子空洞 文书期/最近三年及一            性金融服务的总称                   指   2021 年度、2022 年度、2023 年度及 2024 年 1-9 月 期       本召募证明书中所列出的数据可能因四舍五入原因而与根据召募证明书中  所列示的关联单项数据经营得出的结果略有不同。                                                                — 17 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书                  第一节 风险领导及证明    （一）财务风险    文书期内，公司合并口径公司经营行动产生的现款流量净额为 123,052.07 万元、-229,719.68 万元、362,321.66 万元和 171,613.17 万元。2021 年，公司 经营行动现款流量净流入 123,052.07 万元，主要系本期交游性金融资产、拆入 资金、代理买卖证券、回购业务资金等变动的空洞影响。2022 年，公司经营活 动现款流量净流出 229,719.68 万元，主要系本期交游性金融资产、代理买卖证 券款、回购业务资金、融出资金等变动的空洞影响。2023 年度，公司经营行动 现款流量净流入 362,321.66 万元，主要系本期交游性金融器用、拆入资金、回 购业务资金、融出资金等变动的空洞影响；2024 年 1-9 月，公司经营行动现款 流量净流入 171,613.17 万元，主要系本期交游性金融器用、拆入资金、回购业 务资金、融出资金和代理买卖证券款等变动的空洞影响。公司存在经营行动现款 流量波动的风险。    文书期内，本公司合并口径营业总收入别离为 325,471.69 万元、261,135.86 万元、248,868.94 万元和 240,108.89 万元，包摄于母公司通盘者的净利润别离 为 74,531.01 万元、40,081.08 万元、33,065.56 万元和 64,110.47 万元。总体 来说，刊行东说念主各项业务收入波动与证券阛阓周期性变化以及自己收入结构关系密 切。我国证券公司的盈利情景与证券阛阓行情走势关联性较强，如果证券阛阓行 情走弱，证券公司的证券经纪、投资银行、自营与交游和资产管制等主要业务的 经营难度将会增大，盈利水平可能受到较大影响。而我国证券阛阓行情又受到国 民经济发展情景、宏不雅经济政策、财政政策、货币政策、行业发展情景以及国际 证券阛阓行情等诸多成分影响，存在一定的周期性。因此，公司存在因证券阛阓 周期性变化而导致收入和利润不平安的风险。    文书期内，公司合并口径公允价值变动收益别离为 -15,846.86 万元、                                                         — 18 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书 -29,194.36 万元、18,678.45 万元和 17,316.79 万元，占营业总收入的比重别离 为-4.87%、-11.18%、7.51%和 7.21%。2021 年度和 2022 年度，公司公允价值 变动收益为负，主如若因为受到本钱阛阓行情成分等影响，公司的交游性金融资 产形成公允价值变动损失。    狂妄 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 9 月末，公司合并口径 金融投资（包括交游性金融资产、其他债权投资和其他权益器用投资）别离为 元占资产总额的比重别离为 39.52%、46.56%、47.04%和 45.75%。文书期内， 公司金融投资的投资限制变动对公司损益和净资产均有较大影响，影响的管帐科 目主要包括投资收益、公允价值变动收益和其他空洞收益。若翌日上述资产的公 允价值发生大幅变动，将对公司资产总额、净资产及盈利智力产生较大影响。    本公司濒临的财务风险主要包括净本钱管制风险和流动性风险。当今，监管 机构对质券公司实施以净本钱和流动性为中枢的风险控制概念管制。证券阛阓剧 烈波动，或不可先见的突发性事件可能导致公司的风险控制概念出现不利变化， 如果公司不可实时诊疗本钱结构，可能对业务开展和阛阓声誉变成负面影响。 另外，公司濒临流动性风险。如果出现公司短期资金调动不力、证券承销中发 生大额包销、自营投资出现判断造作、自营业务投资的产物不不错合理的价钱 变现而使公司碰到损失等情形，可能致使公司的资金盘活出现问题。    （二）经营风险    我国证券公司的盈利情景与证券阛阓行情走势关联性较强，如果证券阛阓行 情走弱，证券公司的证券经纪、投资银行、自营与交游和资产管制等主要业务的 经营难度将会增大，盈利水平可能受到较大影响。而我国证券阛阓行情又受到国 民经济发展情景、宏不雅经济政策、财政政策、货币政策、行业发展情景以及国际 证券阛阓行情等诸多成分影响，存在一定的周期性。因此，证券公司存在因证券 阛阓周期性变化而导致收入和利润不平安的风险。                                                               — 19 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书    受证券阛阓周期性变化的影响，本公司的经营事迹亦相应发生波动。文书期 内，本公司合并口径营业总收入别离为 325,471.69 万元、261,135.86 万元、 本公司各项业务收入波动与证券阛阓周期性变化以及自己收入结构关系密切， 翌日存在本公司盈利水平随我国证券阛阓周期性变化而不平安的风险。    证券经纪及信用业务是本公司的主要业务之一。文书期内，公司合并口径证 券经纪及信用业务收入为 80,328.88 万元、71,793.61 万元、63,991.18 万元和    公司信用业务中的股票质押式回购业务方面，狂妄 2021 年末、2022 年末、 面原值合并口径总额别离为 5.29 亿元、3.00 亿元、4.17 亿元和 3.62 亿元。    本公司证券经纪及信用业务收入受佣金水平、交游量和本钱阛阓波动影响较 大。跟着证券公司经纪业务竞争的日趋热烈以及证券交游方式、投资者结构的 变化以及互联网金融的发展，经纪业务佣金费率可能连续下滑，在本钱阛阓大 幅波动、融入方的信用恶化、质押股票连续风险表示等情况下资产减值损失可 能连续扩大。    本公司自营投资及交游业务主要包括权益类证券投资、权益类养殖品多策略 投资以及新三板作念市业务。文书期内，本公司合并口径自营投资及交游业务营业 收入别离为 35,557.16 万元、-17,192.44 万元、-4,359.84 万元和 48,913.65 万 元，占营业总收入的比重别离为 10.92%、-6.58%、-1.75%和 20.37%。    由于我国证券阛阓属于新兴阛阓，投资者衰败填塞的对冲机制和风险管制手 段，阛阓波动较大、系统性风险较高。若阛阓连续波动，将导致本公司自营投资 及交游业务事迹的波动。若本公司在取舍证券投资品种或证券买卖时机时，出现 投资决策不妥或操作造作的气象，也会对本公司自营投资及交游业务变成不利                                                          — 20 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书 影响。    投资银行业务为本公司的主要业务之一，主要包括股权融资、债权及结构化 融资、新三板挂牌业务及关联财务参谋人。文书期内，本公司合并口径投资银行业 务收入别离为 16,975.43 万元、19,601.49 万元、11,700.07 万元和 12,566.12 万元，占营业总收入的比例为 5.22%、7.51%、4.70%和 5.23%。    当今本公司投资银行业务主要通过全资子公司一创投行开展。投资银行业务 受监管政策、刊行节律和二级阛阓行情的影响较大，业务收入存在一定的不确 定性，还存在由于公司对阛阓情况的判断出现偏差、对刊行决策瞎想不对理或 刊行时机取舍不妥贴等原因而导致出现刊行失败或大比例包销的风险。    本公司资产管制及基金管制业务自 2009 年以来发展飞速，现为本公司的主 要业务之一。文书期内，本公司合并口径资产管制及基金管制业务收入别离为 业总收入的比重别离为 33.44%、47.52%、42.75%和 35.24%。    本公司为客户设定的资产组合决策可能会由于投资决策造作、阛阓波动等 原因无法达到预期收益，影响客户对公司资产管制及基金管制业务的招供程度， 从而导致本公司资产管制限制的缩小，进而影响公司的收益。此外，本公司资产 管制产物还濒临来自其他证券公司资产管制产物以及基金公司、保障公司、信托 公司、银行等金融机构肖似产物的热烈竞争，若公司不可在产物瞎想、阛阓推广、 投资绩效、客户服务等方面保持竞争智力，则可能影响公司资产管制及基金管 理业务的进一步拓展。    本公司固定收益业务主要包括债券销售业务和债券及关联养殖品的投资交 易业务，其中投资交游业务主要包括作念市交游、自营投资和撮合交游三类，主要 通过赚取买卖差价、取得利息等方式获取收益。狂妄 2021 年末、2022 年末、                                                          — 21 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书 并口径）别离为 1,338,033.93 万元、1,761,656.75 万元、1,492,124.77 万元和    相对于权益类证券，固定收益产物的风险较小，但其阛阓价钱也跟着阛阓利 率变化、货币供给情况、刊行者资信情况而产生波动。公司可能因对这些变化趋 势或时点判断造作而出现投资损失。同期，固定收益产物还可能濒临流动性风 险，如果公司所投资的固定收益产物出现违约预期而公司不可在短期内以合理 的价钱出售该产物，则可能濒临较大的损失。    证券公司开展业务需经关联监管机构的批准。证券公司只好具备一定的本钱 实力、雅致的公司治理和风险控制、达到监管机构对开展关联业务的东说念主才储备、 轨制安排等要求，才能通过审批取得关联业务资历。若公司未能温暖相应要求， 则存在关联业务资历不获批准的可能。若公司无法开展该类业务，在无法取得相 关收益的同期也将影响公司为客户提供空洞服务的智力。    我国证券阛阓正处于发展阶段，行业竞争十分热烈。根据中国证券业协会统 计信息，狂妄 2024 年 6 月末，共有证券公司 147 家。同期，由于我国证券阛阓 发展时期尚短，证券公司主要业务仍然由传统的证券经纪、自营投资、投资银行、 资产管制等组成，业务同质化气象比较严重。天然部分证券公司通过兼并收购、 股东增资、刊行上市等方式增强了本钱实力，但总体而言，当今我国尚未出现业 务限制、业务智力都具有全都竞争上风的证券公司，行业竞争仍然热烈。此外， 跟着我国迟缓履行证券行业对外开放的承诺，境外金融机构对国内阛阓的参与 程度将进一步加深、外资机构境内业务经营鸿沟将进一步扩大，这也将加重国 内证券阛阓的竞争。    同期，跟着各式调动类业务品种及模式的推出，生意银行、保障公司和其它 非银行金融机构也在向证券公司业务鸿沟浸透。这些企业具备限制上风、客户优 势或互联网等新兴渠说念营销上风，对包括本公司在内的证券公司也形成了一定程 度的竞争压力。                                                        — 22 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书   （三）管制风险   合规经营是监管机构对质券公司监管的重要方面，亦然证券公司正常经营的 重要保障。监管机构颁布了一系列法律法例对质券公司合规经营进行了范例。公 司已经按照法律法例的要求，建立了合规风险管制轨制，但不可完全幸免本公司 及下属分支机构在经营过程中出现违抗关联法律、法例行动的可能性。若公司及 下属分支机构因违抗法律、法例受到行政处罚或其他监管按次，将给公司带来 财务损失及声誉挫伤。   风险管制和里面控制轨制的健全有用是证券公司正常经营的前提和保证。公 司业务处于动态发展的环境中，而用以识别、监控风险的模子、数据、信息却难 以实时保持准确和竣工，关联管制风险的政策及范例也存在失效或无法预料通盘 风险的可能；同期任何内控管制按次都存在其固有局限，有可能因其自己的变化 或者里面治理结构及外界环境的变化、风险管制事主对某项事务的意识不全面 或对现存轨制执行不严格等原因导致风险。上述风险的发生将可能会给公司带来 损失及变成其他不利影响。   证券行业属于学问密集型行业，东说念主才成分十分关键。跟着我国证券行业的快 速发展，国内各证券公司也加大了优秀东说念主才的引进，从而加重了对东说念主才的竞争。   在热烈的东说念主才竞争中，公司濒临着优秀东说念主才流失的风险，而东说念主才流失可能会 对公司的经营管制和业务发展产生不利影响。此外，跟着公司业务限制的膨大， 本公司现存种种东说念主才可能无法温暖关联业务拓展的需要，进而可能影响公司业 务的开展。   本公司各项主要业务及关联管制都高度依赖于信息系统的正常运作。公司证 券经纪及自营等主要业务需要信息系统准确、实时地处理无数交游，并存储和处                                                — 23 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书 理无数的业务和经营行动数据。公司信息系统濒临软硬件故障、系统超负荷、通 信线路中断或延迟、病毒感染、黑客入侵等首要干扰或潜在的不完善风险，同期 在信息系统的升级和更新过程中，也存在由于升级决策不完善等原因导致的操作 风险，这些风险都可能导致公司正常业务受到干扰或导致数据丢失，从而影响 公司信誉和服务质料以至带来经济损构怨法律纠纷。   此外，跟着公司业务发展飞速、信息技能调动的约束涌现，公司需要约束投 入资金进行信息系统升级和更新，以保持技能先进性和竞争中的故意地位，这将 加多公司的经营成本。如果公司未能实时有用地改进和普及信息系统，公司的竞 争力和经营事迹均可能受到不利影响。   公司无法完全根绝职工不妥的个东说念主行动，包括：故意隐私风险、未经授权或 超过权限进行交游、不妥贴地使用或败露守密信息、虚报材料、粗豪包袱等。此 类行动一朝发生而本公司未能实时发现并予以制止，可能给公司变成声誉损失 或经济损失，以至不排除本公司可能波及诉讼、受到监管机构处罚或者承担赔 偿责任的风险。   根据中国证监会于 2020 年 3 月改良并发布的《证券公司风险控制概念管制 办法》的规则，证券公司的流动性覆盖率（优质流动性资产/翌日 30 天现款净流 出量×100%）必须连续不得低于 100%，净平安资金比率（可用平安资金/所需 平安资金×100%）必须连续不得低于 100%。若由于证券阛阓行情的变动、投行 业务大额包销、自营投资及交游业务判断造作以及业务经营中的突发事件导致 公司资产出现流动性风险，影响公司流动性风险监管概念的合规性，则不仅会 给公司带来径直损失，还可能影响公司一项或多项业务资历的存续，给公司业 务经营及声誉变成不利影响。   公司股权结构较为散布，狂妄 2024 年 9 月 30 日，持有公司 5%以上股份的 股东为北京国管，持股比例为 11.06%。由于公司的股权结构、董事会决策机制                                                — 24 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书 及董事会成员组成特质，公司的首要决策由董事会或股东大会根据《公司轨则》 的规则审议决定，无任何单唯独方能够决定或骨子控制。   自股份公司成立以来，公司股权结构较为平安。但基于公司股权结构散布、 无执行控制东说念主的特性，公司无法保证主要股东翌日连续不变。独创集团与北京国 管于 2022 年 9 月坚贞《对于第一创业证券股份有限公司之股份转让协议》，首 创集团以非公开协议转让的方式向北京国管转让其持有公司的无穷售流通股 持有公司 464,686,400 股（占公司股份总额 11.06%），独创集团持有公司 出具的《对于核准第一创业证券股份有限公司变更主要股东的批复》（证监许可 〔2023〕807 号），核准北京国管成为公司主要股东，对北京国管照章受让公 司 464,686,400 股股份                 （占公司股份总额 11.06%）无异议。该股权转让已于 2023 年 5 月 30 日完成股份登记过户。本次变更主要股东不会导致公司无控股股东、 无执行控制东说念主的情况发生变化。债券存续期内持有公司 5%以上股份的股东如发 生变化并组成首要事项，公司将严格依照关联法律法例规则履行信息败露义务， 提醒投资者照管公司无执行控制东说念主控制及可能出现变化的风险。   （四）政策风险   证券行业属于受到高度监管的行业，证券公司各项业务的经营与开展均波及 国度多方面的法律、法例及范例性文献的监管。如果国度对于证券行业的连系法 律、法例和监管政策发生变化，可能会引起证券行业经营模式和竞争方式的变化， 进而对本公司的各项业务产生较大影响。如果本公司在开展关联业务过程中未能 实时根据法律、法例及监管政策的诊疗或变化采选必要按次，可能濒临因业务 未实时诊疗而丧休闲务契机、以及受到行政处罚或激发诉讼的风险。                                                 — 25 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书                   第二节 刊行概况    一、本次刊行的基本情况    （一）本次刊行的里面批准情况及注册情况 司刊行债务融资器用一般性授权的议案》，并提交公司 2020 年度股东大会审议。 根据该议案，公司债务融资器用限制统共不超过最近一期末公司经审计净资产额 的 300%（以刊行后待偿还余额经营），债务融资器用品种包括但不限于公司债 券、次级债券、次级债务、收益凭证、证券公司短期公司债券、证券公司短期融 资券及监管机构许可的其他债务融资品种。2021 年 6 月 30 日，公司 2020 年度 股东大会审议通过了上述第三届董事会第二十次会议提交的议案，股东大会决议 有用期为 3 年，从 2021 年 6 月 30 日至 2024 年 6 月 29 日。如果董事会及/或 其授权主体已于授权有用期内决定连系债务融资器用的刊行或部分刊行，且公司 亦在授权有用期内取得监管部门的刊行批准、许可、备案或登记的（如适用）， 则公司可在该等批准、许可、备案或登记证实的有用期内完成连系债务融资器用 的刊行或连系部分刊行。    公司总裁在上述议案的授权下，签署了《对于第一创业证券股份有限公司 行的关联事宜。    本公司于 2023 年 8 月 23 日赢得中国证券监督管制委员会（证监许可【2023】 债券（自情愿注册之日起 24 个月内有用，在注册有用期内不错分期刊行公司债 券）。公司将空洞阛阓等各方面情况信托债券的刊行时期、刊行限制过甚他具体 刊行条件。    （二）本期债券的主要条件    刊行主体：第一创业证券股份有限公司。    债券称呼：本期债券品种一债券全称为第一创业证券股份有限公司 2025 年                                                    — 26 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书 面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）品种一，本期债券品种二债券全称 为第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一 期）品种二。   债券简称：本期债券品种一简称为“25 一创 01”，本期债券品种二简称为 “25 一创 02”。   刊行限制：本期债券品种一、品种二统共刊行限制不超过 15 亿元（含 15 亿元）。本期债券两个品种成立品种间回拨取舍权，回拨比例不受限定。   债券期限：本期债券分为 2 个品种，本期债券品种一为 5 年期固定利率债 券，品种二为 3 年期固定利率债券。   债券票面金额：100 元。   刊行价钱：本期债券按面值平价刊行。   增信按次：本期债券无担保。   债券款式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在证券登记机构 开立的托管账户托管记录。本期债券刊行扫尾后，债券认购东说念主可按照连系主管机 构的规则进行债券的转让、质押等操作。   债券利率过甚信托方式：本期债券票面利率为固定利率，票面利率将根据网 下询价簿记结果，由公司与簿记管制东说念主按照连系规则，在利率询价区间内协商一 致信托。债券票面利率采选单利按年计息，不计复利。   刊行方式：本期债券采选网底下向专科机构投资者询价、根据簿记建档情况 进行配售的刊行方式。   刊行对象：本期债券刊行对象为在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公 司开立 A 股证券账户的专科机构投资者（法律法例胁制购买者除外）。   承销方式：本期债券由主承销商以代销的方式承销。   配售功令：与刊行公告一致。   网下配售原则：与刊行公告一致。                                                  — 27 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书   起息日历：本期债券的起息日为 2025 年 1 月 9 日。   兑付及付息的债权登记日：将按照深交所和证券登记机构的关联规则执行。   付息方式：本期债券每年付息一次。   付息日：本期债券品种一的付息日为 2026 年至 2030 年每年的 1 月 9 日； 品种二的付息日为 2026 年至 2028 年每年的 1 月 9 日（如遇法定节沐日或休息 日，则顺延至自后的第 1 个交游日，顺宽限间付息款项不另计利息）。   兑付方式：到期一次还本。   兑付日： 本期债券品种一的兑付日为 2030 年 1 月 9 日；品种二的兑付日 为 2028 年 1 月 9 日（如遇法定节沐日或休息日，则顺延至自后的第 1 个交游日， 顺宽限间兑付款项不另计利息）。   支付金额：本期债券于付息日向投资者支付的利息为投资者狂妄利息登记日 收市时所持有的本期债券票面总额与票面利率的乘积，于兑付日向投资者支付的 本息金额为投资者狂妄兑付登记日收市时投资者持有的本期债券终末一期利息 及所持有的本期债券票面总额的本金。   本息支付将按照债券登记机构的连系规则统计债券持有东说念主名单，本息支付方 式过甚他具体安排按照债券登记机构的关联规则办理。   偿付功令：本期债券在破产清理时的清偿功令等同于刊行东说念主浅薄债务。   信用评级机构及信用评级结果：经大公国际资信评估有限公司空洞评定，公 司的主体信用等级为 AAA，本期债券信用等级为 AAA，评级预测为平安。在本 期债券的存续期内，资信评级机构每年将对公司主体信用等级和本期债券信用等 级进行一次追踪评级。   拟上市交游气象：深圳证券交游所   召募资金用途：本期债券的召募资金将用于偿还有息债务及补充流动资金。   召募资金专项账户：本公司已根据《公司债券刊行与交游管制办法》《债券 受托管制协议》《公司债券受托管制东说念主执业行动准则》等关联规则，于招商银行                                                 — 28 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书 股份有限公司深圳中央商务支行开立专项账户，户名：第一创业证券股份有限公 司，账号：755901683210806，用于公司债券召募资金的接收、存储、划转。   主承销商、簿记管制东说念主：第一创业证券承销保荐有限责任公司   债券受托管制东说念主：东北证券股份有限公司   通用质押式回购安排：本公司的主体信用等级为 AAA 级，本期债券的信用 等级为 AAA 级，评级预测为平安，本期债券恰当通用质押式回购交游的基本条 件，具体折算率等事宜将按证券登记机构的关联规则执行。   （三）本期债券刊行及上市安排   刊行公告刊登日历：2025 年 1 月 6 日。   刊行首日：2025 年 1 月 8 日。   揣测刊行期限：2025 年 1 月 8 日至 2025 年 1 月 9 日，共 2 个交游日。   网下刊行期限：2025 年 1 月 8 日至 2025 年 1 月 9 日，共 2 个交游日。   本次刊行扫尾后，本公司将尽快向深圳证券交游所提议对于本期债券上市的 恳求，具体上市时期将另行公告。   二、认购东说念主承诺   购买本期债券的投资者（包括本期债券的驱动购买东说念主和二级阛阓的购买东说念主， 及以其他方式正当取得本期债券的东说念主，下同）被视为作出以下承诺：   （一）采纳本召募证明书对本期债券项下权益义务的通盘规则并受其收敛；   （二）本期债券的刊行东说念主依连系法律、法例的规则发生正当变更，在经连系 主管部门批准后并照章就该等变更进行信息败露时，投资者情愿并采纳该等变更；   （三）本期债券刊行扫尾后，刊行东说念主将恳求本期债券在深圳证券交游所上市 交游，并由主承销商代为办理关联手续，投资者情愿并采纳此安排。                                                     — 29 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书   （四）投资者应当在认购要领向承销机构承诺审慎合理投资，不从事《对于 进一步范例债券刊行业务连系事项的文书》第八条第二款、第三款规则的行动。 投资者参与本期债券投资，应当征服审慎原则，按照法律法例，制定科学合理的 投资策略和风险管制轨制，有用驻防和控制风险。   投资者不得协助刊行东说念主从事违抗平正竞争、防止阛阓次第等行动。投资者不 得通过协谋聚首资金等方式协助刊行东说念主径直或者转折认购我方刊行的债券，不得 为刊行东说念主认购我方刊行的债券提供通说念服务，不得径直或者变相收取债券刊行东说念主 承销服务、融资参谋人、参谋服务等款式的用度。资管产物管制东说念主过甚股东、合伙 东说念主、执行控制东说念主、职工不得径直或转折参与上述行动。                                                — 30 —         第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书                     第三节 召募资金运用   一、召募资金运用计划   （一）本期债券的召募资金限制   经刊行东说念主 2020 年度股东大会审议通过，并经中国证券监督管制委员会注册 （证监许可【2023】1887 号），本期债券刊行总额不超过 60 亿元（含 60 亿元）， 采选一期或多期方式刊行。   （二）本期债券召募资金使用计划   本期债券的召募资金金额为不超过东说念主民币 15 亿元（含 15 亿元），拟将不 低于 10 亿元用于偿还有息欠债，不超过 5 亿元用于补充流动资金。根据本期债 券刊行时期和执行刊行限制、召募资金到账时期、公司债务结构诊疗计划过甚他 资金使用需求等情况，刊行东说念主翌日可能在履行关联范例后诊疗用于偿还有息债务、 补充流动资金等的具体金额。   本期债券召募资金拟不低于 10 亿元用于置换偿还到期公司债券的自有资金。   对于到期时期早于本期债券刊行时期的债券，本公司将自筹资金偿还到期债 券本息，待本期债券刊行完毕、召募资金到账后，以召募资金置换已使用的自筹 资金。刊行东说念主拟置换的公司债券明细如下：                                                         拟使用          融资                                     到期债 债务东说念主            债券简称       债券起息日      债券到期日              召募资          类型                                     务本金                                                         金金额 第 一 创 业 证 券         公司债券   22 一创 01   2022-1-7   2025-1-7   10 亿元   10 亿元 股 份 有 限公司   因本期债券的刊行时期及执行刊行限制尚有一定不信托性，刊行东说念主将空洞考 虑本期债券刊行时期及执行刊行限制、召募资金的到账情况、关联债务本息偿付 要求、公司债务结构诊疗计划等成分，本着故意于优化公司债务结构和量入为出财务 用度的原则，翌日可能在履行关联范例后诊疗偿还有息欠债/存量公司债券的具                                                             — 31 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书 体明细，并实时进行信息败露。   本期债券召募资金不超过 5 亿元用于补没收司日常分娩经营所需流动资金， 且无谓于新股配售、申购，或用于股票过甚养殖品种、可转念公司债券等的交游 过甚他非分娩性支拨。充足的资金供应是公司进一步扩伟业务限制、普及运营效 率的必要条件。跟着刊行东说念主业务范围和经营限制的约束扩大，公司对营运资金的 总体需求迟缓加多，因此通过刊行本期债券，召募资金补充流动资金将对公司正 常发展提供有劲保障。补充流动资金的召募资金投向包括但不限于：公司固定收 益类、种种本钱中介型业务（融资融券业务、股票质押式回购业务等）、恰当监 管机构规则的各式调动型业务过甚他与公司主营业务关联的用途。   根据公司财务情景和资金使用需求，公司翌日可能诊疗部分流动资金用于偿 还有息债务。   刊行东说念主承诺本次债券召募资金用于融资融券、股票质押、养殖品等本钱残害 型业务不超过总金额的 10%。   （三）召募资金的现款管制   在不影响召募资金使用计划正常进行的情况下，刊行东说念主经公司董事会或者内 设有权机构批准，可将暂时闲置的召募资金进行现款管制，投资于安全性高、流 动性好的产物，如国债、政策性银行金融债、地方政府债、交游所债券逆回购等。   （四）召募资金使用计划诊疗的授权、决策和风险控制按次   刊行东说念主将召募资金用途诊疗为偿还有息债务及补充流动资金之外的其他用 途的，将经债券持有东说念主会议审议通过，并实时进行信息败露。   （五）本期债券召募资金专项账户管制安排   公司拟开设召募资金专户算作本次召募资金专项账户，用于本期债券召募资 金的存放、使用及监管。本期债券的资金监管安排包括召募资金管制轨制的竖立、 债券受托管制东说念主根据《债券受托管制协议》等的商定对召募资金的监管进行连续 的监督等按次。                                                — 32 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书   为了加强范例刊行东说念主刊行债券召募资金的管制，提高其使用效率和效益，根 据《中华东说念主民共和国公司法》《中华东说念主民共和国证券法》《公司债券刊行与交游 管制办法》等关联法律法例的规则，公司制定了召募资金管制轨制。公司将按照 刊行恳求文献中承诺的召募资金用途计划使用召募资金。   根据《债券受托管制协议》，受托管制东说念主应当对刊行东说念主专项账户召募资金的 接收、存储、划转与本息偿付进行监督。   （六）召募资金运用对刊行东说念主财务情景的影响   本期债券刊行完成后，将引起刊行东说念主资产欠债结构的变化。假定刊行东说念主的资 产欠债结构在以下假定基础上发生变动：   （1）关联财务数据模拟诊疗的基准日为 2024 年 9 月 30 日；   （2）假定不斟酌融资过程中产生的需由刊行东说念主承担的关联用度，本期债券 召募资金净额为 15 亿元；   （3）假定本期债券召募资金净额 15 亿元全部计入 2024 年 9 月 30 日的资 产欠债表；   （4）假定本期债券召募资金的用途为 10 亿元全部用于偿还有息债务，5 亿 元用于补充流动资金；   （5）假定公司债券刊行在 2024 年 9 月 30 日完成。   基于上述假定，本次刊行对刊行东说念主合并报表财务结构的影响如下表：                                            单元：万元 款式      2024 年 9 月 30 日   本期债券刊行后（模拟）   模拟变动额                                                 — 33 —          第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书 流动资产            2,902,639.67   2,952,639.67    50,000.00 非流动资产           1,809,955.76   1,809,955.76            - 资产统共            4,712,595.43   4,762,595.43    50,000.00 流动欠债            1,598,178.95   1,498,178.95   -100,000.00 非流动欠债           1,502,336.12   1,652,336.12   150,000.00 欠债统共            3,100,515.07   3,150,515.07    50,000.00 资产欠债率                56.75%         57.32%         0.57% 流动比率               181.62%        197.08%         15.46%        以 2024 年 9 月 30 日公司财务数据为基准，本期债券刊行完成且根据上述   召募资金运用计划予以执行后，刊行东说念主合并财务报表的流动比率将从 1.82 高涨   至 1.97。本期债券召募资金的运用，将使刊行东说念主的营运资金得到充实，公司的   流动比率将有所提高，流动资产对于流动欠债的覆盖智力将得到普及，短期偿债   智力进一步增强。        综上，本次召募资金使用计划有助于刊行东说念主适当利用耐久较低成本的债券资   金优化债务结构，简约财务成本，进一步提高公司的举座业务经营智力。        二、上次公司债券召募资金使用情况        上次公司债券召募资金与召募证明书败露的用途一致，具体使用情况如下：        公司于 2023 年 8 月 23 日赢得中国证券监督管制委员会（证监许可【2023】   债券。自注册之日起 24 个月内分期刊行。                                                        — 34 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书   刊行东说念主于 2024 年 8 月 6 日完成刊行第一创业证券股份有限公司 2024 年面 向专科投资者公开拓行公司债券(第二期)，起息日为 2024 年 8 月 6 日，刊行规 模 12 亿元，狂妄本召募证明书签署日，上述公司债券召募资金已使用完毕，其 中 8 亿元用于偿还有息债务，剩余用于补充流动资金，与该期债券召募证明书的 商定一致。   三、本次公司债券召募资金使用承诺   刊行东说念主承诺将严格按照召募证明书商定的用途使用本期债券的召募资金，不 用于弥补赔本和非分娩性支拨。本期债券不波及新增地方政府债务，本次公司债 券召募资金不径直或转折用于房地产业务，无谓于新股配售、申购，或用于股票 过甚养殖品种、可转念公司债券等的交游过甚他非分娩性支拨。刊行东说念主承诺，如 在存续时间变更召募资金用途，将履行关联范例并实时败露连系信息。                                                 — 35 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书                     第四节 刊行东说念主基本情况      一、刊行东说念主概况   公司称呼：第一创业证券股份有限公司   股票代码：002797.SZ   法定代表东说念主：吴礼顺   注册本钱：4,202,400,000 元   实缴本钱：4,202,400,000 元   竖立日历：1998 年 1 月 12 日   统一社会信用代码：91440300707743879G   住所：广东省深圳市福田区福华一齐 115 号投行大厦 20 楼   邮政编码：518048   连系电话：0755-23838868   传真：0755-23838877   办公地址：广东省深圳市福田区福华一齐 115 号投行大厦 9、16-20 楼   信息败露事务负责东说念主：屈婳   信息败露事务负责东说念主连系方式：0755-23838868   所属行业：金融业   经营范围：证券经纪；证券投资参谋；与证券交游、证券投资行动连系的财 务参谋人；证券（不含股票、中小企业私募债券之外的公司债券）承销；证券自营； 证券资产管制；融资融券；证券投资基金代销；代销金融产物；证券投资基金托 管。   网址：http://www.firstcapital.com.cn                                                   — 36 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书    二、刊行东说念主历史沿革    （一）历史沿革信息    本公司由一创有限举座变更竖立，一创有限的前身为佛山证券公司。 1992608号），情愿成立佛山证券公司。1993年4月，佛山证券公司领取了核 发的《企业法东说念主营业执照》，注册资金为1,000.00万元。 制并增资扩股，同期改名为“佛山证券有限责任公司”。1998年1月，佛山证券 领取了核发的《企业法东说念主营业执照》，注册本钱增至8,000.00万元。 元增至747,271,098.44元，同期改名为“第一创业证券有限责任公司”。2002 年7月，一创有限领取了核发的《企业法东说念主营业执照》。 发的《企业法东说念主营业执照》。 为19.7亿元。2012年3月，本公司领取了核发的《企业法东说念主营业执照》。 票代码：002797。初度公开拓行完成后，公司注册本钱由19.7亿元增至21.89亿 元。2016年8月，本公司领取了核发的《营业执照》。 股本为基数，以本钱公积金向全体股东每 10 股转增 6 股。转增完成后，公司股 本由 21.89 亿股加多至 35.024 亿股。2017 年 7 月，公司取得了深圳市阛阓监督                                                         — 37 —              第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书       管制局核发的《变更（备案）文书书》，公司注册本钱变更为 35.024 亿元。       份已于 2020 年 7 月 22 日在深圳证券交游所完成新股上市，公司注册本钱变更       为 42.024 亿元。2020 年 9 月，公司完成注册本钱工商登记变更手续。         （二）首要资产重组         文书期内，刊行东说念主未发生导致公司主营业务和经营性资产骨子变更的首要资       产购买、出售、置换情形。         三、刊行东说念主股权结构         （一）股权结构         狂妄文书期末，刊行东说念主前十名股东持股情况如下：                                                              单元：股                                                                 质押情况                                             文书期末持有        股东称呼             股东性质    持股比例                                             的浅薄股数目         股份状态        数目 北京国有本钱运营管制有限公司        国有法东说念主         11.06%    464,686,400 北京京国瑞国企转换发展基金（有限合伙）   其他           4.99%     210,119,900 北京首农食物集团有限公司          国有法东说念主         4.99%     210,119,900 华熙昕宇投资有限公司            境内非国有法东说念主      4.83%     203,057,066   质押       61,960,000 浙江航民实业集团有限公司          境内非国有法东说念主      2.43%     102,000,069 北京都门创业集团有限公司          国有法东说念主         1.67% 中国成立银行股份有限公司－国泰中证全指证 其他            1.49%                                                                   — 38 —               第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书 券公司交游型开放式指数证券投资基金                           62,549,624 中国农业银行股份有限公司－中证 500 交游型                           其他        1.41% 开放式指数证券投资基金                                 59,090,289 西藏乾宁创业投资有限公司              境内非国有法东说念主   1.39%                冻结   58,337,938 中国成立银行股份有限公司－华宝中证全指证                           其他        1.11% 券公司交游型开放式指数证券投资基金                           46,567,817          独创集团与北京国管于 2022 年 9 月签署《对于第一创业证券股份有限公司       之股份转让协议》，独创集团以非公开协议转让的方式向北京国管转让其持有公       司的无穷售流通股 464,686,400 股（占公司股份总额 11.06%）。2023 年 4 月，       公司收到中国证监会出具的《对于核准第一创业证券股份有限公司变更主要股东       的批复》（证监许可〔2023〕807 号），核准北京国管成为公司主要股东，对       北京国管照章受让公司 464,686,400 股股份                                （占公司股份总额 11.06%）无异议。       该股权转让已于 2023 年 5 月 30 日完成股份登记过户，本次股份转让完成后，       北京国管持有公司 464,686,400 股（占公司股份总额 11.06%），独创集团持有       公司 70,000,000 股（占公司股份总额 1.67%）。本次变更主要股东不会导致公       司无控股股东、无执行控制东说念主的情况发生变化。          （二）公司执行控制东说念主的认定          本公司股权结构较为散布，无任何股东单独持股比例高于 20%。狂妄 2024       年 9 月 30 日，持股 5%以上的股东及持股比例为：北京国管持股 11.06%。          根据刊行东说念主的股权结构、董事会决策机制及董事会成员组成特质，公司的重       大决策由董事会或股东大会根据《公司轨则》的规则审议决定，无任何单唯独方       能够决定或骨子控制，因此公司无控股股东、无执行控制东说念主。          （三）公司持股 5%以上股东北京国管的简要情况          北京国管成立于 2008 年 12 月 30 日，现持有北京市工商行政管制局核发的                                                               — 39 —         第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书 《企业法东说念主营业执照》（统一社会信用代码为 91110000683551038C），注册 本钱 5,000,000.00 万元，法定代表东说念主为吴礼顺，公司类型为有限责任公司（国 有独资），住所为北京市西城区锦什坊街 35 号院 1 号楼 1269 号。经营范围为： 国有本钱运营管制；投资及投资管制；资产管制；组织公司资产重组、并购。                                  （“1、 未经连系部门批准，不得以公开方式召募资金；2、不得公开开展证券类产物和 金融养殖品交游行动；3、不得披发贷款；4、不得对所投资企业之外的其他企 业提供担保；5、不得向投资者承诺投本钱金不受损失或者承诺最低收益”；企 业照章自主取舍经营款式，开展经营行动；照章须经批准的款式，经关联部门批 准后依批准的内容开展经营行动；不得从事本市产业政策胁制和限定类款式的经 营行动。）       北京市东说念主民政府国有资产监督管制委员会持有北京国管 100%股权，为北京 国管的控股股东与执行控制东说念主。       狂妄本召募证明书签署日，北京国管未将刊行东说念主的股权进行质押，也不存在 股权争议情况。       四、刊行东说念主权益投资情况       （一）刊行东说念主主要子公司情况                                      主要业   子公司称呼                注册地址                  注册本钱        持股比例                                      务范围 第一创业投资管制有    深圳市福田区沙头街说念福华一齐         私募股权基 限公司          115 号投行大厦 9 层           金管制              深圳市前海深港合作区前湾一齐 1 深圳第一创业调动资              号 A 栋 201 室（入驻深圳市前海商   另类投资    300,000 万元    100% 本管制有限公司              务文告有限公司） 第一创业期货有限责    北京市西城区德胜门外大街 13 号院                                      期货     17,000 万元     100% 任公司          1 号楼 5 层 508B1 室 第一创业证券承销保    北京市西城区武定侯街 6 号卓越中                                     投资银行    40,000 万元     100% 荐有限责任公司      心 10 层              深圳市前海深港合作区前湾一齐 1       公募基金及 创金合信基金管制有              号 A 栋 201 室（入驻深圳市前海商   私募资产管   26,096 万元    51.07% 限公司              务文告有限公司）                 理 深圳市第一创业债券    深圳市福田区福华一齐 115 号投行                                     债券研究     100 万元       100% 研究院          大厦 20 楼                                                                  — 40 —         第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书   刊行东说念主主要子公司 2023 年度/末合并口径主要财务数据如下：                                                               单元：万元  公司称呼       资产         欠债           通盘者权益         收入           净利润 第一创业投资 管制有限公司 第一创业期货 有限责任公司 第一创业证券 承销保荐有限     64,564.45    16,644.30     47,920.15   11,519.54    -5,804.87  责任公司 深圳第一创业 调动本钱管制    115,250.96     7,550.77    107,700.19    2,670.66    -1,501.30  有限公司 创金合信基金 管制有限公司 深圳市第一创 业债券研究院   子公司第一创业投资管制有限公司 2023 年末总欠债较上年同期下跌 较 2022 年扭亏为盈，2023 年度净利润为 287.61 万元，2022 年度净利润为 -540.38 万元，主要系：（1）营业收入减少幅度低于营业支拨减少幅度；（2） 递延所得税用度的大幅减少。   子公司第一创业期货有限责任公司 2023 年度净利润为-415.01 万元，2022 年度净利润为-669.06 万元，主要系利息净收入有所加多，同期营业总支拨略有 下跌空洞影响。   子公司第一创业证券承销保荐有限责任公司 2023 年收入同比下跌 39.15%， 净利润由正转负，主要系承销及保荐业务净收入同比下跌的影响。   子公司深圳第一创业调动本钱管制有限公司 2023 年末总资产较上年末下跌 让，于年末不再纳入合并范围内。2023 年度营业总收入加多 476.87%；2023                                                                       — 41 —           第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书    年度净利润为-1,501.30 万元，2022 年度为-3,286.57 万元，主要系公允价值变    动损失大幅减少。      子公司创金合信基金管制有限公司 2023 年度净利润同比下跌 32.48%，主    要系 2023 年度营业总收入和营业总支拨均同比下跌，但营业总收入下跌的全都    值更大的空洞影响。      子公司深圳市第一创业债券研究院 2023 年末总欠债较上年末有所加多，主    如若应交税费的影响；2023 年度营业总收入同比下跌 47.69%，主要系提供服    务收入下跌。      （二）刊行东说念主其他有重要影响的参股公司、合营企业和联营企业情况      狂妄 2024 年 9 月末，刊行东说念主重要联营公司 1 家，为银华基金管制股份有限公司，    具体情况如下：                                                                     持 股 比     子公司称呼           注册地址              主要业务范围             注册本钱                                                                     例    银华基金管制股    深圳市福田区深南通衢                                       基金管制              22,220 万元    26.10%    份有限公司      6008 号特区报业大厦 19 层      刊行东说念主其他有重要影响的联营企业 2023 年度/末主要财务数据如下：                                                                     单元：万元     公司称呼           资产           欠债         通盘者权益            收入           净利润 银华基金管制股份有限公司     648,344.61   242,801.49   405,543.12     320,718.34     63,631.65      联营企业银华基金管制股份有限公司 2023 年度/末主要财务数据未发生重    大变动。      五、刊行东说念主的治理结构及独处性      （一）刊行东说念主的治理结构及组织机组成立和运行情况      公司严格按照《公司法》、《证券法》、《证券公司治理准则》、《上市公    司治理准则》及《深圳证券交游所股票上市功令》、《深圳证券交游所上市公司                                                                           — 42 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书 自律监管指引第1号——主板上市公司范例运作》等关联法律法例、范例性文献 的规则，建立了由股东大会、董事会、监事会和经营管制层组成的健全、走漏、 有用的公司治理架构，形成了权力机构、决策机构、监督机构和经营管制层之间 权责明确、运转范例、互相融合、制衡有用的公司治理机制。   公司股东大会是公司的最高权力机构，能够确保通盘股东享有对等地位，并 充分诈欺权益。股东大会每年依期召开年度会议，审议董事会和监事会的服务报 告，决定公司的经营方针和发展计划，按照《公司轨则》的连系规则默契其职能。   公司董事会是公司的决策机构，向股东大会负责。董事会由9名董事组成， 其中独处董事3名。董事会下设政策与可连续发展委员会、薪酬有观看与提名委员 会、审计委员会、风险管制委员会共四个专门委员会，并下设董事会办公室负责 处理董事会日常事务。各专门委员会在首要事项方面提供了专科意见，对提高董 事会的科学决策水平，普及董事会的服务质料起到了重要作用。独处董事在董事 会中充分默契参与决策、监督制衡、专科参谋作用，积极爱戴公司举座利益，保 护中小股东正当权益。   公司监事会是公司的里面监督机构，负责对董事、总裁过甚他高档管制东说念主员 履行职责的正当合规性、公司财务和里面控制进行监督及搜检，向股东大会负责 并文书服务。监事会由5名监事组成。   公司实行董事会辅导下的总裁负责制，公司总裁、副总裁、董事会文告、财 务总监、合规总监、首席风险官、首席信息官等为公司高档管制东说念主员，由董事会 聘任或解聘。公司高档管制东说念主员谨慎组织落实股东大会和董事会决议，在董事会 授权范围内从事公司经营管制服务，履行经营管制职责。   （二）刊行东说念主里面组织结构   公司严格依照《公司法》、《证券法》、《证券公司监督管制条例》、《证 券公司治理准则》、《上市公司治理准则》等关联法律法例及《公司轨则》的规 定，建立了健全的法东说念主治理结构，成立了与公司业务经营相恰当的职能机构，制 定了一系列的轨制规则，形成了股东大会、董事会、监事会和经营管制层独处运 行、互相制衡的局面，确保了公司的范例运作。                                                — 43 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书   狂妄 2024 年 9 月末，刊行东说念主里面组织架构如下图所示：   （三）里面轨制   根据《公司法》、《证券法》、《管帐法》以及《企业管帐准则》等关联法 律法例及《公司轨则》要求，公司建立了包括《财务管制轨制》在内的较为完善 的财务管制轨制体系，通过实行涵盖资金管制、资产营运、用度管制、风险控制、 信息败露等方面的一系列财务管制轨制，范例日常财务管制服务，清楚财务各岗 位职责。   公司制定了《合规管制办法》，明确了合规管制概念、理念与原则、合规管 理组织架构与职责单干、合规管制保障机制以及合规问责与合规管制有用性评估。 公司竖立法律合规部有用履行了各项合规管制职责：对公司里面规章轨制、首要 决策、新业务和新产物、日常经营及业务事项、对外报送的重要文献等进行了合 规审查；采选现场和非现场相结合的合规搜检方式，对公司总部、分支机构和子                                                   — 44 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书 公司开展了专项合规、反洗钱和适当性关联搜检，覆盖子公司私募投资基金业务、 投资者适当性管制、分支机构业务开展与经营管制、反洗钱等鸿沟；约束加强信 息阻止墙成立，有用驻防利益冲突；积极开展反洗钱各项管制服务，切实驻防洗 钱风险；根据最新的法律法例、监管规则及要求，实时组织落实并向公司业务部 门进行新规传达和宣导；深远贯彻落实监管的各项要求，有用驻防公司合规风险； 积极进行合规宣导与培训，向全体职工、关联业务东说念主员传递最新的合规信息和合 规理念，营造雅致的合规文化环境。   根据《公司法》、《证券法》、《上市公司信息败露管制办法》等法律法例 和准则，公司制定了《信息败露事务管制轨制》，明确规则了信息败露的基本原 则、内容和范例、经由、职责、档案管制、守密责任及责任讲究等。公司严格按 照法律法例和准则的要求，通过恰当监管规则条件的信息败露媒体发布公告，作念 到了实时、平正地败露信息，确保已败露的信息确切、准确、竣工，简明走漏、 阳春白雪，不存在子虚记录、误导性论说或者首要遗漏。公司连续完善信息败露 服务机制，优化信息败露管制经由，范例开展信息败露事务管制服务。   根据《证券法》、《深圳证券交游所股票上市功令》、《深圳证券交游所上 市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司范例运作》等法律法例和准则，公 司制定了《关联交游管制办法》，明确规则了关联东说念主与关联交游界说、关联交游 的审议范例与信息败露、关联交游管制的职责单干等。   根据公司《关联交游管制办法》，公司进行关联交游，应当履行下列审议程 序和信息败露义务： 交总裁审批；但总裁与该交游事项连系联关系的，应当提交董事会审议； 会审议，并实时败露；                                                — 45 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书 最近一期经审计净资产全都值超过 0.5%的关联交游，应当提交董事会审议，并 实时败露； 额超过 3000 万元，且占公司最近一期经审计净资产全都值超过 5%的关联交游， 应当提交股东大会审议，并实时败露。   董事会审议关联交游事项时，董事应当对关联交游的必要性、公允性、确切 意图和对公司的影响作出明确判断，重点照管关联交游的订价政策和订价依据。   公司制定了《子公司管制办法》《全面稽核服务管制办法》，密切照管控股 子公司的业务经营与里面控制情况，依期汇注业务与财务数据，分析经营管制中 存在的问题；根据子公司特有的业务风险，通过正当方式督促其健全和完善关联 内控和风险管制轨制，制定有用的里面控制按次，并照章监督控股子公司的各项 轨制及控制按次的执行情况。   公司对外投资的里面控制遵守稳健投资原则，合理配置公司资源，控制投资 风险，注重投资效益。为促进公司的范例运作和健康发展，规避经营风险，明确 公司首要投资、财务决策的批准权限与批准范例，公司在《公司轨则》《股东大 会议事功令》《董事会议事功令》《对外投资管制轨制》中就公司对外投资事项 对股东大会、董事会、经营管制层的决定权限进行了明确规则。   （四）刊行东说念主的独处性   公司自竖立以来，严格按照《公司法》、《证券法》等连系法律、法例和《公 司轨则》的规则，范例运作。公司与股东在资产、东说念主员、财务、机构、业务等方 面独处，具有独处竣工的业务体系及面向阛阓独处经营的智力。   公司领有独处的办公气象，具备与经营连系的业务体系及关联资产，不存在 依赖股东或其控制的其他企业的资产进行经营的情况，亦不存在公司股东或其控                                                — 46 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书 制的其他企业违纪占用公司资产的情况。   公司建立了独处竣工的处事用工、东说念主事管制、薪酬福利等轨制，竖立了专门 的东说念主力资源管制部门。公司董事、监事及高档管制东说念主员的选聘恰当《公司法》、 《证券法》等连系法律法例和准则以及《公司轨则》的规则，公司现任董事、监 事及高档管制东说念主员均恰当相应任职条件。公司高档管制东说念主员未在公司股东或其控 制的其他企业中担任职务，未在公司股东或其控制的其他企业中领薪。公司的高 级管制东说念主员实行聘任制，全体职工实行处事合同制，公司领有独处的处事用工权 利，公司的东说念主员独处于股东过甚控制的企业，不存在受股东过问的情况。   公司严格按照关联法律法例和准则，建立了完善的法东说念主治理结构，股东大会、 董事会、监事会、经营管制层及里面经营管制部门独处运作，组织机构的成立和 运行恰当中国证监会的连系要求。公司领有独处的办公机构、经营气象和办公系 统，自作流派地开展业务，与股东单元完全分开，不存在搀和经营、合署办公的 情形，亦不存在股东径直烦躁公司经营行动的情形。   公司根据《企业管帐准则》、《金融企业财务功令》等法律法例和准则，建 立了独处的财务管帐核算体系和财务管制轨制。公司竖立了独处的财务部门，配 备了独处的专职财务管帐东说念主员，负责管制公司及各分支机构财务服务，公司财务 负责东说念主和财务东说念主员均未在股东或其控制的其他企业兼职。公司领有独处的银行账 户，办理了独处的税务登记，公司与股东不存在共用银行账户和搀和征税的情况。 公司不存在为股东或其控制的其他企业提供担保的情形。   公司依照中国证监会核准的经营范围照章自作流派地开展业务，具有独处完 整的业务体系和自主经营智力，业务运营不受股东过甚关联方过问或控制，能够 独处面向阛阓参与竞争，能独处承担风险及责任。公司不存在股东过甚关联方违 反公司运作范例，烦躁公司里面管制和经营决策的行动。                                                — 47 —         第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书   六、现任董事、监事和高档管制东说念主员的基本情况   （一）基本情况   狂妄本召募证明书签署日，本公司现任董事、监事、高档管制东说念主员基本情况 如下：    姓 名        性别        职 务          本届任职肇始时期   吴礼顺          男        董事长            2024 年 6 月   青好意思平措         男       副董事长            2024 年 6 月                          董事            2024 年 6 月    王芳          女                          总裁            2024 年 6 月   梁望南          男         董事            2024 年 6 月   葛长风          女         董事            2024 年 6 月   高天相          男         董事            2024 年 6 月   李旭冬          男       独处董事            2024 年 6 月   刘晓华          女       独处董事            2024 年 6 月   余剑峰          男       独处董事            2024 年 6 月   张长宇          男       监事会主席           2024 年 6 月   王学锋          男         监事            2024 年 6 月    孙蕤          男      职工代表监事           2024 年 6 月    李劲          男      职工代表监事           2024 年 6 月    施维          女      职工代表监事           2024 年 6 月   马东军          男     副总裁、财务总监          2024 年 6 月    邱巍          男        副总裁            2024 年 6 月   卢国聪          男       合规总监            2024 年 6 月                        首席风险官           2024 年 6 月   王国峰          男                        首席信息官           2024 年 6 月    屈婳          女       董事会文告           2024 年 6 月   陈彬霞          女        副总裁            2024 年 6 月   杨维彬          男        副总裁           2024 年 10 月   注：公司于 2024 年 6 月 28 日召开 2023 年度股东大会，选举产生公司第五届董事会 非独处董事、独处董事和第五届监事会非职工代表监事；并于同日形成第五届职工代表大会 第四次会议决议，选举产生第五届监事会职工代表监事。   公司于 2024 年 6 月 28 日召开第五届董事会第一次会议，选举产生公司第五届董事会 董事长、副董事长以及各专门委员会主任委员与委员，并聘任公司高档管制东说念主员。同日，公 司召开第五届监事会第一次会议，选举产生第五届监事会监事会主席。   公司于 2024 年 10 月 29 日召开第五届董事会第三次会议，审议通过了《对于聘任公司                                                     — 48 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书 副总裁的议案》，公司董事会情愿聘任杨维彬先生为公司副总裁，任期自公司董事会审议通 过之日起经营，任期截止日与公司第五届董事会第一次会议续聘的高档管制东说念主员一致。   上述成立恰当《公司法》等关联法律法例及公司轨则要求。   （二）现任董事、监事、高档管制东说念主员犯警违纪和严重失信情况   狂妄本召募证明书签署日，刊行东说念主董事、监事、高档管制东说念主员不存在首要违 法违纪的情形和严重失信的情形。   七、刊行东说念主主要业务情况   （一）所在行业情景   当今，我国经济正处于转型阶段，我国证券行业在服求实体经济、结束行业 发展方面正濒临新的机遇和挑战。在国内“深化转换、对外开放”的大基调下， 中国证监会成立了全面深化本钱阛阓转换辅导小组，制订了本钱阛阓转换总体方 案，提议了 12 个方面的重点转换任务，在顶层瞎想层面进行了充分的表面研究 和告诫准备。一系列本钱阛阓的基础轨制将加速完善，极大默契阛阓机制作用， 推动本钱阛阓从量变到质变，使之确切成为经济高质料发展的无边“助推器”。 本钱阛阓的重要作用将会突显。   证券行业的发展呈现业务发展限制化、经营业务多元化、互联网数字化及国 际化与全球化的趋势。   受到国度宏不雅政策的影响，为了普及证券公司对风险的管控智力，2016 年 本和流动性为中枢概念的证券公司监督管制与风险控制体系初步确立。部分证券 公司通过 IPO、定增等渠说念扩大公司的净本钱限制，结束公司实力的增强。跟着 证券行业的发展，证券业务将渐渐向净本钱限制较大的优质证券公司聚首，结束 证券业务限制化发展。   在加速成立高质料投资银行，支撑优质券商调动提质的导向之下，证券行业 延续监管政策歪斜、本钱限制各别化监管等影响，证券行业渐渐呈现分化的时势， 马太效应亦呈现加重的态势。大型券商硬汉恒强的特征更加赫然，在发展方朝上，                                                — 49 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书 渐渐向空洞型万能投行蔓延，翌日有望以搭建竣工的生态圈结束空洞型投行之路， 中小券商在有限的资源下，需以其资源天赋探索强化特色化，打造专科化的杰作 券商，争夺细分阛阓。证券行业时势分化，马太效应加重。   连年来，多档次本钱阛阓成立连续鞭策，证券业的转换、调动和发展约束深 化，证券公司的经营范围和业务空间迟缓拓展，业务发展呈现多元化的趋势。在 经营传统业务的基础上，证券公司迟缓开展融资融券业务、新三板作念市业务、私 募投资基金业务、并购融资业务等调动业务，从而带动了证券行业转型及业务升 级，为本钱阛阓的发展独创了新的局面。   金融科技兴起，助推券生意务升级。互联网金融的出现，改变了传统金融行 业的金融理念，行业佣金率的下跌促使经纪业务的转型，证券公司将结束各别化 竞争：领有高净值客户资源的证券公司将收拢财富管制业务；走大众阶梯的证券 公司将转向互联网概念。云经营、大数据、东说念主工智能、区块链等新兴技能将成为 证券公司结束业务转型、普及获客智力和经营效率的重要驱动成分。翌日智能投 顾、智能风控的全面布局，将对券生意务进行重塑，助推业务转型升级。   东说念主民币国际化进程正在日益加速，东说念主民币在全球经济体系中的地位正在提高， 影响也在约束扩大。跟着中国本钱阛阓开放程度的加深，异邦投资者对中国本钱 阛阓的酷好酷好有增无已。同期，跟着业务告诫的累积和发展，有实力的证券公司逐 步拓展外洋阛阓，通过与国际投资银行合作、建立外洋子公司等方式积极开展境 外 IPO、跨境兼并收购等款式。此外，投资多元化将推动跨境资产管制的高速发 展。境表里客户需求的加多将径直推动我国证券行业国际化发展的进程。2014 年“沪港通”及 2016 年“”深港通”的出现与启动，为境外投资者在 QFII 与 RQFII 之外提供了更加活泼的取舍，沪深港三地联动机制的加深与跨境业务的发 展。2018 年，中国证监会颁布了《对于上海证券交游所与伦敦证券交游所互联 互通存托凭证业务的监管规则（试行）》，2019 年 6 月 17 日沪伦通谨慎通航，                                                 — 50 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书 通过存托凭证与基础证券之间的跨境转念机制安排，结束两地阛阓的互联互通。 证监会主席易会满提议中国证监会将陆续推出 9 项开放举措，中好意思达成的第一阶 段经贸协议中摒除金融贸易壁垒，从及格境外机构投资者投资 A 股额度到外资 券商持股比例均取消限定等方面取得了首要突破。跟着证券业对外开放政策的逐 步落地，外资券商的介入或将加重行业竞争，但亦将倒逼券商盈利模式转变，加 快国内券商向当代化投行转型。   （二）公司所处行业地位   公司坚持“成为有固定收益特色的、以资产管制业务为中枢的证券公司”的 政策概念，积极把捏本钱阛阓全面深化转换的历史机遇，锐意超过，在特色化和 各别化发展上作念好布局和资源配套，连续普及中枢竞争力。公司恒久秉持“以客 户为中心”的经营理念，约束探求深度会通客户，精确服务客户，以成就客户为 职责，雕镂前行。公司以客户为中心诊疗组织架构和业务经由，深远打造投研能 力，成立销售智力，普及组织效率和协同效力，成立协同文化，开展空洞金融新 业务模式探索；连续聚焦京津冀、粤港澳大湾区及长三角区域，积极拥抱新兴产 业，深耕上风业务，布局金融科技；优化东说念主才结构，连续加大东说念主才梯队成立和专 业智力培养的插足，接力于于为客户提供专科、高效的空洞金融服务。   公司以“成就企业家和投资者的空想”为职责，以“追求可连续发展，作念受 东说念主尊敬的一流投资银行”为愿景；陆续坚持“成为有固定收益特色的、以资产管 理业务为中枢的证券公司”的政策概念，保持政策定力、久久为功；积极把捏资 本阛阓全面深化转换的历史机遇，锐意超过、踔厉立志，在特色化和各别化发展 上重点部署，连续普及中枢竞争力。   公司恒久秉持“以客户为中心”的经营理念，约束探求深度会通客户，精确 服务客户，以成就客户为职责，雕镂前行。公司打造“一个一创”客户管制与协 同服务体系，探索建立政策客户服务体系，诊疗组织架构和业务经由，夯实投研 智力，强化链接投资者和产业客户的服务智力，动态优化协同和交叉销售机制， 素质协同文化，普及组织效率和协同效劳，开展空洞金融新业务模式探索；聚焦                                                — 51 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书 服务国度政策，围绕粤港澳大湾区、京津冀、长三角等重点区域，加大东说念主员、资 源插足，普及服务水平；紧抓北交所政策机遇期，进一步强化北交所业务布局， 打造新的竞争上风；布局金融科技，结束经营管制全面数字化转型；优化东说念主才结 构，连续加大东说念主才梯队成立和专科智力培养，接力于于为客户提供专科、精确、高 效的空洞金融服务。   公司股权结构较为多元。狂妄文书期末，公司持股比例排名前五的股东为北 京国管、北京京国瑞国企转换发展基金（有限合伙）、北京首农食物集团有限公 司、华熙昕宇和浙江航民实业集团有限公司，企业性质涵盖国有、民营和集体所 有制。多元的股权结构使公司具有搀和通盘制企业的上风，为公司形成有用制衡 的法东说念主治理结构和活泼的阛阓化经营机制提供了坚实保障，故意于公司连续健康 发展。   公司股权结构进一步夯实。文书期内，北京国管成为公司第一大股东，进一 步增强了公司的股东配景，平安了健康、平安的股权结构，为公司结束高质料发 展奠定了平安的基石。北京国管将通过强化股东赋能与政策协同，全力支撑公司 发展，促进公司价值普及。   公司以党建为引颈、文化传承为根基，厚植“合规、诚信、专科、稳健”的 行业文化理念，约束增强企业凝华力。公司贯彻落实党中央及上司党委各项首要 部署要求，深远学习贯彻党的二十大会议精神，提高政事站位，加强党组织成立， 开展特色党建行动，抓实党风廉政成立，默契党员前卫法式作用。   公司恒久继承“诚信、超过、调动”的中枢价值不雅，形成了“开放、调动、 包容、融合”的海洋文化，崇敬简陋高效。公司注重企业文化成立，将企业文化 的内涵纳入种种职工招聘、培训、有观看、晋升体系中，将企业文化理念连结于公 司发展和经营管制的各个方面。公司陆续夯实企业文化成立，鞭策落实公司 《2022-2024 年文化成立重点概念与重点服务任务》，连续开展“创行天地”、 “好书共读”、“学海行舟•好课共学”等系列行动。                                                  — 52 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书   公司以企业文化为依托，形成“公开、平正、透明、阛阓化”的东说念主力资源政 策，推论“为孝顺/事迹付薪、为后劲付薪、为智力付薪”的薪酬理念，培养有 逸想、有说念德、有正确的念念维方式、有连续系统的学习智力的及格第一创业东说念主。 公司特有的企业文化在培养、遴聘、推动里面职工成长的同期，也劝诱了一批优 秀东说念主才加入，有用提高职工的积极性、认同度与专科服务智力，已经成为公司在 热烈的阛阓竞争中连续发展的重要成分。   公司将可连续发展纳入公司愿景和发展政策，恒久将自己发展与社会进步、 环境改善紧密相连。连年来，公司从政策高度全面践行 ESG 可连续发展理念， 从 ESG 治理、ESG 投融资、ESG 风险管制、ESG 信息败露等多方面开展 ESG 实践，接力于于成为 ESG 实践的行业先驱和倡导者。公司在 ESG 鸿沟已经创 造了多个行业第一，建立并连续平安 ESG 先发上风，约束普及公司可连续发展 智力。   算作国内第一家加入联合国支撑的负责任投资原则组织（以下简称“UN PRI”）的证券公司，公司与都门经济贸易大学等机构联合发起成立国内首家专 门开展 ESG 研究的高校智库——中国 ESG 研究院；行业首家谱撑并落实 TCFD （兴奋关联财务信息败露服务组）信息败露建议；创设并连续运作行业首个 ESG 整合策略债券型券商资管产物——“第一创业 ESG 整合债券”系列；与都门经 济贸易大学中国 ESG 研究院等机构联合牵头草拟发布国内首个企业 ESG 信息 败露范例《企业 ESG 败露指南》团体范例，并配套牵头草拟发布《企业 ESG 评价体系》和《企业 ESG 文书编制指南》团体范例；算作深圳市绿色金融协会 绿色金融范例委员会副主任委员单元，参与深圳市地方范例《金融机构投融资环 境效益信息败露概念要求》制定。   公司成立 ESG 委员会，在董事会辅导下全面统筹鞭策 ESG 实践，连续完 善 ESG 投研体系，健全 ESG 风险管制轨制和经由，丰富 ESG 产物和服务，并 积极输出 ESG 实践告诫，约束普及可连续发展智力和影响力。狂妄文书期末， 公司深交所国证 ESG 评级为 AAA 级，Wind ESG 评级为 A 级，MSCI ESG 评 级为 BBB 级。                                                  — 53 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书   （三）公司濒临的主要竞争情景   跟着本钱阛阓深化转换积极鞭策，全面注册制转换谨慎启动冲突了企业盈利 性要求的藩篱，把取舍权交给阛阓，强化阛阓收敛和法治收敛，开启了本钱阛阓 的新征途。全面注册制在绽放投行业务和股权投资业务增量空间的同期，也对“看 门东说念主”职责提议了更高要求，将促进证券公司向全业务链的空洞金融服务模式全 面转型。与此同期，本钱阛阓轨制型开放稳步鞭策，证券行业加速对外开放，众 多实力敌手进入，证券行业发展加速分化，行业聚首度普及，各别化竞争时势逐 步显现。   一是，头部证券公司依托本钱实力、上风资源、客户基础和品牌影响力向综 合型万能投行发展，渐渐形成聚首的阛阓时势，马太效应加重；二是，中小证券 公司根据自己资源天赋，打造专科化杰作证券公司，争夺细分阛阓；三是，外资 证券公司的涌入加重行业竞争，同期将倒逼行业盈利模式转变，加速国内证券公 司向当代化投行转型；四是，金融科技兴起，助推证券公司业务升级，云经营、 大数据、东说念主工智能、区块链等新兴技能将成为证券公司结束业务转型、普及获客 智力和经营效率的重要驱动成分。   在推动经济社会向高质料发展的征途上，科技调动是复旧和引颈，本钱阛阓 承担着产业升级径直融资关键和调动发展“助推器”的重要作用。证券公司算作 本钱阛阓的重要参与者和结合投融资两头的重要桥梁，肩负着普及社会径直融资 比重、服求实体经济、服务国度政策等重要任务，将迎来历史性发展机遇。   （四）公司经营方针和政策   公司坚持“成为有固定收益特色的、以资产管制业务为中枢的证券公司”的 特色化发展说念路。坚持以客户为中心，以转型谋发展，因时因势而变。 为有固定收益特色的、以资产管制业务为中枢的证券公司”的政策概念，坚持“以 客户为中心”的经营理念，陆续深化协同机制，打造“一个一创”客户管制与协 同服务体系，探索建立政策客户服务体系，陆续推动主要业务深化转型，构建核 心竞争力，竭力推动作念大客户基数、加多资产限制，作念强投研智力，普及空洞金 融服务智力。                                                   — 54 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书 为引擎，投资、销售为两翼，加强一、二级联动，强化交游协同，围绕交游效率、 限制进行智力构建；通过打造涵盖客户交游全生命周期的服务组织，普及客户服 务智力。资产管制业务将进一步强化投研智力和投研体系成立，连续开展“固收 +”产物体系搭建，普及销售智力，作念大管制限制，加强风控智力成立，为投资 者创造耐久稳健报酬。在资产证券化及公募 REITs 业务方面，资产证券化业务 将深挖重点行业及中枢客户，打造多维度金融服务智力；公募 REITs 业务将聚 焦特定鸿沟，加速鞭策行业布局。投资银行业务将陆续“聚焦产业、聚焦区域”， 夯实客户基础，加强布局专精特新客户，强化北交所款式储备和刊行，为种种硬 科技企业、调动成长型企业提供方便高效的融资服务；加强各业务板块的里面协 同，向客户提供空洞金融服务；保持严谨的款式审核范例，严格把控款式风险， 提高审核质料，把好进口关。证券经纪业务将以客户为中心，围绕零卖客户和机 构客户财富管制需求进行产物引入和瞎想，强化投顾智力和投顾体系成立，加速 向财富管制转型，连续普及客户服务智力，进一步作念大客户和资产基础，完善机 制，鞭策分支机构特色化发展。私募股权基金管制业务将普及投资智力，收拢科 技强国和本钱阛阓转换机遇，深化布局科技专精特新赛说念，完善管制机制。自营 投资及交游业务将在控制风险的基础上，竭力获取相对稳健的投资收益。   （五）公司主营业务情况   本公司及子公司主要从事向个东说念主、机构客户提供全场地的金融产物和服务， 并从事关联金融产物的自营投资与交游业务。母公司的业务范围涵盖证券经纪； 证券投资参谋；与证券交游、证券投资行动连系的财务参谋人；证券（不含股票、 中小企业私募债券之外的公司债券）承销；证券自营；证券资产管制；证券投资 基金代销；为期货公司提供中间先容业务；融资融券；代销金融产物；证券投资 基金托管（照章须经批准的款式，经关联部门批准后方可开展经营行动，具体经 营款式以关联部门批准文献好像可证件为准）。公司还主要通过全资子公司一创 投行从事投资银行业务，通过全资子公司一创期货从事期货业务，通过全资子公 司一创投资从事私募股权基金管制业务，通过全资子公司调动本钱从事另类投资 业务，通过控股子公司创金合信开展基金管制业务。                                                — 55 —                第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书           当今，公司固定收益业务已发展成为业务资质较王人全、业务品种丰富的特色        业务；投资银行业务在企业兼并收购、资产重组以及资产证券化鸿沟已积存了丰        富的告诫，领有一定的阛阓竞争力；公司资产管制及基金管制业务部门及创金合        信子公司都已建立起专科智力强、业务告诫丰富的投资和研究团队，并约束将投        研上风转变为产物上风和品牌上风；私募股权基金管制与另类投资业务疯狂鞭策        与政府投融资平台、大型国有企业、细分行业龙头的上市公司的合作，打造可持        续发展的、政策性的产融团聚平台模式；证券经纪及信用业求结束了更为全面的        布局。           本公司主营业务的分类如下表所示：        资产管制及基金管                          含        聚搭伙产管制、单一资产管制、专项资产管制、基金管制业务        理业务                                   债券销售（国债、央行单据、地方政府债、政策性金融债、中        固定收益业务            含        期单据、短期融资券等固定收益产物的销售）、债券及关联衍                                   生品的交游                                   股权融资、债权及结构化融资、新三板挂牌业务、关联财务顾        投资银行业务            含                                   问                                   证券代理买卖、证券投资参谋、融资融券、股票质押式回购、        证券经纪及信用业                          含        期货 IB、PB 业务、商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资        务                                   参谋等        私募股权基金管制                          含        私募股权基金管制、股权投资、另类投资业务        与另类投资业务        自营投资及交游业                   权益类证券投资、权益类养殖品多策略投资以及新三板作念市业                          含        务                          务           最近三年及一期，公司各项主营业务收入情况如下表所示：                                                                                    单元：万元   款式               金额         占比          金额           占比         金额         占比           金额           占比 资产管制及基金 管制业务                                                                                                 — 56 —                 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书      款式                金额         占比          金额           占比         金额         占比           金额           占比 固定收益业务        37,244.67    15.51%    43,836.80     17.61%    28,799.59     11.03%    40,337.28     12.39% 投资银行业务        12,566.12     5.23%    11,700.07     4.70%     19,601.49     7.51%     16,975.43      5.22% 证券经纪及信用 业务 私募股权基金管 理与另类投资业          408.85     0.17%     6,274.89     2.52%      5,575.23     2.13%     14,876.17      4.57% 务 自营投资及交游 业务 其他业务          10,682.84     4.45%    21,358.46     8.58%     28,745.87     11.01%    29,012.91      8.91% 抵销               -93.18    -0.04%      -312.30     -0.13%      -280.81     -0.11%      -445.91     -0.14% 统共           240,108.89   100.00%   248,868.94   100.00%    261,135.86   100.00%    325,471.69    100.00%             文书期内，公司资产管制及基金管制业务、证券经纪及信用业务、固定收益           业务为公司主营业务收入的重要来源。总体而言，公司业务结构较为平衡。           基金管制业务收入、投资银行业务收入同比高涨，公司证券经纪及信用业务收入、           固定收益业务收入、自营投资及交游业务收入较上年同期下跌。2023 年，公司           营业总收入较上年同期下跌 4.70%，2024 年 1-9 月，公司营业总收入较上年同           期高涨 25.54%，主要系公司自营投资及交游业务收入较旧年同期大幅增长。                                                                                                  — 57 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书    （1）固定收益业务    公司固定收益业务主要分为销售业务和投资交游业务。销售业务是指固定收 益类产物的承销、参团及销售，包括但不限于国债、地方政府债、政策性金融债、 同行存单、其他金融债、非金融企业债务融资器用、资产支撑证券等；投资交游 业务是指通过固定收益及固定收益类养殖品的投资配置和作念市交游、以及通过相 应交游策略的开拓，获取投资交游收益的业务。    ①固定收益产物的销售业务    公司在银行间阛阓积极参与包括国债、央行单据、政策性金融债、非金融企 业债务融资器用（含中期单据、短期融资券等）等固定收益产物的销售服务。公 司根据债券阛阓及政策变化，重点普及业务团队的专科智力和估值订价智力，持 续开展“以客户为中心”的承销销售服务。在国债、政策性银行金融债、非金融 企业债务融资器用等方面保持高阛阓覆盖率的同期，约束开拓新的业务品种，为 客户提供全场地、定制化服务。 销售数目别离为 5,878 只、5,491 只、5,031 只、2,198 只，2022 年度、2023 年度及 2024 年 1-6 月，由于各品种债券承销商连续扩容，行业竞争尖锐化，销 售数目同比下跌 6.58%、8.38%、10.69%；2021 年度、2022 年度、2023 年度 及 2024 年 1-6 月，固定收益产物销售金额别离为 2,618.69 亿元、1,732.92 亿 元、1,772.12 亿元、919.86 亿元，2022 年同比下跌 33.82%，2023 年同比高涨    ②固定收益产物的交游业务    公司在银行间阛阓积极参与包括现券、回购等多种固定收益产物的交游，并 积极履行银行间阛阓作念市商义务，提供阛阓流动性，同期在交游所阛阓积极参与 企业债、公司债等固定收益产物的交游。                                                    — 58 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书 债券信息网和中央结算公司发布的《2021 年记账式国债承销团成员国债现货交 易量排名》，公司 2021 年记账式国债承销团成员国债现货交游量排名行业第 9。 公司积极参与作念市交游，为阛阓提供流动性，全年作念市交游量 12,441.14 亿元， 较上年增长 32.34%。公司债券通交游量结束突破，开拓了“北向通”业务鸿沟， 为服务境外机构打下基础。 亿元，较上年增长 76.70%。根据财政部国库司《对于公布 2022 年记账式国债 现货交游量排名的文书》，公司 2022 年记账式国债承销团成员国债现货交游量 排名第 21 名，2022 年记账式国债承销团非银行类成员国债现货交游量排名第 6 名。此外，公司积极参与作念市交游，为阛阓提供流动性。 交游、趋势交游、结构交游和作念市交游相结合的活泼策略，在银行间和交游所市 场的债券交游量为 7.95 万亿元，同比增长 14.38%。公司积极参与作念市交游，银 行间阛阓作念市交游量为 2.65 万亿元，同比增长 9.12%。公司债券通业务连续开 展，为服务境外机构打下雅致基础。根据财政部国库司《对于公布 2023 年记账 式国债现货交游量排名的文书》，公司 2023 年“记账式国债承销团成员国债现 货交游量”排名第 27 名，“记账式国债承销团非银行类成员国债现货交游量” 行业排名第 8 名。 合的活泼策略，在银行间和交游所阛阓的债券交游量为 4.69 万亿元，同比增长 增长 28.68%。公司债券通业务连续开展，为服务境外机构打下雅致基础。根据 财政部国库司《对于公布 2024 年上半年记账式国债现货交游量排名的文书》， 公司 2024 年上半年“记账式国债承销团成员国债现货交游量”排名第 23 名， “记账式国债承销团非银行类成员国债现货交游量”排名第 8 名。                                                 — 59 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书   （2）投资银行业务   公司通过全资子公司一创投行从事投资银行业务，主要包括股权融资、债权 融资、并购重组、结构化融资、新三板保举挂牌及关联财务参谋人等业务。 行完成 2021 年 A 股阛阓第二大资产限制并购重组款式——冀东水泥并购重组项 目，款式交游对价 136.23 亿元，召募配套资金总额 20 亿元。一创投行荣获《证 券时报》“2021 中国证券业沪深主板投行君鼎奖”，凯莱英非公开拓行款式荣 获“2021 主板融资款式君鼎奖”；一创投行北京金隅集团 2020 年公开拓行公 司债款式团队荣获《证券时报》“2021 最受上市公司尊敬的债券团队”奖项。 一定幅度高涨。2022 年，股权融资业务方面，一创投行完成 IPO 款式 1 单，定 向增发款式 4 单，可转债款式 2 单，总承销金额 89.90 亿元，同比增长 146.91%， 结束逆势增长；债权融资业务方面，一创投行完成债务融资款式 34 单，总承销 金额 127.55 亿元，同比增长 6.74%。一创投行金隅集团公司债券款式荣获《证 券时报》“2022 中国证券业债券融资款式君鼎奖”和“最受上市公司尊敬的债 券团队”奖项；冀东水泥接纳合并金隅冀东款式荣获《证券时报》“2022 年中 国证券业财务参谋人款式君鼎奖”及《逐日经济新闻》“2022 年度最好财务参谋人 团队”金鼎奖。 所政策机遇期，将北交所刊行上市业务算作服务要点，6 单 IPO 款式通过交游所 审核，2 单北交所款式已于 2024 年头刊行上市，其中，一创投行独家保荐承销 的云星宇（873806.BJ）成为北京市属国企中首家北交所上市公司。一创投行完 成定向增发款式 3 单，总承销金额 26.88 亿元。债权融资业务方面，2023 年一                                                 — 60 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书 创投行完成债权融资款式 30 单，总承销金额 124.99 亿元。其中，一创投行承 销科技调动公司债券 46.19 亿元、绿色债券 8 亿元、民营企业公司债券（或资产 证券化产物）8 亿元、乡村振兴公司债券 3.27 亿元，助力实体经济高质料发展。 根据中国证券业协会发布的《2023 年度证券公司债券承销业务专项统计》，一 创投行“证券公司主承销科技调动公司债券金额”行业排名第 14 名，“证券公 司主承销科技调动公司债券家数”行业排名第 28 名。 业务，坚持北交所业务政策走深走实。文书期内，由一创投行独家保荐并承销的 （837403.BJ），召募资金总额 5.55 亿元。其中，云星宇成为北京市属国企中 首家北交所上市公司。2024 年上半年，一创投行北交所上市家数及召募资金规 模均排名行业首位。   债权融资业务方面，2024 年上半年，一创投行完成债权融资款式 10 单，总 承销金额 63.72 亿元。其中，一创投行承销科技调动公司债券 13.79 亿元，民营 企业债券 10.00 亿元，助力实体经济高质料发展。根据中国证券业协会发布的 《2024 年上半年度证券公司债券（含企业债券）承销业务专项统计》，一创投 行“证券公司主承销科技调动公司债券金额”排名第 19 名，“证券公司主承销 （或管制）民营企业债券（或资产证券化产物）金额”排名第 29 名。2024 年上 半年，一创投行聚焦服务北交所债券阛阓成立，共承销北交所债券限制达 14.10 亿元，排名行业第一。   新三板挂牌方面，2021 年，一创投行完成新三板定向刊行款式 2 单，累计 融资金额 6,398.36 万元，新增新三板连续督导挂牌公司 3 家，狂妄 2021 年 12 月末，一创投行连续督导新三板挂牌公司 23 家，其中调动层公司 4 家。2022 年，一创投行蓄力开拓新三板挂牌保举业务，加强北交所 IPO 款式储备。2022 年，一创投行完成新三板挂牌保举款式 7 单（以取得挂牌情愿函为准）。2023 年一创投行完成新三板挂牌保举款式 6 单，狂妄 2023 年末连续督导新三板挂牌 企业 38 家。根据北交所、寰宇股转公司发布的《2023 年度证券公司执业质料评 价结果》，公司行业排名较上年高涨 1 名至第 15 名。2024 年 1-6 月，一创投行                                                 — 61 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书 完成新三板挂牌保举款式 2 单；狂妄 2024 年 6 月末，一创投行连续督导新三板 挂牌企业 37 家。   （3）资产管制及基金管制业务   母公司主要从事聚搭伙产管制、单一资产管制和专项资产管制等券商资产管 理业务；公司通过控股子公司创金合信从事公募基金和私募资产管制等业务。   ①券商资产管制业务   按照“以固定收益为特色、以资产管制业务为中枢”的政策发展筹划，公司 聚焦“资产管制业务”一个中枢、围绕“投研和销售”两项智力普及，构建立体 化投研体系、加强产物创设、以交叉销售机制为依托加强业务协同。资产管制业 务围绕“以机构客户为主要服务对象，以固定收益为主要投资标的”的概念，规 范主动管制产物的投资运作，有用控制阛阓风险与信用风险，照章合规开展业务。 基础资产类型发展批量业务，以类REITs、CMBS、功能性ABS等最先集成性产 品，围绕客户需求提供专科的定制化处理决策，探索各别化价值营销，打造公司 ABS业务特色。公司“独创置业供应链ABS”荣获第五届中国不动产资产证券化 与REITs岑岭论坛“年度最好不动产供应链ABS产物”及《中国基金报》2021年 中国券商资管英华奖——“中国最好券商资管调动产物奖”。 业园和物流仓储等重点行业，积极探索公募REITs业务新机遇。公司算作主要销 售机构，助力寰宇首批试点公募REITs款式中唯逐个单浑水处理特准经营权类的 基础设施公募REITs——富国独创水务REIT圆满刊行。公司在生态环保、动力和 产业园等关联行业储备了一批公募REITs优质客户款式。 狂妄2021年末，公司券商资管业务受托管制资金总额584.53亿元，较2020年末                                                 — 62 —          第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书 减少137.42亿元。公司有序鞭策产物整改，完成大聚合产物的公募化改造服务， “第一创业创享纯债债券型聚搭伙产管制计划”和“第一创业创和一个月滚动持 有债券型聚搭伙产管制计划”2只公募产物获胜刊行。 等债权类基础资产类型储备批量业务，同期以类 REITs、生意房地产典质支撑证 券（CMBS）、功能性 ABS 等最先集成性产物，围绕企业客户需求提供专科定 制化处理决策，探索各别化旅途，打造公司 ABS 业务特色。由公司担任计划管 理东说念主及独家主承销商的“一创天恒——国度新媒体产业园区世界集住房租出资产 支撑专项计划”（以下简称“天恒住房租出类 REITs”）获胜刊行并在上交所挂 牌上市。天恒住房租出类 REITs 是国内首单科创文创园区租出住房类 REITs 款式， 亦然上交所首单采选单 SPV 架构的类 REITs 款式，荣获《证券时报》“2022 中 国证券业调动资管计划君鼎奖”。天恒住房租出类 REITs 的获胜刊行对于公司依 托政策布局、聚焦服务北京国企具有标杆道理，也为探索鞭策租出住房公募 REITs 业务打下基础。公司以全派司积极布局公募 REITs 业务，着力聚焦生态环 保、动力、产业园和物流仓储等重点行业，积极推动主要优质公募 REITs 款式申 报刊行。在京津冀、长江经济带和粤港澳大湾区等国度首要政策区域储备公募 REITs 款式的同期，公司积极探索公募 REITs 业务链条蔓延，在投资端进行布局。 础设施 1 号聚搭伙产管制计划”和“第一创业基础设施 2 号聚搭伙产管制计划”。 司”这一政策概念，公司连续普及主动管贤人力和产物创设智力，以客户为中心 丰富投资品种和产物线，打造 ESG、FOF 投资先发上风和 ABS 业务特色，布局 公募 REITs 业务，夯实投研和风控智力。    狂妄 2023 年末，公司资产管制业务受托管制资金总额为 611.88 亿元，较 业务受托管制资金总额为 600.68 亿元，较 2023 年末减少 11.20 亿元，降幅为    公司坚持以客户为中心，深度挖掘客户需求，积极布局“固收+”多元产物                                                     — 63 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书 类型与投资策略，坚持以固收为特色，同期加强私募基金、公募基金和场外养殖 品的研究与配置，连续运作深圳首个公益券商资管产物“第一创业聚善”系列， 形成固收、“固收+”、定增、公益慈善等多元化的产物线，以温暖不同类型客 户的需求。算作同行中最早成立 FOF 团队的证券公司之一，公司接力于于打造一 流杰作 FOF 机构，在陆续作念许多策略配置的基础上，重点聚焦量化类策略，构 建了保守、稳健、平衡、超过、“e 创 30”五条产物线。2023 年，公司加大 FOF 业务布局，FOF 资管限制快速增长；加强与分支机构业务协同，落地首单上市公 司 FOF 定制产物；坚持投研导向发展旅途，普及主动管贤人力，取得雅致投资 事迹，第一创业惠选 FOF1 号聚搭伙产管制计划荣获《证券时报》“2023 中国证 券业权益资管计划君鼎奖”。   公司坚持价值投资策略，积极开展权益投资资产管制业务，重点布局北交所 政策配售投资业务，完成多个北交所上市公司的政策配售投资。   公司以全派司积极布局公募 REITs 业务，着力聚焦生态环保、动力、产业园 和物流仓储等重点行业，积极推动主要优质公募 REITs 款式报告。在京津冀、长 江经济带和粤港澳大湾区等国度首要政策区域储备公募 REITs 款式的同期，公司 积极探索公募 REITs 业务链条蔓延，在投资端进行布局。2023 年，公司连续运 作以公募 REITs 为主要投资标的的资管产物“第一创业基础设施”系列，助力公 募 REITs 阛阓耐久、连续、平安、健康发展。 证券化与REITs岑岭论坛”上荣获“年度最好不动产供应链ABS产物”、《中国 基金报》2021年中国券商资管英华奖——“中国最好券商资管调动产物奖”。 类REITs款式，亦然上交所首单采选单SPV架构的类REITs款式，荣获《证券时报》 “2022中国证券业调动资管计划君鼎奖”。 领跑》案例，荣获新华社中国经济信息社第二届“新华信用金兰杯”——“责任 投资优秀案例”；第一创业惠选FOF1号聚搭伙产管制计划荣获《证券时报》                                   “2023 中国证券业权益资管计划君鼎奖”；公司算作计划管制东说念主和销售机构的国内首单                                                 — 64 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书 百亿限制生意物业储架REITs产物“一创——独创钜大奥特莱斯一号资产支撑专 项计划”荣获“交游所债券阛阓服求实体经济优秀案例”。   ②基金管制业务   经中国证券监督管制委员会核准，公司控股子公司创金合信于2014年7月成 立，注册本钱26,096万元东说念主民币，经营范围包括基金召募、基金销售、特定客户 资产管制、资产管制和中国证监会许可的其他业务。   公司控股子公司创金合信，坚持公募基金与专户业务双核驱动的发展政策。 在公募业务上，创金合信已建立固收、权益、量化、指数、MOM、QDII等多类 型的产物线，为客户提供丰富的产物取舍，并在周期、新动力、医药、消费、科 技、资源主题等行业赛说念进行了产物布局，为客户提供界说走漏、格调种种的产 品取舍，同期通过连续鞭策投研团队成立、加强产物性量管制，普及投资事迹， 形成以产物事迹带动产物销售的良性轮回。在专户业务上，创金合信加强客户开 拓，建立并完善客户服务体系，普及客户服务智力，增强客户粘性，作念大新增业 务，同期严格遵守资管新规要求，稳步鞭策存量业务转型，管制限制快速回升。   狂妄2021年12月31日，创金合信竖立并在存续期的产物322只，其中特定 资产管制计划243只，证券投资基金79只。2021年，创金合信旗下多只产物事迹 发达优异，收益率在同类产物中名列三甲。狂妄2021年末，“创金合信数字经 济主题A”结束自2021年1月成立以来收益率68.10%，在浅薄股票型基金中排名 第二（2/555）；“创金合信新动力汽车A”结束近一年收益率54.56%，在浅薄 股票型基金中排名第九（9/541）；“创金合信信用红利A”结束近一年收益率 力普及，带动创金合信管制限制快速增长。狂妄2021年12月31日，创金合信受 托管制资金总额8,107.15亿元，较2020年末高涨2,425.58亿元，增幅为42.69%。 奖”三项大奖——基金司理李游获“三年期股票投资最好基金司理”，创金合信 沪深300指数增强获“2020年度最好指数增强基金产物”，创金合信群力一年定 期开放搀和型管制东说念主中管制东说念主基金获“2020年度最好调动基金产物”；创金合 信货币基金荣获济安金信基金评价中心第三届济安“群星汇”基金产物货币型单                                                 — 65 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书 项奖；荣获中国金融期货交游所“2020年度资管类国债期货优秀交游团队奖”， 已连气儿4年赢得该奖项；入围寰宇银行间同行拆借中心“2020年度银行间本币市 场交游300强”。   狂妄 2022 年 12 月 31 日，创金合信竖立并在存续期的产物 475 只，其中 私募资产管制计划 385 只，证券投资基金 90 只。公募基金管制业务上，创金合 信已建立固收、权益、量化、指数、MOM、FOF、QDII 等多类型的产物线，并 在周期、新动力、医药、消费、科技、资源主题等行业赛说念进行了产物布局，为 客户提供界说走漏、格调种种的产物取舍；私募资产管制业务上，创金合信为客 户提供个性化的产物处理决策，加强系统成立，连续普及客户体验，增强客户粘 性。创金合信投资事迹行业居前，根据海通证券发布的《基金公司权益及固定收 益类资产事迹名次榜》，狂妄 2022 年末，创金合信权益类公募基金近三年收益 率为 81.79%，行业排名第 8 名。根据中国星河证券基金研究中心发布的《公募 基金管制东说念主耐久主动债券投资管贤人力榜单》，狂妄 2022 年末，创金合信当年 五年主动债券投资管制收益率为 24.95%，行业排名第 3 名。创金合信旗下多只 权益基金、短债基金事迹发达优异，收益率在同类产物中排名靠前。根据晨星中 国 2022 年基金事迹名次榜，创金合信 6 只产物入选一年期收益前十榜单，7 只 产物入选三年期收益前十榜单，2 只产物入选五年期收益前十榜单。   狂妄 2022 年 12 月 31 日，创金合信受托管制资金总额 8,395.10 亿元，较 亿元，较 2021 年末增长 174.15 亿元，增幅为 25.18%。创金合信凭借优异的中 耐久报酬和稳健发展，荣获深交所“2022 年优秀债券投资交游机构”和“2022 年债券交游机制优化尽头孝顺机构”，上交所“2022 年债券阛阓交游百强机构” 和“2022 年债券阛阓交游基金公司十强机构”，中国金融期货交游所“2022 年 资管类国债期货优秀交游团队”，中债金融估值中心有限公司“2022 年度调动 引颈前卫机构”，《证券时报》第十七届中国基金业明星基金评比“明星基金公 司成长奖”，《中国基金报》中国公募基金业英华奖三项大奖——“2022 年度 突出成长性电商发展基金公司”、               “2022 年度品牌传播调动奖（直播）”、                                   “2022 年度优秀营销计划案例（优秀传播）”，寰宇银行间同行拆借中心 2022 年度银 行间本币阛阓评比“年度阛阓影响力奖——资产管制机构”和“阛阓调动奖——                                                 — 66 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书 投资调动”两大机构奖项。   狂妄 2023 年 12 月 31 日，创金合信竖立并在存续期的产物 667 只，其中私 募资产管制计划 567 只，证券投资基金 100 只。公募基金管制业务方面，创金合 信已建立固收、权益、量化、指数、MOM、FOF、QDII 等多类型的产物线，并在 周期、新动力、医药、消费、科技、资源主题等行业赛说念进行了产物布局，为客 户提供界说走漏、格调种种的产物取舍；私募资产管制业务方面，创金合信为客 户提供个性化的产物处理决策，加强系统成立，连续普及客户体验，增强客户粘 性。   产物创设方面，创金合信围绕客户需求、社会经济大趋势和特色策略的投资 概念，完善细分鸿沟的产物布局，加大指数、固收细分策略、固收+、QDII 基金、 养老 FOF、格调赛说念等主动产物布局，为机构客户的资产配置和零卖客户的财富 管制提供杰作公募产物；完善投研体系，实施细巧化单干；充实人人团队，加强 研究智力成立；落实全面风险管制，在管产物无首要信用风险、公司无首要风险 事件。2023 年，创金合信创设的全阛阓第一支北证 50 成份指数增强型公募基金 ——创金合信北证 50 成份指数增强型证券投资基金获准注册，是公募基金行业 稳步扩大指数化投资北交所阛阓的进一步尝试。   投资事迹方面，根据海通证券发布的《基金公司权益及固定收益类资产事迹 名次榜》，狂妄 2023 年末，创金合信权益类公募基金近五年收益率为 116.79%， 行业排名第 11 名。创金合信旗下多只短债、浅薄债券、可转债、搀和型、股票 型基金事迹发达优异，收益率在同类产物中排名靠前。根据晨星中国 2023 年基 金事迹名次榜，创金合信 6 只产物入选一年期收益前十榜单，5 只产物入选三年 期收益前十榜单，4 只产物入选五年期收益前十榜单。在《证券时报》主办的第 十八届中国基金业明星基金奖评比中，创金合信资源主题股票基金和创金合信恒 利超短债债券基金，凭借优异的中耐久事迹报酬别离赢得“三年连续报酬股票型 明星基金奖”和“三年连续报酬积极债券型明星基金奖”。创金合信恒兴中短债 债券型基金荣获第四届济安金信公募基金群星汇“基金产物单项奖——纯债型基 金产物奖”。   狂妄 2023 年 12 月 31 日，创金合信受托管制资金总额 9,981.80 亿元，较                                                 — 67 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书 亿元，较 2022 年末加多 274.83 亿元，增幅为 31.74%。    狂妄 2024 年 6 月末，创金合信受托管制资金总额 9,106.17 亿元，较 2023 年末减少 875.63 亿元，降幅为 8.77%。其中，公募基金管制限制 1,524.21 亿元， 较 2023 年末加多 383.62 亿元，增幅为 33.63%。    （4）证券经纪及信用业务    公司向客户提供证券经纪、证券投资参谋、融资融券、金融产物销售、股票 质押式回购等种种化金融服务。公司通过全资子公司一创期货从事期货业务，主 要包括商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资参谋等业务。 化成立，通过有温度的交游体验及专科配置服务，打造业内有特色的财富管制模 式。在证券经纪业务鸿沟，2021 年公司连续推动经纪业务向财富管制转型，推 进组织架构诊疗，积极开展团队成立，丰富产物线，普及客户开拓和空洞服务能 力。公司以客户为中心，通过总部赋能和科技赋能，构建范例化投顾产物体系， 探索财富管制转型。公司紧抓量化交游快速发展的阛阓机遇，上线包括迅投 QMT、 卡方等在内的多套主流量化交游系统，与多家量化私募管制东说念主开展合作，推出“第 一创业 FIRST 量化服务体系”，为机构客户和高净值个东说念主提供专科量化交游服 务。公司约束将金融科技应用于客户服务的各个要领，普及客户体验。2021 年， 公司新增客户数 18.80 万户，较 2020 年增长 27.97%；日均资产 2,145.61 亿元， 较 2020 年增长 18.25%；狂妄 2021 年末，“一创智富通”APP 累计注册用户 超 120 万户，全年线上业务办理量占比达 96.6%。2021 年，公司荣获《证券时 报》“2021 年中国证券业新锐财富经纪商君鼎奖”。 收益类产物销售限制 80.16 亿元，同比增长 58.35%。根据基金业协会公布的 2022 年第四季度《基金销售机构公募基金销售保有限制》，公司股票与搀和公募基金                                                     — 68 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书 保有限制 40 亿元，证券行业排名第 42 名。公司连续加强 ESG 产物的引进与销 售，狂妄 2022 年末，全年引入销售 ESG 主题公募基金和资管产物共计 304 只， 保有 ESG 主题公募基金和资管产物 180 只，保有限制 2.60 亿元。狂妄 2022 年 末，“一创智富通”APP 累计注册用户超过 132 万户，同比增长 10%。2022 年， 公司荣获《证券时报》“2022 中国证券业新锐财富经纪商君鼎奖”，荣获上交 所“2022 年 ETF 百强营业部”、“2022 年股票期权百强营业部”。公司因 2022 年度港股通交游量增长率位于行业前哨，荣获香港证券交游所授予的“2022 港 股通飞跃券商奖”。 分支机构赋能按次，加强分支机构业务概念引颈、业务资源挖掘和业务平台搭建； 深化分支机构“特色化、专科化”发展政策，强化“业务示范机构”支撑力度， 细化协同机制，推动分支机组成为连接公司各业务落地的空洞窗口；优化量化交 易服务决策，基于全新算法总线平台打造集策略开拓、订单执行和绩效评估为一 体的量化服务闭环；坚持业务调动，推出特殊方式寄予交游服务，为客户提供定 制化交游执行服务；强化团队专科服务智力成立，健全财富参谋人专科智力培养与 认证体系，打造专科买方参谋人团队，连续普及空洞金融服务智力；积极搪塞阛阓 变化，扩大金融产物供赐与更好温暖客户需求，举办 ETF 实盘大赛增强客户粘 性，强化分支机构产物销售培训，优化客户持有体验，普及金融产物销售与保有 限制。2023 年，公司新增客户 10.22 万户，新增客户资产限制 458.79 亿元。    公司通过丰富策略场景和完善投资参谋人服务体系，连续普及客户体验。2023 年，公司金融产物销售限制 116.08 亿元，同比增长 15.07%；金融产物日均保有 限制 87.57 亿元，同比增长 6.94%。根据基金业协会公布的《2023 年四季度基金 销售机构公募基金销售保有限制》，公司股票与搀和公募基金保有限制 42 亿元， 行业排名第 46 名。公司连续加强 ESG 产物的引进与销售，累计引入 ESG 主题 公募基金及资管产物共计 365 只，全年销售金额 6.76 亿元，狂妄 2023 年末保有 限制 3.49 亿元。    公司连续深化金融科技赋能，线上赋能与线下营销展业相结合，推动财富管 理向数字化营销模式转变，借助金融科技推动数字化平台成立和运营升级，打造                                                  — 69 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书 高效劳客户服务新模式。公司聚焦客户投资体验，发布“一创智富通”APP 7.0 版块，秉持“科技让投资更减弱”的核神思念，从底层框架、账户管制、收益分 析等方面全新升级，丰富线上平台业务功能和交游体验，为客户提供顺畅、平安 的一站式投资剖析服务。狂妄 2023 年末，“一创智富通”APP 累计注册用户超 过 142 万户，同比增长 7%。“一创智富通”荣获《证券时报》“2023 中国证券 业君鼎奖”——“2023 中国证券业财富服务品牌君鼎奖”。 概念与要素，优化组织架构及关联机制，强化团队专科智力，丰富、完善产物及 服务体系，切实鞭策财富管制高质料发展。2024 年上半年，公司新增客户 5.43 万户，新增客户资产限制 37.32 亿元。   公司通过强化资产配置智力和完善投资参谋人服务体系，连续普及客户体验。 日均保有限制 87.83 亿元，同比增长 2.57%；投顾签约客户数、签约资产限制较 色金融，连续加强 ESG 产物销售。2024 年上半年，公司 ESG 主题公募基金和资 管产物销售限制 6.76 亿元。狂妄 2024 年 6 月末，公司 ESG 主题公募基金和资 管产物保有限制 7.25 亿元，较 2023 年末增长 107.74%。   ①信用业务   公司信用业务主要包括融资融券业务和股票质押式回购业务。   融资融券业务方面，从驻防业务风险角度、保护投资者利益、保障公司资产 安全起程，公司回想风险控制按次及技能，保证业务稳健发展；在账户管制方面， 通过信用账户额度诊疗、可充抵保证金证券折算率诊疗等，有用缩小了融资融券 业务风险。2021 年，公司积极温暖客户融资需求，稳健推动融资融券业务良性 发展。狂妄 2021 年 12 月 31 日，公司融资融券本金余额 72.89 亿元，同比增长 比例 293.11%，2021 年全年未出现坏账。狂妄 2022 年末，公司融资融券本金 余额 58.92 亿元，较上年末下跌 19.17%；公司融资融券客户平均复旧担保比例                                                  — 70 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书 较上年末增长 17.47%；公司融资融券客户平均复旧担保比例 256.68%，风险控 制雅致。   股票质押业务方面，2021 年，公司股票质押业务实时诊疗风险管制按次和 业务定位，进一步普及风险控制智力，温暖优质客户的融资需求。2022 年-2023 年，公司股票质押业务进一步普及风险控制智力，温暖优质客户的融资需求，积 极助力实体经济发展。狂妄 2024 年 6 月末，公司融资融券本金余额 61.09 亿元， 较 2023 年末下跌 11.73%；公司融资融券客户平均复旧担保比例 252.28%，风 险控制雅致。   ②期货业务   公司通过全资子公司一创期货从事期货业务。期货业务方面，一创期货积极 诊疗营销策略，在零卖业务上注意开展线上营销服务平台成立和居间业务开拓， 迟缓结束线上线下业务会通；在机构业务上坚持默契服务机构客户的告诫上风， 提供专科升值服务，扩大期货经纪业务限制。 服求实体经济。2022 年，一创期货积极落实发展筹划，以养殖品服求实体经济。 零卖业务方面重点强化 IB 业务合作，重点推动区域产业客户套保避险服务，通 过新媒体平台加强期权与期货投资者西宾服务，提供线上服务拓展客户开拓渠说念； 机构业务方面以 ETF 期权避险及玄色系期货为突破口，加强与行业渠说念合作开 发产业客户。2023 年至 2024 年 6 月，一创期货积极落实发展筹划，零卖业务 方面重点强化 IB 业务，探索与第三方渠说念合作，通过新媒体平台加强期权与期 货投资者西宾服务，完善线上服务普及客户体验；机构业务方面以 ETF 期权避 险及玄色系期货为突破口，加强与行业渠说念合作，重点推动产业客户套保避险服 务。   （5）私募股权基金管制与另类投资业务   公司通过全资子公司一创投资从事私募基金管制业务，竖立和管制私募股权 投资基金；通过全资子公司调动本钱从事另类投资业务，使用自有资金对非上市                                                   — 71 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书 公司进行股权投资。   ①私募股权基金管制业务   一创投资成立之初确立了稳健的投资理念，重点关贵重标企业的发展过甚未 来在本钱阛阓的价值，约束完善自己的里面控制轨制，搭建了告诫丰富的主干东说念主 员军队。一创投资秉持“接力于于成为受东说念主尊敬的、有影响力的、一流的资产管制 机构”的公司愿景，依托专科熟习的母公司平台，积极寻找挖掘恰当国度产业政 策、经营格调稳健、成长性雅致的概念公司进行投资，在结束雅致投资报酬和提 升公司品牌形象的同期，匡助被投资企业发展壮大，最终结束两边共赢。 略，重点在新一代信息技能、生命健康、先进制造、动力环保、新材料等鸿沟深 耕布局；连续加强以博士后调动实践基地为依托的投研智力成立，陆续加大“ 硬 科技投资、投早投小、专精特新”等前瞻性布局；践行 ESG 投资理念，2021 年度投资款式 66.70%具有 ESG 属性。狂妄 2021 年 12 月 31 日，一创投资及 下属子公司累计竖立基金 29 只，累计实缴限制 115.87 亿元，在管基金实缴规 模 79.79 亿元，其中 2021 年新增基金实缴限制 7.56 亿元。 位，重点在新一代信息技能、生命健康、先进制造、动力环保、新材料等鸿沟深 耕布局；紧扣国资国企转换发展脉博，提供空洞金融服务，助力国资国企深化改 革；连续加强以博士后调动实践基地为依托的投研智力成立，接力于于推动生命健 康、新材料等鸿沟的科技效果转变，进一步加大在硬科技鸿沟的前瞻性研究；继 续加大对专精特新“小巨东说念主”企业的投资布局，用耐久本钱和深度赋能助力产业 升级；积极践行 ESG 投资理念，款式尽调中引入负面筛选清单及 SASB（可持 续发展管帐准则委员会）行业骨子性议题概念，2022 年，新增投资金额中的 37.58% 具有绿色产业属性。狂妄 2022 年末，一创投资过甚下属子公司在管基金 18 只， 实缴限制 36.22 亿元。2022 年，一创投资获评 LP 智库“专精特新榜”私募股 权投资机构 TOP50 及专精特新榜创投与私募股权投资机构 VC/PE TOP100。                                                 — 72 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书 坚持 PE 投资、Pre-IPO 投资、并购投资为主并适当向早期款式蔓延，围绕国度 产业发展政策，聚焦智能制造和军工新材料两大投资鸿沟，连续进行前瞻性研究， 积极践行 ESG 投资理念，助力区域产业升级和高质料发展。2023 年，一创投资 旗下鲲鹏一创基金所投 6 家企业荣膺国度级专精特新“小巨东说念主”企业。 新技能鸿沟的产业投资，重点布局粤港澳大湾区、京津冀两大区域并发射寰宇， 坚持 PE 投资、并购投资为主并适当向早期款式蔓延；积极挖掘科技调动鸿沟的 优秀企业，支撑具有新质分娩力特质的新技能、新动能、新上风，强调投后赋能 与空洞金融服务，为推动高质料发展孝顺力量。   ②另类投资业务   公司通过全资子公司调动本钱从事股权投资、调动金融产物投资等另类投资 业务。调动本钱专注于产业链高卑劣“专精特新”中小企业，连续挖掘新动力、 新材料、硬科技等产业投资契机，助力素质发展新质分娩力，积极拓展和挖掘投 资款式，积极参与关联产业投资。为温暖股权投资业务的发展需要，普及公司服 求实体经济的智力和效率，狂妄 2021 年末、2022 年末、2023 年末、2024 年 6 月末，调动本钱累计在投金额别离为 10.59 亿元、9.99 亿元、9.88 亿元、10.08 亿元。   （6）自营投资及交游业务   公司自营投资及交游业务主要为权益类证券投资、权益类养殖品投资以及新 三板作念市业务。 式，主要交游股票、基金、可转念债券及可交换债券、股指期货等品种。公司在 严控风险的前提下，对高景气度、盈利加速向好的行业、板块进行配置，并根据 阛阓波动动态诊疗资产配置，2021 年全年取得稳健收益。2022 年，公司自营投                                                  — 73 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书 资及交游业务加强对宏不雅经济的研判，结合阛阓变化管制仓位，在严格控制风险 的前提下对中耐久基本面向好的行业及板块进行动态配置，运用种种养殖器用增 强收益、对冲风险。2022 年，在大幅波动的阛阓环境下，自营投资及交游业务 有用控制了风险。2023 年，公司自营投资及交游业务结合国内经济复苏情况及 稳增长政策实施进展，对关联受益行业及板块进行配置；加大投研力度，深度发 掘兼具估值与事迹上风的公司；加强宏不雅研判，动态管制仓位，加大全都收益策 略投资比重，积极运用种种养殖器用进行风险对冲，有用管制投资组合风险。2023 年，在 A 股阛阓举座下行的环境下，自营投资及交游业务有用控制了风险。2024 年 1-6 月，在 A 股阛阓举座下行的环境下，自营投资及交游业务取得了稳健收益。   新三板作念市业务方面，公司紧扣政策机遇，连续优化新三板作念市业务的发展 策略，从“聚焦、聚首、优化”三个维度普及作念市的专科智力。2021 年，公司 共为 18 家企业提供专科作念市报价服务。跟着新三板深化转换政策的连续落地及 北京证券交游所的成立，公司紧扣政策机遇，积极履行作念市商报价义务，充分发 挥证券公司的作念市与价值发现功能，连续优化新三板作念市业务发展策略以行业、 企业限定散布为原则，向构建特色投资指数概念发展。2022 年，公司共为 24 家 企业提供专科作念市报价服务。根据北交所、寰宇股转公司发布的《2022 年度证 券公司执业质料评价结果》，公司在证券行业排名第 27 名。公司根据阛阓阶段 性特征调换仓位与组合，信守作念市业务，为优质新三板作念市企业提供流动性。截 至 2024 年 6 月末，公司为 15 家企业提供专科作念市报价服务。   八、媒体质疑事项   狂妄本召募证明书签署日，刊行东说念主不存在影响其偿债智力的首要负面舆情或 被媒体质疑事项。   九、刊行东说念主犯警违纪及受处罚情况   文书期内，本公司不存在因违抗关联法律法例而受到连系主管部门首要行政 处罚的情形。                                                 — 74 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书                 第五节 财务管帐信息   本召募证明书援用的财务数据来自于公司 2021 年、2022 年、2023 年经立 信管帐师事务所（特殊浅薄合伙）审计的财务报表，以及 2024 年 1-9 月未经审 计的财务报表。本公司提醒投资者，本节只提供从上述财务文书中摘录的部分信 息，若欲对刊行东说念主的财务情景、经营效果过甚管帐政策进行更详备的了解，应认 真阅读本召募证明书备查文献之审计文书、财务文书及财务报表全文。   刊行东说念主近三年财务文书执行财政部 2006 年 2 月颁布的《企业管帐准则—基 本准则》和 38 项具体准则、自后颁布的企业管帐准则解释以过甚他关联规则编 制。立信管帐师事务所（特殊浅薄合伙）已对刊行东说念主 2021 年度、2022 年度、 信会师报字2023第 ZA12578 号和信会师报字2024第 ZA11558 号范例无保留 意见的审计文书。   除尽头注明外，本召募证明书中所援用的 2021 年、2022 年和 2023 年财务 数据，均为该年度上述审计文书中的报表期末数据。   本节中的财务数据与财务概念，除尽头注明的外，均根据合并报表口径填列 或经营。本召募证明书中，部分统共数与各加数径直相加之和在余数上有各别， 这些各别是由于四舍五入变成的。   最近三年，刊行东说念主审计机构未发生变更。最近三年，刊行东说念主财务报表审计意 见均为范例无保属意见。   一、管帐政策/管帐推断诊疗对财务报表的影响   （一）2021 年度重要管帐政策和管帐推断变更情况   财政部于 2018 年度改良了《企业管帐准则第 21 号——租出》（简称“新 租出准则”）。本公司自 2021 年 1 月 1 日起执行新租出准则。根据连接规则， 本公司不重述可比时间信息。                                                  — 75 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书      本公司执行新租出准则对财务报表的主要影响如下：                                                      单元：元 管帐政策变更的内容和原                    对 2021 年 1 月 1 日余额的影响金额                  受影响的报表款式         因                         合并             母公司                  使用权资产          227,598,588.30   122,683,015.60 （1）公司算作承租东说念主对于初度 执行日前已存在的经营租出的    其他资产（待摊用度）      -4,009,598.90    -2,882,219.67 诊疗                  租出欠债           223,588,989.40   119,800,795.93                  使用权资产             161,433.40       105,940.77 （2）公司算作承租东说念主对于初度                  固定资产              -161,433.40      -105,940.77 执行日前已存在的融资租出的 诊疗               租出欠债              156,707.27         71,975.94                  其他欠债（耐久应付款）       -156,707.27       -71,975.94      今年度未发生重要管帐推断变更。      刊行东说念主 2021 年度无需要证明的前期管帐舛误更正事项。      （二）2022 年度重要管帐政策和管帐推断变更情况      刊行东说念主 2022 年度未发生重要管帐政策变更。      刊行东说念主 2022 年度未发生重要管帐推断变更。      刊行东说念主 2022 年度无需要证明的前期管帐舛误更正事项。      （三）2023 年度重要管帐政策和管帐推断变更情况      财政部于 2022 年 11 月 30 日发布《企业管帐准则解释第 16 号》，规则 了“对于单项交游产生的资产和欠债关联的递延所得税不适用驱动证实豁免的会                                                              — 76 —         第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书 计处理”，自 2023 年 1 月 1 日起实行。采选上述规则对本公司财务报表无重 大影响。 表关联款式情况：                         合并资产欠债表     款式          2022 年 12 月 31 日         2023 年 1 月 1 日           诊疗数  递延所得税资产             630,748,500.25          674,951,893.84    44,203,393.59  资产统共             47,806,898,219.77       47,851,101,613.36    44,203,393.59  递延所得税欠债              41,278,213.98           85,481,607.57    44,203,393.59  欠债统共             32,546,175,520.56       32,590,378,914.15    44,203,393.59                           母公司资产欠债表     款式          2022 年 12 月 31 日      2023 年 1 月 1 日           诊疗数  递延所得税资产           491,740,667.43       519,488,821.24        27,748,153.81  资产统共            43,424,273,926.56    43,452,022,080.37       27,748,153.81  递延所得税欠债             11,876,634.83       39,624,788.64        27,748,153.81  欠债统共            29,165,117,803.58    29,192,865,957.39       27,748,153.81   刊行东说念主 2023 年度未发生重要管帐推断变更。   刊行东说念主 2023 年度无需要证明的前期管帐舛误更正事项。                                                                           — 77 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书   （四）2024 年 1-9 月重要管帐政策和管帐推断变更情况   二、合并报表范围的变化   （一）2021 年度合并财务报表范围及变化情况 份额变化等原因丧失控制权或清理减少 12 个结构化主体。   （二）2022 年度合并财务报表范围及变化情况 富投资管制有限公司，因处置子公司投资而丧失对广东恒元创私募基金管制有限 公司的控制权。 份额变化等原因丧失控制权或清理减少 5 个结构化主体。                                                — 78 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书   （三）2023 年度合并财务报表范围及变化情况 一创业元创投资管制有限公司、珠海一创春晖股权投资基金企业（有限合伙）， 因处置子公司投资而丧失对广东一创恒健融资租出有限公司和北京一创远航投 资管制有限公司的控制权。 份额变化等原因丧失控制权或清理减少 9 个结构化主体。   （四）2024 年 1-9 月合并财务报表范围及变化情况 原因减少 3 家。 围；因持有份额变化等原因丧失控制权或清理减少 7 个结构化主体。   三、公司文书期内合并及母公司财务报表   （一）公司文书期内合并资产欠债表         表：刊行东说念主 2021-2023 年末和 2024 年 9 月末合并资产欠债表                                                              单元：万元        款式     2024 年 9 月末       2023 年末        2022 年末       2021 年末 货币资金             1,108,765.42     784,791.43    875,686.45    893,655.67 其中：客户资金存款         841,439.17      551,362.30    632,219.76    708,562.65 结算备付金             167,562.94      265,749.84    202,626.64    215,475.87                                                                        — 79 —         第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书  其中：客户备付金         147,999.56     229,905.47     187,640.93     200,367.01  拆出资金                       -              -              -              -  融出资金             624,415.53     718,521.64     611,690.68     748,185.04  养殖金融资产             2,911.53               -        507.77               -  存出保证金             61,672.99      60,050.20      24,946.90      37,172.62  应收款项              32,387.89      19,473.21      27,611.59      28,636.81  合同资产                       -              -              -              -  买入返售金融资产          54,067.50      69,680.92     178,984.90     110,512.90  持有待售资产                     -              -              -              - 金融投资：  交游性金融资产         1,791,836.17   1,862,652.83   2,212,746.41   1,688,607.65  债权投资                       -              -              -              -  其他债权投资             2,591.44        6,342.32       7,451.93      9,631.85  其他权益器用投资         361,410.00     261,020.58        5,500.00      7,000.00  耐久股权投资           195,913.33     197,521.12     182,083.46     177,323.82  投资性房地产            27,802.21      28,569.77      29,685.26      32,379.44  固定资产              17,704.17      19,641.48      19,907.88      18,072.16  在建工程              45,846.11      30,723.59      20,489.95       7,823.65  使用权资产             11,256.77      12,030.21      18,165.41      19,869.64  无形资产              91,812.06      93,679.55      92,446.47      90,775.71  商誉                   735.68         735.68         973.01         973.01  递延所得税资产           64,056.69      69,480.88      63,074.85      50,950.80  其他资产              49,847.00      27,455.21     206,110.25     177,676.23 资产统共             4,712,595.43   4,528,120.47   4,780,689.82   4,314,722.85  短期告贷                       -              -     23,733.37      36,736.01  应付短期融资款            1,000.98        5,069.91     63,696.72      58,939.05  拆入资金             300,592.63     341,624.59               -     69,070.00  交游性金融欠债          129,843.01      78,062.19     177,360.24      50,134.35  养殖金融欠债               458.98         313.77               -              -  卖出回购金融资产款        762,880.79    1,020,242.36   1,236,856.35    989,662.36  代理买卖证券款          985,159.58     745,805.29     803,297.39     874,343.87  代理承销证券款                    -     10,065.62               -              -  应付职工薪酬            70,838.46      72,623.50      87,970.15      98,920.80  应交税费               4,419.87        1,284.19       5,750.84      9,349.60                                                                         — 80 —         第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书  应付款项               8,678.59            14,296.62           2,193.69        2,067.25  合同欠债                 926.81             1,319.05           1,440.70        2,219.60  持有待售欠债                     -                   -                  -                -  揣测欠债                       -                   -                  -                -  耐久告贷              37,422.51            23,165.64        134,293.92        96,837.44  应付债券             709,083.93           589,572.09        613,200.15       418,862.19  租出欠债              10,717.93            11,595.22         18,485.59        19,741.73  递延收益               5,148.81             5,280.00           5,485.71        5,691.43  递延所得税欠债           20,397.60             7,759.93           4,127.82        4,518.94  其他欠债              52,944.60            70,732.49         76,724.89        78,713.22 欠债统共             3,100,515.07        2,998,812.46       3,254,617.55     2,815,807.84 通盘者权益（或股东权 益）：  实收本钱（或股本）        420,240.00           420,240.00        420,240.00       420,240.00  本钱公积             606,623.68           606,615.94        606,633.64       606,637.53  其他空洞收益            25,907.91            -7,792.16         -12,506.10        -8,437.37  盈余公积              55,182.71            51,208.21         47,386.18        42,681.28  一般风险准备           176,852.28           162,238.80        150,314.38       136,399.08  未分拨利润            277,452.38           249,579.99        249,070.47       244,419.19  包摄于母公司通盘者 权益（或股东权益）统共  少数股东权益            49,821.39            47,217.23         64,933.69        56,975.29 通盘者权益（或股东权 益）统共 欠债和通盘者权益（或股 东权益）统共   （二）公司文书期内合并利润表           表：刊行东说念主 2021-2023 年度及 2024 年 1-9 月合并利润表                                                                          单元：万元          款式           2024 年 1-9 月        2023 年度          2022 年度        2021 年度 一、营业总收入                   240,108.89       248,868.94       261,135.86    325,471.69                                                                                    — 81 —         第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书          款式         2024 年 1-9 月       2023 年度       2022 年度       2021 年度 手续费及佣金净收入               111,956.74     152,490.06    177,527.03    178,984.65 其中：经纪业务手续费净收入            22,287.27      35,131.95     38,450.18     47,503.64 投资银行业务手续费净收入             17,107.48      18,977.88     27,845.68     30,637.03 资产管制及基金管制业务手续费净 收入 利息净收入                     5,913.02       7,870.15     20,854.32     19,869.66 其中：利息收入                  45,071.46      72,319.66     83,124.90     83,176.73 利息支拨                     39,158.44      64,449.50     62,270.58     63,307.07 投资收益（损失以“-”号填列）          90,973.49      56,551.73     70,954.09    133,994.07 其中：春联营企业和合营企业的投 资收益 其他收益                       906.44        1,772.23      6,288.80      3,806.13 公允价值变动收益（损失以“-”号 填列） 汇兑收益（损失以“-”号填列）             -51.24          45.34       211.58         -67.26 其他业务收入                   13,062.75      11,404.04     14,471.75      4,715.80 资产处置收益（损失以“-”号填列）           30.90           56.94        22.65         15.49 二、营业总支拨                 161,745.11     212,141.66    214,060.89    227,675.38 税金及附加                     1,551.31       1,706.51      1,885.74      2,494.82 业务及管制费                  159,138.71     208,361.97    208,605.45    216,401.52 信用减值损失                      -65.40        520.55       1,002.40      7,776.32 其他资产减值损失                           -             -     1,195.43              - 其他业务成本                    1,120.49       1,552.63      1,371.86      1,002.71 三、营业利润（赔本以“-”号填列）        78,363.78      36,727.29     47,074.98     97,796.31 加：营业外收入                    198.70         367.25        450.74        581.02 减：营业外支拨                    268.38         681.07       1,143.66      1,105.83 四、利润总额 （赔本总额以“-”号填列） 减：所得税用度                   9,024.48      -2,341.33       -114.37     14,888.53 五、净利润（净赔本以“-”号填列）        69,269.62      38,754.80     46,496.43     82,382.98 （一）按经营连续性分类 号填列）                                    -             -             -             - 号填列） （二）按通盘权包摄分类 赔本以“-”号填列） 填列） 六、其他空洞收益的税后净额            33,700.07       4,714.28     -4,068.73     -8,499.58                                                                            — 82 —         第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书          款式         2024 年 1-9 月        2023 年度        2022 年度        2021 年度 包摄于母公司通盘者的其他空洞收 益的税后净额 （一）不可重分类进损益的其他综 合收益                                    -              -              -              - 合收益 动                                    -              -              -              - 动 其他                                 -              -              -              - （二）将重分类进损益的其他空洞                          -3,253.78         -227.65       -2,568.73     -7,313.04 收益                            -414.95         237.19          175.46       -548.51 收益                                    -              -              -              - 收益的金额 包摄于少数股东的其他空洞收益的                                    -          0.34               -         -0.34 税后净额 七、空洞收益总额                102,969.69       43,469.07       42,427.70    73,883.40 包摄于母公司通盘者的空洞收益总 额 包摄于少数股东的空洞收益总额            5,159.15        5,689.58        6,415.35     7,851.63 八、每股收益 （一）基本每股收益（元/股）                0.15            0.08            0.10         0.18 （二）稀释每股收益（元/股）                0.15            0.08            0.10         0.18      （三）公司文书期内合并现款流量表          表：刊行东说念主 2021-2023 年度及 2024 年 1-9 月合并现款流量表                                                                      单元：万元          款式        2024 年 1-9 月        2023 年度        2022 年度        2021 年度 一、经营行动产生的现款流量：                                                                                — 83 —         第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书          款式         2024 年 1-9 月     2023 年度       2022 年度       2021 年度      为交游目的而持有的金融资 产净减少额      收取利息、手续费及佣金的 现款      拆入资金净加多额                    -   340,000.00              -             -      回购业务资金净加多额                  -             -   176,681.67     336,192.11 融出资金净减少额                 90,019.54             -   139,956.38              -      代理买卖证券收到的现款净 额     代理承销证券收到的现款净                                  -    10,065.62              -             - 额      收到其他与经营行动连系的 现款 经营行动现款流入小计              705,097.34   997,530.16    737,914.89     786,400.33      为交游目的而持有的金融资                                  -             -   379,235.56      51,433.69 产净加多额      拆入资金净减少额            40,000.00             -    69,000.00      21,000.00      回购业务资金净减少额         241,593.87   109,875.25              -             -      融出资金净加多额                    -   103,034.10              -    166,163.73 代理买卖证券支付的现款净额                    -    41,293.97     77,020.37              - 代理承销证券支付的现款净额            10,065.62      支付利息、手续费及佣金的 现款      支付给职工及为职工支付的 现款      支付的各项税费             13,093.63    19,064.68     28,772.82      41,258.47      支付其他与经营行动连系的 现款 经营行动现款流出小计              533,484.16   635,208.50    967,634.57     663,348.26 经营行动产生的现款流量净额           171,613.17   362,321.66    -229,719.68    123,052.07 二、投资行动产生的现款流量：      收回投资收到的现款             996.27      8,473.01      2,526.56       4,249.06      取得投资收益收到的现款          1,349.85    13,595.95     15,792.60      13,525.01      处置固定资产、无形资产和 其他耐久资产收回的现款净额      处置子公司过甚他营业单元                                  -             -        49.63              - 收到的现款净额      收到其他与投资行动连系的        23,845.15     1,108.43              -             -                                                                            — 84 —         第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书          款式         2024 年 1-9 月     2023 年度        2022 年度        2021 年度 现款 投资行动现款流入小计               26,256.57     23,355.04      18,493.29      17,846.14      投资支付的现款                     -      2,800.00         590.52      17,868.00      购建固定资产、无形资产和 其他耐久资产支付的现款      取得子公司过甚他营业单元                                  -              -              -              - 支付的现款净额      支付其他与投资行动连系的 现款 投资行动现款流出小计               71,322.27    286,333.10      25,835.08      68,092.37 投资行动产生的现款流量净额           -45,065.70    -262,978.06      -7,341.79     -50,246.23 三、筹资行动产生的现款流量：      接纳投资收到的现款                   -              -      4,788.00               -      其中：子公司接纳少数股东                                  -              -      4,788.00               - 投资收到的现款      取得告贷收到的现款           14,246.88     80,701.98     112,078.85      88,950.00      刊行债券收到的现款          220,000.00     80,000.00     300,000.00     200,000.00      收到其他与筹资行动连系的 现款 筹资行动现款流入小计              247,732.88    449,013.98     506,596.83     355,450.00      偿还债务支付的现款          111,422.00    174,903.29     197,749.80     297,222.79      分拨股利、利润或偿付利息 支付的现款      其中：子公司支付给少数股 东的股利、利润      支付其他与筹资行动连系的 现款 筹资行动现款流出小计              165,978.02    592,640.28     334,338.05     365,771.19 筹资行动产生的现款流量净额            81,754.86    -143,626.30    172,258.77      -10,321.19 四、汇率变动对现款及现款等价                             -25.25         45.34         211.58          -67.26 物的影响 五、现款及现款等价物净加多额          208,277.08     -44,237.35     -64,591.12     62,417.39      加：期初现款及现款等价物 余额 六、期末现款及现款等价物余额        1,166,964.29    958,687.21    1,002,924.56   1,067,515.68                                                                              — 85 —         第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书      （四）公司文书期内母公司资产欠债表         表：刊行东说念主 2021-2023 年末及 2024 年 9 月末母公司资产欠债表                                                                  单元：万元          款式       2024 年 9 月末      2023 年末        2022 年末        2021 年末 货币资金                 990,227.83     690,445.91     776,565.40     795,602.36 其中：客户资金存款            857,671.40     557,633.09     639,118.24     707,330.53 结算备付金                149,121.70     234,965.59     184,104.31     194,820.78 其中：客户备付金             103,577.73     196,459.35     162,562.03     178,989.03 拆出资金                           -              -              -              - 融出资金                 624,415.53     718,521.64     611,690.68     748,185.04 养殖金融资产                 2,911.53               -        507.77               - 存出保证金                 36,754.37      57,834.93      22,918.13      34,220.46 应收款项                  15,313.12       5,439.62      12,691.11      10,012.81 合同资产                           -              -              -              - 买入返售金融资产              53,256.06      68,623.06     174,803.45     110,473.05 持有待售资产                         -              -              -              - 金融投资：                          -              - 交游性金融资产             1,661,707.49   1,677,817.10   2,008,477.58   1,520,189.94 债权投资                           -              -              -              - 其他债权投资                 3,149.73       6,900.89        7,553.55     10,954.67 其他权益器用投资             361,270.00     260,880.58        5,500.00      5,500.00 耐久股权投资               370,903.44     369,209.60     365,188.94     354,099.71 投资性房地产                25,499.77      26,214.33      27,167.07      29,594.61 固定资产                  14,696.88      15,882.40      16,403.08      15,066.46 在建工程                   1,505.44       2,482.47        4,327.77      2,242.70 使用权资产                  6,397.71       8,737.74      11,099.26       9,731.35 无形资产                  31,224.66      31,426.12      29,255.23      27,612.08 商誉                       735.68         735.68         735.68         735.68 递延所得税资产               49,542.67      55,485.36      49,174.07      38,291.50 其他资产                  47,980.53      30,165.85      34,264.33      26,903.53 资产统共                4,446,614.14   4,261,768.89   4,342,427.39   3,934,236.72 短期告贷                           -              -              -              - 应付短期融资款                1,000.98       5,069.91      63,696.72      58,939.05 拆入资金                 300,592.63     341,624.59               -     69,070.00 交游性金融欠债              119,930.22      64,638.89     159,251.47      43,150.51 养殖金融欠债                   458.98         313.77               -              - 卖出回购金融资产款            751,838.51    1,007,943.90   1,225,439.79    987,043.51 代理买卖证券款              955,758.18     727,483.78     784,105.18     856,021.23 代理承销证券款                        -              -              -              - 应付职工薪酬                34,141.86      29,612.49      40,237.28      54,270.39                                                                            — 86 —         第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书          款式          2024 年 9 月末       2023 年末           2022 年末         2021 年末 应交税费                      3,626.02          606.06           1,372.34       4,814.55 应付款项                      2,278.29        13,974.33          2,050.77       1,987.57 合同欠债                        561.76          554.95            600.57        1,195.44 持有待售欠债                            -               -                 -               - 揣测欠债                              -               -                 -               - 耐久告贷                              -               -                 -               - 应付债券                    708,494.59       589,132.44       612,665.06      418,434.29 租出欠债                      6,357.13         8,373.40        11,192.00        9,642.78 递延收益                      5,125.71         5,280.00          5,485.71       5,691.43 递延所得税欠债                  16,166.48         4,566.18          1,187.66       1,150.98 其他欠债                     10,014.77        10,784.97          9,227.23      24,454.36 欠债统共                   2,916,346.12    2,809,959.66      2,916,511.78    2,535,866.09 通盘者权益（或股东权益）： 实收本钱（或股本）               420,240.00       420,240.00       420,240.00      420,240.00 本钱公积                    602,318.85       602,318.85       602,318.85      602,318.85 其他空洞收益                   29,216.57        -4,913.19         -9,396.15       -6,701.80 盈余公积                     55,182.71        51,208.21        47,386.18       42,681.28 一般风险准备                  146,271.00       138,312.31       130,657.83      121,236.83 未分拨利润                   277,038.89       244,643.07       234,708.91      218,595.46 通盘者权益（或股东权益）统共         1,530,268.02    1,451,809.23      1,425,915.61    1,398,370.62 欠债和通盘者权益（或股东权益） 统共      （五）公司文书期内母公司利润表              表：刊行东说念主 2021-2023 年及 2024 年 1-9 月母公司利润表                                                                          单元：万元           款式            2024 年 1-9 月       2023 年度          2022 年度       2021 年度 一、营业总收入                     153,513.74      140,590.64      148,252.95    204,079.07      手续费及佣金净收入               35,852.30       54,448.98       69,271.26     79,382.38      其中：经纪业务手续费净收入           21,719.29       34,436.03       37,821.63     46,567.80         投资银行业务手续费净 收入         资产管制及基金管制业 务手续费净收入      利息净收入                    4,011.49        3,855.44       13,622.48     11,560.26      其中：利息收入                 41,619.66       59,028.10       65,136.53     65,989.59         利息支拨                 37,608.17       55,172.66       51,514.05     54,429.33      投资收益（损失以“-”号列示）         90,213.93       55,816.53       74,281.71    123,481.95      其中：春联营企业和合营企业的           9,468.32       16,607.86       21,334.46     24,071.91                                                                                     — 87 —            第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书             款式          2024 年 1-9 月       2023 年度       2022 年度       2021 年度 投资收益      其他收益                      489.59         650.67       2,048.13       508.74      公允价值变动收益（损失以“-” 号列示）      汇兑收益（损失以“-”号列示）           -19.09          41.00        210.03         -66.87      其他业务收入                  3,945.92        4,760.85      5,823.29      3,609.39      资产处置收益（损失以“-”号填 列） 二、营业总支拨                     86,404.57      106,530.63    105,669.10    129,251.99      税金及附加                   1,145.77        1,246.93      1,214.84      1,830.72      业务及管制费                 84,294.43      104,444.94    104,044.95    120,576.57      信用减值损失                   -103.12         -551.13       -892.30      5,841.98      其他资产减值损失                          -             -             -             -      其他业务成本                  1,067.49        1,389.89      1,301.61      1,002.71 三、营业利润（赔本以“-”号列示）           67,109.17       34,060.01     42,583.84     74,827.08      加：营业外收入                   180.09         269.15        320.98        462.20      减：营业外支拨                   259.28         525.71       1,015.53       989.85 四、利润总额（赔本总额以“-”号列 示）      减：所得税用度                 5,050.88       -4,416.81     -5,159.66      9,273.63 五、净利润（净赔本以“-”号列示）           61,979.11       38,220.26     47,048.95     65,025.79 （一）连续经营净利润（净赔本以“-” 号填列） （二）隔断经营净利润（净赔本以“-”                                        -             -             -             - 号填列） 六、其他空洞收益的税后净额               34,129.76        4,482.96     -2,694.36     -6,763.67 （一）不可重分类进损益的其他空洞 收益                                        -             -             -             - 合收益 动                                        -             -             -             - 动 （二）将重分类进损益的其他空洞收                              -2,824.09        -458.63     -2,694.36     -6,763.67 益 收益                                                                                  — 88 —            第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书             款式          2024 年 1-9 月          2023 年度       2022 年度       2021 年度                                           -             -             -             - 收益的金额 七、空洞收益总额                     96,108.87         42,703.22      44,354.59    58,262.12      （六）公司文书期内母公司现款流量表            表：刊行东说念主 2021-2023 年及 2024 年 1-9 月母公司现款流量表                                                                           单元：万元             款式         2024 年 1-9 月           2023 年度       2022 年度       2021 年度 一、经营行动产生的现款流量：     为交游目的而持有的金融资产 净减少额     收取利息、手续费及佣金的现 金     拆入资金净加多额                          -       340,000.00              -             -     回购业务资金净加多额                        -                 -   172,025.56    336,594.33 融出资金净减少额                    90,019.54                   -   139,956.38              -     代理买卖证券收到的现款净额          214,139.38                   -             -    89,243.67     收到其他与经营行动连系的现 金 经营行动现款流入小计                 560,597.16         787,642.64    493,405.69    620,416.37     为交游目的而持有的金融资产                                       -                 -   350,206.86     44,758.51 净加多额     拆入资金净减少额                40,000.00                   -    69,000.00     21,000.00     回购业务资金净减少额             240,304.75         111,804.40              -             -     融出资金净加多额                          -       103,034.10              -   166,163.73 代理买卖证券支付的现款净额                         -        39,574.36     78,249.16              -     支付利息、手续费及佣金的现 金     支付给职工及为职工支付的现 金     支付的各项税费                  6,213.39           6,665.45     15,328.10     26,153.64     支付其他与经营行动连系的现 金 经营行动现款流出小计                 402,892.37         449,811.34    708,470.05    451,318.59 经营行动产生的现款流量净额              157,704.79         337,831.30    -215,064.36   169,097.78                                                                                     — 89 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书 二、投资行动产生的现款流量：     收回投资收到的现款                   -             -            -            -     取得投资收益收到的现款          2,665.60    15,283.66     27,017.70    13,903.63     处置固定资产、无形资产和其 他耐久资产收回的现款净额     收到其他与投资行动连系的现 金 投资行动现款流入小计             26,568.38     15,965.86     27,117.28    13,973.95     投资支付的现款                     -             -     4,998.00    14,000.00     购建固定资产、无形资产和其 他耐久资产支付的现款     支付其他与投资行动连系的现 金 投资行动现款流出小计             55,808.10    259,487.72     17,007.10    52,645.08 投资行动产生的现款流量净额          -29,239.71   -243,521.86    10,110.18   -38,671.13 三、筹资行动产生的现款流量：     接纳投资收到的现款                   -             -            -            -     取得告贷收到的现款                   -             -            -            -     刊行债券收到的现款         220,000.00     80,000.00    300,000.00   200,000.00     收到其他与筹资行动连系的现 金 筹资行动现款流入小计            233,486.00    362,696.00    382,870.00   263,000.00     偿还债务支付的现款         100,000.00    100,000.00    110,000.00   240,000.00     分拨股利、利润或偿付利息支 付的现款     支付其他与筹资行动连系的现 金 筹资行动现款流出小计            147,994.88    492,145.66    229,000.17   289,086.22 筹资行动产生的现款流量净额          85,491.12    -129,449.66   153,869.83   -26,086.22 四、汇率变动对现款及现款等价物                            -19.09        41.00       210.03        -66.87 的影响 五、现款及现款等价物净加多额        213,937.11     -35,099.23   -50,874.32   104,273.56     加：期初现款及现款等价物余 额 六、期末现款及现款等价物余额       1,117,723.43   903,786.32    938,885.55   989,759.87     （七）首要资产重组备考财务报表     最近三年刊行东说念主未发生首要资产重组。                                                                        — 90 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书    四、文书期内主要财务概念    （一）最近三年及一期主要财务概念                     主要财务数据和财务概念        款式                      2023年/末      2022年/末     2021年/末                      /9月末 总资产（亿元）               471.26      452.81       478.07     431.47 总欠债（亿元）               310.05      299.88       325.46     281.58 全部债务（亿元）              196.11      208.78       229.44     175.87 通盘者权益（亿元）             161.21      152.93       152.61     149.89 营业总收入（亿元）              24.01       24.89        26.11      32.55 利润总额（亿元）                7.83        3.64         4.64       9.73 净利润（亿元）                 6.93        3.88         4.65       8.24 扣除非时时性损益后净利润 （亿元） 包摄于母公司通盘者的净利 润（亿元） 经营行动产生现款流量净额 （亿元） 投资行动产生现款流量净额                        -4.51       -26.30       -0.73      -5.02 （亿元） 筹资行动产生现款流量净额 （亿元） 流动比率                    1.82        1.75         1.91       1.92 速动比率                    1.82        1.75         1.91       1.92 资产欠债率（%）               56.75       59.46        61.63      56.43 债务本钱比率（%）              54.88       57.72        60.06      53.99 营业毛利率（%）               32.64       14.76        18.03      30.05 总资产报酬率（%）               1.85        1.00         1.25       2.46 加权平均净资产收益率（%）           4.20        2.25         2.76       5.26 扣除非时时性损益后加权平 均净资产收益率（%） EBITDA（亿元）             13.35       12.25        12.92      17.44 EBITDA 全部债务比（%）         6.81        5.87         5.63       9.93 EBITDA 利息倍数             3.50        1.96         2.16       2.92 应收账款盘活率                 9.26       10.57         9.29      11.71    注：（1）全部债务＝短期告贷+应付短期融资款+拆入资金+卖出回购金融资产款+交游                                                               — 91 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书 性金融欠债+应付债券+耐久告贷+租出欠债+应付保理融资款+少数股东告贷；   （2）流动比率＝（货币资金+结算备付金+交游性金融资产+买入返售金融资产+应收款 项+融出资金+存出保证金+养殖金融资产+其他资产中的流动资产-代理买卖证券款-代理承 销证券款)/（短期告贷+应付短期融资款+拆入资金+交游性金融欠债+卖出回购金融资产款+ 应付职工薪酬+应交税费+应付款项+养殖金融欠债+合同欠债+应付债券（一年以内）+其他 欠债中的流动欠债)；   （3）速动比率＝（流动资产-存货）/流动欠债；   （4）资产欠债率（%）＝（欠债总额-代理买卖证券款-代理承销证券款）/（资产总额- 代理买卖证券款-代理承销证券款）×100%；   （5）债务本钱比率（%）＝全部债务/（全部债务+通盘者权益）×100%；   （6）总资产报酬率（%）＝净利润/（期初总资产+期末总资产）/2×100%，其中：总 资产=资产总额-代理买卖证券款-代理承销证券款；   （7）加权平均净资产收益率及扣除非时时性损益后加权平均净资产收益率均根据中国 证券监督管制委员会《公开拓行证券的公司信息败露编报功令第 9 号——净资产收益率和 每股收益的经营及败露 》（2010 年改良）经营；   （8）EBITDA＝利润总额+利息支拨+固定资产折旧+投资性房地产折旧+无形资产摊销 +耐久待摊用度摊销+使用权资产折旧，其中：利息支拨不包含客户资金产生的利息支拨；   （9）EBITDA 全部债务比（%）=EBITDA/全部债务×100%；   （10）EBITDA 利息保障倍数＝EBITDA/利息支拨，其中：利息支拨不包含客户资金产 生的利息支拨；   （11）应收账款盘活率=营业收入/平均应收账款。   （二）最近三年及一期净资产收益率和每股收益（合并报表口径）   根据中国证监会《公开拓行证券的公司信息败露编报功令第 9 号-净资产收 益率和每股收益的经营及败露（2010 年改良）》（证监会公告20102 号）的规 定，公司最近三年及一期的净资产收益率和每股收益如下：                                                 — 92 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书                                     每股收益（元）                       加权平均                      净资产收益率                                 基本每股收益     稀释每股收益 包摄于公司浅薄股股东的净利润          4.20%       0.15        0.15 扣除非时时性损益后包摄于公司浅薄 股股东的净利润                                     每股收益（元）                       加权平均                      净资产收益率                                 基本每股收益     稀释每股收益 包摄于公司浅薄股股东的净利润          2.25%       0.08        0.08 扣除非时时性损益后包摄于公司浅薄 股股东的净利润                                    每股收益（元）                       加权平均                      净资产收益率                                 基本每股收益     稀释每股收益 包摄于公司浅薄股股东的净利润          2.76%       0.10        0.10 扣除非时时性损益后包摄于公司浅薄 股股东的净利润                                                     — 93 —              第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书                                   产收益率                                                    基本每股收益             稀释每股收益   包摄于公司浅薄股股东的净利润                       5.26%                0.18                    0.18   扣除非时时性损益后包摄于公司浅薄   股股东的净利润            （三）最近三年及一期末证券公司主要监管概念（母公司口径）                                                                          单元：万元                             监管       款式         预警范例            2024 年 9 月末       2023 年末        2022 年末         2021 年末                             范例 中枢净本钱        -          -             991,516.27    894,365.63      889,317.36     912,546.43 从属净本钱        -          -                      -              -      25,000.00      75,000.00 净本钱          -          -             991,516.27    894,365.63      914,317.36     987,546.43 净资产          -          -           1,530,268.02   1,451,809.23    1,425,915.61   1,398,370.62 各项风险准备之和     -          -             376,030.33    415,448.99      355,985.28     333,354.78 表表里资产总额      -          -           3,783,110.65   3,869,606.73    3,824,801.86   3,205,413.40 风险覆盖率        ≥120%      ≥100%           263.68%       215.28%         256.84%        296.24% 本钱杠杆率        ≥9.6%      ≥8%              26.21%         23.11%          23.25%         28.47% 流动性覆盖率       ≥120%      ≥100%           213.57%       191.29%         226.03%        234.52% 净平安资金率       ≥120%      ≥100%           168.29%       171.58%         196.40%        178.61% 净本钱/净资产      ≥24%       ≥20%             64.79%         61.60%          64.12%         70.62% 净本钱/欠债       ≥9.6%      ≥8%              50.57%         42.95%          42.88%         58.79% 净资产/欠债       ≥12%       ≥10%             78.05%         69.72%          66.87%         83.24% 自营权益类证券及              ≤80%       ≤100%            45.46%         35.64%           7.64%          4.53% 其养殖品/净本钱 自营非权益类证券              ≤400%      ≤500%           186.06%       215.19%         240.27%        161.57% 过甚养殖品/净本钱                                                                                       — 94 —                  第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书             五、管制层磋磨与分析             本公司管制层结合公司文书期内的财务报表，对公司的资产欠债结构、盈利          智力、现款流量、偿债智力、翌日业务概念以及盈利智力的可连续性进行了如下          磋磨与分析。             （一）资产结构分析             文书期内，刊行东说念主资产组成情况如下：                                                                             单元：万元，%    款式             金额          占比           金额           占比          金额           占比         金额           占比 货币资金     1,108,765.42   23.53      784,791.43     17.33     875,686.45     18.32    893,655.67     20.71 其中：客户资 金存款 结算备付金     167,562.94       3.56    265,749.84      5.87     202,626.64      4.24    215,475.87      4.99 其中：客户备 付金 融出资金      624,415.53    13.25      718,521.64     15.87     611,690.68     12.80    748,185.04     17.34 养殖金融资产      2,911.53       0.06              -         -        507.77      0.01              -         - 存出保证金      61,672.99       1.31     60,050.20      1.33      24,946.90      0.52     37,172.62      0.86 应收款项       32,387.89       0.69     19,473.21      0.43      27,611.59      0.58     28,636.81      0.66 买入返售金融 资产 金融投资： 交游性金融资 产 其他债权投资      2,591.44       0.05      6,342.32      0.14       7,451.93      0.16      9,631.85      0.22 其他权益器用 投资 耐久股权投资    195,913.33       4.16    197,521.12      4.36     182,083.46      3.81    177,323.82      4.11 投资性房地产     27,802.21       0.59     28,569.77      0.63      29,685.26      0.62     32,379.44      0.75 固定资产       17,704.17       0.38     19,641.48      0.43      19,907.88      0.42     18,072.16      0.42 在建工程       45,846.11       0.97     30,723.59      0.68      20,489.95      0.43      7,823.65      0.18 使用权资产      11,256.77       0.24     12,030.21      0.27      18,165.41      0.38     19,869.64      0.46                                                                                          — 95 —                   第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书 无形资产        91,812.06      1.95     93,679.55      2.07     92,446.47      1.93     90,775.71      2.10 商誉             735.68      0.02        735.68      0.02        973.01      0.02        973.01      0.02 递延所得税资 产 其他资产        49,847.00      1.06     27,455.21      0.61    206,110.25      4.31    177,676.23      4.12 资产统共      4,712,595.43   100.00   4,528,120.47   100.00   4,780,689.82   100.00   4,314,722.85   100.00              最近三年及一期末，公司资产总额别离为 4,314,722.85 万元、4,780,689.82          万元、4,528,120.47 以及 4,712,595.43 万元，公司总资产限制呈现小范围波动          趋势。              公司主要资产包括货币资金、结算备付金、融出资金、买入返售金融资产和          交游性金融资产，固定资产等耐久资产占比较低，举座资产安全性高，流动性强，          恰当行业经营特质。狂妄 2022 年 12 月 31 日，本公司资产总额为 4,780,689.82          万元，较 2021 年 12 月 31 日加多 10.80%；狂妄 2023 年 12 月 31 日，本公司          资产总额为 4,528,120.47 万元，较 2022 年 12 月 31 日减少 5.28%；狂妄 2024          年 9 月 30 日，本公司资产总额为 4,712,595.43 万元，较 2023 年 12 月 31 日增          加 4.07%。           （1）货币资金              货币资金是公司资产的重要组成部分之一，主要包括库存现款、银行存款及          其他货币资金，其中客户资金是本公司货币资金的重要组成部分。最近三年及一          期末，公司货币资金别离为 893,655.67 万元、875,686.45 万元、784,791.43          万元和 1,108,765.42 万元，占资产总额的比重别离为 20.71%、18.32%、17.33%          和 25.53%。2022 年末同比减少 2.01%，2023 年末同比减少 10.38%，2024 年          阛阓波动引起的客户存款余额变化。            （2）结算备付金              公司结算备付金由客户备付金及公司备付金组成，其中客户备付金为结算备                                                                                         — 96 —              第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书      付金的主要部分。狂妄文书期末，公司结算备付金别离为 215,475.87 万元、      为 4.99%、4.24%、5.87%和 3.56%。2022 年末较 2021 年末下跌 5.96%，2023      年末较 2022 年末高涨 31.15%，2024 年 9 月末较 2023 年末下跌 36.95%。结      算备付金的变动，主要受客户结算备付金变动所致。           文书期内公司结算备付金的变动主如若与客户和公司的执行投资、交游限制      以及交游行动连系。           狂妄最近三年及一期末，结算备付金明细情况如下：                                                                        单元：万元        款式      客户备付金         147,999.56       229,905.47       187,640.93          200,367.01      公司备付金          19,563.37        35,844.36        14,985.71           15,108.86      统共            167,562.94       265,749.84       202,626.64          215,475.87       （3）融出资金           狂妄 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 9 月末，公司融出资金      别离为 748,185.04 万元、611,690.68 万元、718,521.64 万元和 624,415.53 万      元，占资产总额的比重别离为 17.34%、12.80%、15.87%和 13.25%。2022 年      末较 2021 年末下跌 18.24%，2023 年末较 2022 年末高涨 17.46%，2024 年 9      月末较 2023 年末下跌 13.10%。           狂妄最近三年及一期末，融出资金明细情况如下：                                                                        单元：万元      款式      2024 年 9 月 30 日    2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 个东说念主                 524,854.94         628,421.21         570,241.50          701,957.18 机构                  99,792.28          90,364.93          41,679.32           46,506.42 统共                 624,647.22         718,786.15         611,920.83          748,463.60                                                                                   — 97 —             第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书 减：减值准备               231.69           264.50            230.15               278.56 账面价值             624,415.53       718,521.64        611,690.68          748,185.04     （4）买入返售金融资产        本公司未到期买入返售金融资产标的物类别包括债券以及股票。公司文书期   各期末买入返售金融资产变动主要取决于证券阛阓情况和自己资产配置要求。截   至 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 9 月末，公司买入返售金融资   产金额别离为 110,512.90 万元、178,984.90 万元、69,680.92 万元和 54,067.50   万元，占资产总额的比重别离为 2.56%、3.74%、1.54%和 1.15%。2022 年末   较 2021 年末高涨 61.96%，2023 年末较 2022 年末下跌 61.07%，2024 年 9 月   末较 2023 年末下跌 22.41%，主要系债券回购业务限制变动的影响。        狂妄最近三年及一期末，公司买入返售金融资产的明细组成情况如下：                                                                   单元：万元        类别   债券               39,931.90       50,038.18     174,567.80        100,721.16   股票               36,157.83       41,668.18      30,014.96         52,920.16   统共               76,089.73       91,706.36     204,582.76        153,641.33   减：减值准备           22,022.24       22,025.44      25,597.86         43,128.43   账面价值             54,067.50       69,680.92     178,984.90        110,512.90     （5）存出保证金        狂妄 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 9 月末，公司存出保证   金别离为 37,172.62 万元、24,946.90 万元、60,050.20 万元和 61,672.99 万元，   占资产总额的比重别离为 0.86%、0.52%、1.33%和 1.31%。2022 年末较 2021   年末减少 32.89%，主要系交游保证金减少的影响；2023 年末较 2022 年末加多   年末加多 2.70%。                                                                              — 98 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书    狂妄最近三年及一期末，公司存出保证金资产的明细组成情况如下：                                                                    单元：万元   类别 交游保证金          44,995.18           31,392.81         7,429.39        26,812.99 信用保证金             739.81              929.09           778.28         1,405.85 践约保证金          15,938.00           27,728.31        16,739.22         8,953.77 账面价值           61,672.99           60,050.20        24,946.90        37,172.62   （6）金融投资    狂妄 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 9 月末，公司金融投资 分 别 为 1,705,239.50 万 元 、 2,225,698.34 万 元 、 2,130,015.72 万 元 和    狂妄最近三年及一期末，本公司金融投资组成情况如下：                                                                    单元：万元     款式 交游性金融资产         1,791,836.17      1,862,652.83     2,212,746.41    1,688,607.65 其他债权投资             2,591.44          6,342.32         7,451.93        9,631.85 其他权益器用投资         361,410.00        261,020.58         5,500.00        7,000.00 金融投资统共          2,155,837.61      2,130,015.72     2,225,698.34    1,705,239.50    交游性金融资产方面，狂妄 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 产金额 2022 年末较 2021 年末加多 31.04%，2023 年末较 2022 年末减少 15.82%， 变动所致。                                                                                — 99 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书    其他权益器用投资方面，狂妄 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 9 月末，公司其他权益器用投资别离为 7,000.00 万元、5,500.00 万元、 年末加多 4645.83%，主要系股票投资加多的影响，2024 年 9 月末较 2023 年末 加多 38.46%，主要系股票投资的影响。  （7）耐久股权投资    文书期各期末，公司耐久股权投资别离为 177,323.82 万元、182,083.46 万 元、197,521.12 万元和 195,913.33 万元，占资产总额的比重别离为 4.11%、 年末，公司耐久股权投资存在减值情形，对江西贝融轮回材料股份有限公司和深 圳市富家锐波传感科技有限公司的投资计提减值准备。  （8）在建工程    文书期各期末，公司在建工程别离为 7,823.65 万元、20,489.95 万元、 末增长 49.94%，2024 年 9 月末较 2023 年末增长 49.22%，主要系新增创金合 信前海总部大厦成立款式影响。    （9）使用权资产    文书期各期末，公司使用权资产别离为 19,869.64 万元、18,165.41 万元、    （10）无形资产    文书期各期末，公司无形资产别离为 90,775.71 万元、92,446.47 万元、                                                       — 100 —                第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书           （11）其他资产           公司其他资产主要由其他应收款、耐久应收款、待摊用度及应收股利等组成。        狂妄 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 9 月末，本公司其他资产的        金额别离为 177,676.23 万元、206,110.25 万元、27,455.21 万元和 49,847.00        万元，占总资产的比例别离为 4.12%、4.31%、0.61%和 1.06%，所占比例较小，        月末较 2023 年末加多 81.56%，主要系公司场外业务保证金加多及计提参股公        司股利的影响。           文书期各期末，刊行东说念主其他应收款余额别离为 8,397.70 万元、18,012.67        万元、13,722.08 万元和 27,299.20 元，占总资产的比例别离为 0.19%、0.38%、        行东说念主不存在大额资金拆借或非经营性资金占用的情况。           （二）欠债结构分析           狂妄最近三年及一期末，公司欠债的总体组成情况如下：                                                                             单元：万元，%   款式           金额         占比              金额          占比           金额          占比         金额          占比 短期告贷             -           -              -         -     23,733.37      0.73     36,736.01     1.30 应付短期 融资款 拆入资金    300,592.63        9.69    341,624.59     11.39               -         -    69,070.00     2.45 交游性金 融欠债 养殖金融 欠债 卖出回购 金融资产    762,880.79       24.60   1,020,242.36    34.02    1,236,856.35    38.00    989,662.36    35.15 款 代理买卖    985,159.58       31.77    745,805.29     24.87     803,297.39     24.68    874,343.87    31.05                                                                                           — 101 —                 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书 证券款 代理承销                   -        -     10,065.62      0.34            -        -              -        - 证券款 应付职工 薪酬 应交税费      4,419.87      0.14      1,284.19      0.04     5,750.84     0.18      9,349.60      0.33 应付款项      8,678.59      0.28     14,296.62      0.48     2,193.69     0.07      2,067.25      0.07 合同欠债        926.81      0.03      1,319.05      0.04     1,440.70     0.04      2,219.60      0.08 耐久告贷     37,422.51      1.21     23,165.64      0.77   134,293.92     4.13     96,837.44      3.44 应付债券    709,083.93     22.87    589,572.09     19.66   613,200.15    18.84    418,862.19     14.88 租出欠债     10,717.93      0.35     11,595.22      0.39    18,485.59     0.57     19,741.73      0.70 递延收益      5,148.81      0.17      5,280.00      0.18     5,485.71     0.17      5,691.43      0.20 递延所得 税欠债 其他欠债     52,944.60      1.71     70,732.49      2.36    76,724.89     2.36     78,713.22      2.80 欠债统共   3,100,515.07   100.00   2,998,812.46   100.00 3,254,617.55   100.00   2,815,807.84   100.00            截 至 最 近 三 年 及 一 期 末 ， 公 司 负 债 总 额 分 别 为 2,815,807.84 万 元 、        东说念主欠债总额有所加多，主要系代理买卖证券款加多所致。            公司负借主要包括拆入资金、交游性金融欠债、卖出回购金融资产款、代理        买卖证券款以及应付债券，文书期各期末，公司上述 5 项欠债统共金额占总欠债        的比例别离为 85.31%、86.97%、92.54%和 93.12%。           （1） 拆入资金            拆入资金包括转融通融入资金和同行拆进款项。狂妄 2021 年末、2022 年        末、2023 年末和 2024 年 9 月末，公司拆入资金别离为 69,070.00 万元、0.00        万元、341,624.59 万元和 300,592.63 万元，占欠债总额的比重别离为 2.45%、        多，主要系转融通融进款项及同行拆进款项均有所加多所致。                                                                                      — 102 —           第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书      狂妄最近三年及一期末，公司拆入资金的明细如下：                                                                单元：万元      款式 转融通融进款项           150,543.86      241,573.32               -       69,070.00 同行拆进款项            150,048.77      100,051.27               -               - 统共                300,592.63      341,624.59               -       69,070.00      （2） 交游性金融欠债      狂妄 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 9 月末，公司交游性金 融欠债别离为 50,134.35 万元、177,360.24 万元、78,062.19 万元和 129,843.01 万元，占欠债总额的比重别离为 1.78%、5.45%、2.60%和 4.19%。2022 年末 较 2021 年末增长 253.77%，2023 年末较 2022 年末减少 55.99%，2024 年 9 月末较 2023 年末增长 66.33%，主要受债券假贷限制增减变动的影响。      （3） 卖出回购金融资产款      公司参与银行间阛阓和交游所阛阓债券的质押式卖出回购和质押式报价回 购业务，交游敌手主如若银行、证券公司和基金公司。公司文书期各期末卖出回 购金融资产款的变动主要取决于证券阛阓情况和自己资产配置要求。      狂妄 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 9 月末，公司卖出回购 金融资产款别离为 989,662.36 万元、1,236,856.35 万元、1,020,242.36 万元和 年 9 月末较 2023 年末减少 25.23%，主要系债券卖出回购限制增减变动所致。      狂妄最近三年及一期末，本公司卖出回购金融资产款情况如下：                                                                单元：万元                                                                            — 103 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书      款式 债券               762,880.79   1,020,242.36    1,236,856.35     989,662.36 统共              762,880.79    1,020,242.36    1,236,856.35     989,662.36    （4） 代理买卖证券款    代理买卖证券款是指公司采纳客户寄予，代理客户买卖股票、债券和基金等 有价证券而收到的款项。此类欠债属于代感性质，与客户资产存在配比关系，本 质上不对公司变成债务偿还压力。代理买卖证券款主要为个东说念主客户代理买卖证券 款。    狂妄 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 9 月末，公司代理买卖 证 券 款 分 别 为 874,343.87 万 元 、 803,297.39 万 元 、 745,805.29 万 元 和 年 9 月末较 2023 年末加多 32.09%，主要系经纪业务交游结算资金变动所致。    狂妄最近三年及一期末，公司代理买卖证券款变动情况如下：                                                                单元：万元      款式 浅薄经纪业务           897,624.06      689,035.65      744,478.09      798,968.99      个东说念主客户        755,692.42      609,092.52      639,422.58      696,278.44      机构客户        141,931.64       79,943.13      105,055.51      102,690.55 信用业务              87,535.52       56,769.64       58,819.30       75,374.88      个东说念主客户         78,498.43       53,077.71       54,411.51       61,066.01      机构客户          9,037.09        3,691.93        4,407.79       14,308.87                                                                           — 104 —                         第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书                      款式             统共                          985,159.58          745,805.29        803,297.39          874,343.87                      （5） 应付债券                      狂妄 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 9 月末，公司应付债券             账面余额别离为 418,862.19 万元、613,200.15 万元、589,572.09 万元和             到期债券所致。                      狂妄最近三年及一期末，公司应付债券情况如下：                                                                                                单元：万元                                                                                     账面余额                                        刊行金额        票面利     债券称呼    起息日历          到期日历                                 2024 年           2023 年          2022 年        2021 年                                        （万元）        率(%) （第一期）                                       0.00 （第一期）品种                   2023/1/16                 6.25                 -                 -    21,195.12      21,208.08 （第一期）            2                          0.00 （第一期）            9                          0.00 （第一期）品种                   2024/8/25                 3.30                 -      101,149.19     101,136.77    101,131.51 （第一期）品种                2026/8/25      50,000.00    3.80         50,155.69        50,622.06      50,605.36      50,588.94 （第一期）       26                                                                                                              — 105 —                        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书 （第一期）品种 （第一期）品种     2022/1/7   2027/1/7    40,000.00    3.88    41,135.30    41,522.24    41,522.24            - （第二期）品种     2022/8/5   2025/8/5    120,000.00   2.90   120,533.92   121,411.07   121,411.07            - （第二期）品种     2022/8/5   2027/8/5    40,000.00    3.50    40,214.79    40,567.67    40,567.67            - （第一期）品种                2026/9/25   80,000.00    3.40    79,979.69    80,654.43            -            - （第一期）       8 （第二期）品种     2024/8/6   2029/8/6    120,000.00   2.14   120,336.14            -            -            -     统共                                                 709,083.93   589,572.09   613,200.15   418,862.19                  （6） 应付款项                  狂妄 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 9 月末，公司应付款项             账面余额别离为 2,067.25 万元、2,193.69 万元、14,296.62 万元和 8,678.59 万             元，占欠债总额的比重别离为 0.07%、0.07%、0.48%和 0.28%。2023 年末较             付清理款加多或减少的影响。                  （7） 耐久告贷                  狂妄 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 9 月末，公司耐久告贷             账面余额别离为 96,837.44 万元、134,293.92 万元、23,165.64 万元和 37,422.51             万元，占欠债总额的比重别离 3.44%、4.13%、0.77%和 1.21%。2022 年末较             末减少 82.75%，主要系处置子公司股权的影响。2024 年 9 月末较 2023 年末增             加 61.54%，主要系银行耐久告贷变动所致。                                                                                               — 106 —           第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书     （8） 租出欠债      狂妄 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 9 月末，公司租出欠债   账面余额别离为 19,741.73 万元、18,485.59 万元、11,595.22 万元和 10,717.93   万元，占欠债总额的比重别离为 0.70%、0.57%、0.39%和 0.35%。各文书期末   金额相对平安。     （9） 其他欠债      公司其他负借主要由其他应付款、耐久应付款组成。狂妄 2021 年末、2022   年末、2023 年末和 2024 年 9 月末，本公司其他欠债的金额别离为 78,713.22   万元、76,724.89 万元、70,732.49 万元和 52,944.60 万元，占总欠债的比例分   别为 2.80%、2.36%、2.36%和 1.71%，所占比例较小，总体保持平安。      （三）盈利智力分析                                                              单元：万元           款式           2024 年 1-9 月      2023 年度       2022 年度      2021 年度 营业总收入                       240,108.89    248,868.94   261,135.86   325,471.69 营业总支拨                       161,745.11    212,141.66   214,060.89   227,675.38 营业利润（赔本以“-”号填列）              78,363.78     36,727.29    47,074.98    97,796.31 利润总额（赔本总额以“-”号填列）            78,294.10     36,413.46    46,382.06    97,271.51 净利润（净赔本以“-”号填列）              69,269.62     38,754.80    46,496.43    82,382.98 包摄于母公司股东的净利润（净赔本以 “-”号填列） 少数股东损益（净赔本以“-”号填列）            5,159.15      5,689.24     6,415.35     7,851.97      本公司领有证券经纪、证券自营与交游、证券承销、资产管制、期货经纪、   基金管制等多项业务资历。营业收入包括手续费及佣金净收入、利息净收入、投   资收益、公允价值变动收益、汇兑收益、其他业务收入。本公司收入主要来源于   手续费及佣金净收入和投资收益。      最近三年及一期，本公司别离结束营业收入 325,471.69 万元、261,135.86   万元、248,868.94 万元和 240,108.89 万元。2021 年度、2022 年度、2023 年                                                                         — 107 —                   第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书          度及 2024 年 1-9 月，本公司营业总收入的组成具体情况如下：                                                                                  单元：万元     款式            金额          占比            金额           占比        金额             占比          金额           占比 手续费及佣 金净收入 其中：经纪 业务手续费     22,287.27        9.28%    35,131.95     14.12%    38,450.18      14.72%     47,503.64     14.60% 净收入 投资银行业 务手续费净     17,107.48        7.12%    18,977.88     7.63%     27,845.68      10.66%     30,637.03     9.41% 收入 资产管制及 基金管制业 务手续费净 收入 利息净收入      5,913.02        2.46%     7,870.15     3.16%     20,854.32       7.99%     19,869.66     6.10% 其中：利息 收入 利息支拨      39,158.44    16.31%       64,449.50     25.90%    62,270.58      23.85%     63,307.07     19.45% 投资收益 （损失以 “-”号填 列） 其中：春联 营企业和合 营企业的投 资收益 其他收益         906.44        0.38%     1,772.23     0.71%      6,288.80       2.41%      3,806.13     1.17% 公允价值变 动收益（损 失以“-”号 填列） 汇兑收益 （损失以               -51.24   -0.02%           45.34     0.02%        211.58       0.08%        -67.26     -0.02% “-”号填 列） 其他业务收 入 资产处置收 益（损失以                                                                                             — 108 —                  第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书 “-”号填 列） 统共       240,108.89   100.00%   248,868.94   100.00%   261,135.86   100.00%   325,471.69   100.00%            （1） 手续费及佣金净收入            手续费及佣金净收入是本公司营业收入的主要组成部分，主要来自本公司证         券经纪、投资银行、资产管制等业务。            文书期内，公司结束的手续费及佣金净收入别离为 178,984.65 万元、         的比重别离为 54.99%、67.98%、61.27%和 46.63%。         同比下跌 0.81%；2023 年度，公司结束手续费及佣金净收入 152,490.06 万元，         较 2022 年度同比下跌 14.10%；2024 年 1-9 月，公司结束手续费及佣金净收入            （2） 利息净收入            本公司的利息收入主要包括资金存放金融同行、融资融券、买入返售等获取         的利息；利息支拨主要包括为告贷、卖出回购、拆入资金以及应付债券等支付的         利息。本公司利息净收入主要取决于经纪业务客户存款限制、融资限制、买入返         售业务限制、同行存款利率与一般活期存款利率之间产生的利差以及卖出回购业         务限制与公司债务融资的利息支拨。            文书期内，公司结束的利息净收入别离为 19,869.66 万元、20,854.32 万元、         主要系利息支拨减少所致；2023 年度，公司结束利息净收入 7,870.15 万元，较         返售金融资产利息收入减少，卖出回购金融资产款利息支拨加多的空洞影响；         主要系广东一创恒建融资租出有限公司不再纳入合并范围以及融资融券利息收                                                                                      — 109 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书 入、买入返售金融资产利息收入同比减少所致。    （3） 投资收益    本公司的投资收益包括自营投资及交游业务投资的金融器用收益、投资联营 企业的收益。文书期内，公司结束的投资收益别离为 133,994.07 万元、70,954.09 万元、56,551.73 万元和 90,973.49 万元，占公司当期营业总收入的比重别离为    文书期内，公司投资收益明细如下表所示：                                                         单元：万元     款式        2024 年 1-9 月   2023 年度       2022 年度      2021 年度 权益法核算的耐久 股权投资收益 处置耐久股权投资                          -       383.71        67.27        144.53 产生的投资收益 金融器用投资收益         82,226.01     40,162.98    47,790.51    108,427.40     统共           90,973.49     56,551.73    70,954.09    133,994.07    从组成来看，公司的投资收益主如若投资种种金融器用所带来的投资收益。 交游性金融器用的投资收益减少；2023 年度公司的投资收益较 2022 年度下跌 具投资产生的投资收益加多的影响。    （4） 公允价值变动收益    本公司的公允价值变动收益主要来自交游性金融资产、交游性金融欠债和衍 生金融器用的公允价值变动收益。    文书期内，公司的公允价值变动收益别离为-15,846.86 万元、-29,194.36 万元、18,678.45 万元和 17,316.79 万元，占营业总收入的比重别离为-4.87%、                                                                   — 110 —                 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书         -11.18%、7.51%和 7.21%。2021 年度和 2022 年度，公司公允价值变动收益为         负，主要系本期交游性金融器用的公允价值变动收益减少。2023 年度，公允价         值变动收益由负转正，主要系固定收益业务、自营投资及交游业务的公允价值变         动收益加多。2024 年 1-9 月，公允价值变动收益较上年同期加多 79.79%，主要         系金融器用的公允价值变动损益大幅加多。            文书期内，公司营业总支拨明细如下：                                                                                  单元：万元  款式            金额         占比          金额           占比           金额            占比           金额            占比 税金及附加     1,551.31     0.96%     1,706.51      0.80%       1,885.74        0.88%       2,494.82      1.10% 业务及管制 费 信用减值损             -65.40    -0.04%      520.55       0.25%       1,002.40        0.47%       7,776.32      3.42% 失 其他资产减                  -         -            -            -     1,195.43        0.56%                -         - 值损失 其他业务成 本 统共      161,745.11   100.00%   212,141.66     100.00%    214,060.89      100.00%     227,675.38     100.00%            业务及管制费明细支拨如下：                                                                                  单元：万元              款式            2024 年 1-9 月         2023 年度          2022 年度           2021 年度         职工薪酬                     102,596.14     125,176.14       127,108.68        136,562.23         销售服务费                     11,130.88      16,308.50        17,454.62         15,515.64         告白宣传费                      6,681.39      11,198.72        11,237.69         12,306.66         使用权资产折旧                    6,028.94         9,505.60          9,632.11       7,559.57                                                                                              — 111 —         第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书       款式        2024 年 1-9 月       2023 年度        2022 年度      2021 年度 参谋费                     5,911.44     5,636.29       5,109.41     6,766.85 无形资产摊销                  5,495.93     6,343.08       5,926.95     4,757.94 软件爱戴费                   3,824.39     5,065.37       5,255.76     4,287.80 业务宽饶费                   1,621.83     3,350.89       3,027.14     3,514.92 固定资产折旧费                 3,265.98     4,281.96       3,911.57     3,135.00 其他                     12,581.79    21,495.42      19,941.52    21,994.91 统共                   159,138.71    208,361.97     208,605.45   216,401.52      文书期内，公司业务及管制费别离为 216,401.52 万元、208,605.45 万元、 别为 7,776.32 万元、1,002.40 万元、520.55 万元和-65.40 万元。公司信用减值 损失逐年减少，主要系金融资产计提的减值准备减少所致。      文书期内，公司营业外进出情况如下表所示：                                                                单元：万元       款式       2024 年 1-9 月    2023 年度          2022 年度        2021 年度 营业外收入：               198.70        367.25           450.74         581.02 政府扶持                 182.84        301.46           410.27         295.89 非流动资产报废处 置收益 其他                    12.72         63.49            32.72         284.12                                                                          — 112 —            第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书     营业外支拨：            268.38            681.07                1,143.66               1,105.83     捐赠支拨              255.33            565.96                1,071.30               1,035.00     非流动资产毁损报     废损失     十分损失                5.93                  -                      -                      -     其他                  7.10            114.40                  72.36                  70.63     营业外进出净额           -69.68            -313.82                -692.92                -524.81          文书期内，公司营业外收入和营业外支拨金额均较小，公司在文书期内的经     营事迹对营业外进出不存在首要依赖，刊行东说念主营业外进出限制均较小。          最近三年及一期，刊行东说念主包摄于母公司通盘者的净利润别离为 74,531.01 万     元、40,081.08 万元、33,065.56 万元和 64,110.47 万元，其中 2021 年，受业务     及管制费等营业支拨增长等成分影响，公司盈利智力有所下跌；2022 年，受投     资收益下滑较多、公允价值变动损失加多等成分影响，公司净利润缩小；2023     年，公司包摄于母公司通盘者的净利润较 2022 年下跌 17.50%，主要系营业总     收入下跌的影响； 2024 年 1-9 月公司包摄于母公司通盘者的净利润较上年同期     比拟加多 95.45%，主要系公司营业总收入同比加多所致。          （四）现款流量分析                                                                                单元：万元          款式           2024 年 1-9 月         2023 年度               2022 年度                2021 年度 经营行动产生的现款流入                705,097.34         997,530.16            737,914.89             786,400.33 经营行动产生的现款流出                533,484.16         635,208.50            967,634.57             663,348.26 经营行动产生的现款流量净额              171,613.17         362,321.66            -229,719.68            123,052.07 投资行动产生的现款流入                 26,256.57             23,355.04          18,493.29              17,846.14 投资行动产生的现款流出                 71,322.27         286,333.10             25,835.08              68,092.37 投资行动产生的现款流量净额              -45,065.70         -262,978.06                -7,341.79         -50,246.23 筹资行动产生的现款流入                247,732.88         449,013.98            506,596.83             355,450.00 筹资行动产生的现款流出                165,978.02         592,640.28            334,338.05             365,771.19                                                                                            — 113 —                  第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书             款式             2024 年 1-9 月          2023 年度             2022 年度         2021 年度  筹资行动产生的现款流量净额                   81,754.86         -143,626.30         172,258.77       -10,321.19  汇率变动对现款及现款等价物的影响                   -25.25              45.34              211.58           -67.26  现款及现款等价物净加多额                   208,277.08          -44,237.35          -64,591.12      62,417.39  期末现款及现款等价物余额                 1,166,964.29         958,687.21         1,002,924.56    1,067,515.68      现款流入别离为 786,400.33 万元、737,914.89 万元、997,530.16 万元和      万元、635,208.50 万元和 533,484.16 万元。最近三年及一期，公司经营行动现      金流量情况如下：                                                                                单元：万元             款式                2024 年 1-9 月          2023 年度            2022 年度       2021 年度   为交游目的而持有的金融资产净减少额                187,481.25         312,640.57                 -             -   收取利息、手续费及佣金的现款                   172,748.94         257,860.23        297,181.88   304,819.99   拆入资金净加多额                                   -        340,000.00                 -             -   回购业务资金净加多额                                 -                   -      176,681.67   336,192.11 融出资金净减少额                            90,019.54                    -      139,956.38             -   代理买卖证券收到的现款净额                    214,078.18                    -               -    47,845.81   代理承销证券收到的现款净额                              -         10,065.62                 -             -   收到其他与经营行动连系的现款                    40,769.42          76,963.74        124,094.95    97,542.42 经营行动现款流入小计                         705,097.34         997,530.16        737,914.89   786,400.33   为交游目的而持有的金融资产净加多额                          -                   -      379,235.56    51,433.69   拆入资金净减少额                          40,000.00                    -       69,000.00    21,000.00   回购业务资金净减少额                       241,593.87         109,875.25                 -             -   融出资金净加多额                                   -        103,034.10                 -   166,163.73 代理买卖证券支付的现款净额                                -         41,293.97         77,020.37             - 代理承销证券支付的现款净额                       10,065.62                    -               -             -   支付利息、手续费及佣金的现款                    34,107.04          50,960.99         47,490.44    61,138.16   支付给职工及为职工支付的现款                   103,908.42         141,261.89        138,993.90   132,581.02   支付的各项税费                           13,093.63          19,064.68         28,772.82    41,258.47   支付其他与经营行动连系的现款                    90,715.58         169,717.62        227,121.47   189,773.19 经营行动现款流出小计                         533,484.16         635,208.50        967,634.57   663,348.26 经营行动产生的现款流量净额                      171,613.17         362,321.66       -229,719.68   123,052.07            报 告 期 内 ， 公 司 经 营活 动 产 生 的 现 金 流 量净 额 为 123,052.07 万 元 、      -229,719.68 万元、362,321.66 万元和 171,613.17 万元，文书期内公司经营活                                                                                         — 114 —            第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书    动净现款流量的变动主要原因为公司代理买卖证券业务限制、交游性金融资产的    投资限制、融资融券的业务限制以及卖出回购业务限制等的变动。2021 年度，    公司经营行动现款流量净流入 123,052.07 万元，主要系本期交游性金融资产、    拆入资金、代理买卖证券款、回购业务资金等变动的空洞影响；2022 年度，公    司经营行动现款流量净流出 229,719.68 万元，主要系本期交游性金融资产、代    理买卖证券款、回购业务资金、融出资金等变动的空洞影响；2023 年度，公司    经营行动现款流量净流入 362,321.66 万元，主要系交游性金融器用、拆入资金、    回购业务资金、融出资金等变动的空洞影响；2024 年 1-9 月，公司经营行动现    金流量净流入 171,613.17 万元，主要系本期交游性金融器用、拆入资金、回购    业务资金、融出资金和代理买卖证券款等变动的空洞影响。    现款流入别离为 17,846.14 万元、18,493.29 万元、23,355.04 万元和 26,256.57    万元，投资行动产生的现款流出别离为 68,092.37 万元、25,835.08 万元、    下：                                                                  单元：万元          款式           2024 年 1-9 月       2023 年度       2022 年度       2021 年度   收回投资收到的现款                   996.27        8,473.01      2,526.56      4,249.06   取得投资收益收到的现款               1,349.85       13,595.95     15,792.60     13,525.01   处置固定资产、无形资产和其他 耐久资产收回的现款净额   处置子公司过甚他营业单元收到                                      -             -        49.63              - 的现款净额   收到其他与投资行动连系的现款           23,845.15        1,108.43             -             - 投资行动现款流入小计                 26,256.57       23,355.04     18,493.29     17,846.14   投资支付的现款                            -      2,800.00       590.52      17,868.00   购建固定资产、无形资产和其他 耐久资产支付的现款   支付其他与投资行动连系的现款           51,170.09      257,236.50      2,066.56     28,705.39 投资行动现款流出小计                 71,322.27      286,333.10     25,835.08     68,092.37 投资行动产生的现款流量净额              -45,065.70    -262,978.06     -7,341.79    -50,246.23                                                                         — 115 —                 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书           文书期内，公司投资行动产生的现款流量净额为-50,246.23 万元、-7,341.79        万元、-262,978.06 万元和-45,065.70 万元。公司投资行动产生的现款流量净额        的变动主要受公司投资策略诊疗的影响。        现款流入别离为 355,450.00 万元、506,596.83 万元、449,013.98 万元和        万元、592,640.28 万元和 165,978.02 万元。文书期内，公司筹资行动现款流量        情况如下：                                                               单元：万元            款式             2024 年 1-9 月     2023 年度       2022 年度      2021 年度      接纳投资收到的现款                        -             -     4,788.00            -      其中：子公司接纳少数股东投资收                                       -             -     4,788.00            - 到的现款      取得告贷收到的现款               14,246.88     80,701.98    112,078.85    88,950.00      刊行债券收到的现款              220,000.00     80,000.00    300,000.00   200,000.00      收到其他与筹资行动连系的现款          13,486.00    288,312.00     89,729.98    66,500.00 筹资行动现款流入小计                  247,732.88    449,013.98    506,596.83   355,450.00      偿还债务支付的现款               111,422.00   174,903.29    197,749.80   297,222.79      分拨股利、利润或偿付利息支付的 现款      其中：子公司支付给少数股东的股 利、利润      支付其他与筹资行动连系的现款          15,382.04    362,978.29     86,552.43    20,283.90 筹资行动现款流出小计                  165,978.02    592,640.28    334,338.05   365,771.19 筹资行动产生的现款流量净额                81,754.86    -143,626.30   172,258.77   -10,321.19           报 告 期 内 ， 公 司 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 为 -10,321.19 万 元 、        动产生的现款流量净额主要受公司融资结构诊疗影响。           （五）偿债智力分析           文书期内，公司主要偿债概念如下：                                                                        — 116 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书        款式          9 月 30 日/   短期偿债智力概念     流动比率                  1.82         1.75         1.91         1.92     速动比率                  1.82         1.75         1.91         1.92   耐久偿债智力概念   资产欠债率（%）               56.75        59.46        61.63        56.43  EBITDA 利息保障倍数            3.50         1.96         2.16         2.92   狂妄 2021 年末及 2022 年末、2023 年末及 2024 年 9 月末，刊行东说念主资产负 债率别离为 56.43%、61.63%、59.46%和 56.75%，资产欠债率有所下跌。   由于刊行东说念主所处证券行业不存在存货，流动比率与速动比率一致。狂妄 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 9 月末，刊行东说念主流动比率、速动比率相 对平安，等别离为 1.92、1.91、1.75 和 1.82，短期偿债智力较强。   公司资产以现款类金融资产和交游性金融资产、买入返售金融资产、可供出 售金融资产等非现款类金融资产等流动性较强的资产为主。文书期内，公司的流 动比率及速动比率一直复旧较高水平，利息保障倍数较高，反应出刊行东说念主偿债能 力较强。   狂妄 2024 年 9 月末，公司总有息债务（短期告贷+耐久告贷+应付短期融资 款+拆入资金+卖出回购金融资产款+应付债券+其他短期有息债务+其他耐久有 息债务）为 1,810,980.84 万元，主要为卖出回购金融资产款和应付债券，公司 将于 1 年内到期的有息债务统共 1,340,685.43 万元，占总有息债务比重为 客户资金存款）、交游性金融资产、买入返售金融资产统共达 2,113,229.92 万 元，以上三种高流动性资产占总资产（扣除代理买卖证券款及代理承销证券款） 的比重达 56.69%。刊行东说念主高流动性资产限制充足，必要时可通过流动资产飞速 变现来保障债券按期偿付。                                                                       — 117 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书    （六）盈利智力的可连续性    公司文书期内扣除非时时性损益后的净利润别离为 8.11 亿元、4.38 亿元、 相对平安，公司现存主营业务或投资概念能够可连续发展，经营模式和投资计划 稳健，行业经营环境和阛阓需求不存在现实或可预料的首要不利变化。公司不存 在可能严重影响公司连续经营的担保、诉讼、仲裁或其他首要事项。    综上而言，公司的盈利智力具有可连续性。    六、公司有息欠债情况    （一）有息债务类型结构                                                单元：万元、%     款式        2024 年 9 月末       占比       2023 年末          占比    耐久告贷            37,422.51      2.07      23,165.64        1.17  应付短期融资款            1,000.98      0.06       5,069.91        0.26    拆入资金           300,592.63     16.60     341,624.59       17.26 卖出回购金融资产          762,880.79     42.13    1,020,242.36      51.54    应付债券           709,083.93     39.15     589,572.09       29.78     统共           1,810,980.84   100.00    1,979,674.59     100.00    注：刊行东说念主无企业债券、信托告贷、境外债券、债权融资计划、除信托外的 资管融资等。    狂妄 2024 年 9 月末，刊行东说念主有息欠债限制为 1,810,980.84 万元，占总负 债的 58.41%。    （二）有息债务期限结构    狂妄 2024 年 9 月末，                  刊行东说念主一年内到期的有息欠债为 1,340,685.43 万元， 占总欠债的 43.24%。有息债务期限结构如下：                                                          单元：万元                                                                — 118 —                 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书  款式          1 年以内        1-2 年        2-3 年       3-4 年             4-5 年           5 年以上          统共 耐久告贷          1,038.80   2,000.00      3,000.00 4,000.00             6,250.00 21,133.71             37,422.51 应付短期融 资款 拆入资金        300,592.63            -            -               -             -               -     300,592.63 卖出回购金 融资产 应付债券        275,172.23 130,135.38 183,440.18                   -   120,336.14                -     709,083.93  统共        1,340,685.43 132,135.38 186,440.18 4,000.00             126,586.14 21,133.71          1,810,980.84            （三）信用融资与担保融资情况            狂妄 2024 年 9 月末，刊行东说念主有息债务的信用融资、担保融资和抵质押融资        结构融资结构如下：                                                                                         单元：万元             款式           信用融资金额            担保融资金额                  抵质押融资                总金额       耐久告贷                             -                   -          37,422.51              37,422.51       应付短期融资款                 1,000.98                     -                     -            1,000.98       拆入资金                  300,592.63                     -                     -       300,592.63       卖出回购金融资产                         -                   -         762,880.79          762,880.79       应付债券                  709,083.93                     -                     -       709,083.93       统共                  1,010,677.54                     -         800,303.30        1,810,980.84            狂妄2024年9月末，刊行东说念主1年内到期的有息债务占全部有息债务的比例为        交游性金融资产、买入返售金融资产统共达211.32亿元，是1年内到期的有息债        务的1.58倍。刊行东说念主高流动性资产限制充足，必要时可通过流动资产飞速变现来        保障债券按期偿付。            七、关联方及关联交游            （一）关联方及关联关系            按照《公司法》《企业管帐准则第 36 号-关联方败露》及中国证监会、证        券交游所的关联规则，并对照本公司的执行情况，狂妄 2023 年 12 月 31 日，公                                                                                                     — 119 —         第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书  司的关联方主要包括：                                     第一大股东对本公   第一大股东对本公 第一大股东         注册地     业务性质     注册本钱        司的持股比例    司的表决权比例   称呼                                        (%)        (%)               国有本钱运营管 北京国有资         理；投资及投资管 本运营管制    北京   理；资产管制；组    500 亿元      11.06      11.06 有限公司          织公司资产重组、               并购    公司第一大股东文书期内由北京都门创业集团有限公司变更为北京国有本钱运营管制有限公司。公司  原第一大股东北京都门创业集团有限公司过甚控制的企业本期仍视为公司的关联方。    本公司主要子公司过甚他有重要影响的联营企业详见第四节“四、刊行东说念主权  益投资情况”。    狂妄 2023 年 12 月 31 日，本公司的其他连系联交游的关联方情况如下：         其他关联方称呼                    其他关联方与本企业关系                          公司原第一大股东北京都门创业集团有限公司控  独创置业有限公司                          制的公司                          公司原第一大股东北京都门创业集团有限公司控  北京独创融资担保有限公司                          制的公司                          公司原第一大股东北京都门创业集团有限公司控  北京市农业融资担保有限公司                          制的公司                          公司原第一大股东北京都门创业集团有限公司控  北京市农业投资有限公司                          制的公司                          公司原第一大股东北京都门创业集团有限公司控  北京独创城市发展集团有限公司                          制的公司                          公司原第一大股东北京都门创业集团有限公司控  珠海横琴恒盛华创生意管制有限公司                          制的公司  华熙昕宇投资有限公司（注）           公司原持股 5%以上股东                          华熙昕宇投资有限公司（注）的执行控制东说念主执行  北京华熙颐好意思投资有限公司                          控制的公司  银华长安本钱管制（北京）有限公司        公司联营企业的控股子公司                                                          — 120 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书     其他关联方称呼                      其他关联方与本企业关系 浙江航民实业集团有限公司          公司董事担任董事、高管的公司 五村联合控股有限公司            公司董事担任董事的公司 北京燕东微电子股份有限公司         公司董事担任董事的公司 北京京粮生物科技集团有限公司        公司监事担任董事的公司  注：华熙昕宇投资有限公司文书期内不再是公司持股 5%以上的股东，本期仍视为公司的关联方。   （二）关联交游的订价原则   公司与关联东说念主发生的关联交游将遵守对等、自觉原则，参照阛阓水平，由交 易两边协商订价。   （三）关联交游情况   文书期内，刊行东说念主主要关联交游如下：                                                     单元：万元       关联方                        日              日              日  浙江航民实业集团有限公司                -               -           0.00  北京国有本钱运营管制有限  公司  银华基金管制股份有限公司           381.48        4,929.52      16,621.77  北京都门创业集团有限公司             1.32        5,933.71       3,779.60  北京独创融资担保有限公司           592.83         175.86          68.66  北京华熙颐好意思投资有限公司             0.00            0.00           0.00  华熙昕宇投资有限公司               2.84            2.17           1.49  银华长安本钱管制（北京）有  限公司（注 1）  北京市农业融资担保有限公                              -            0.00           0.00  司  北京市农业投资有限公司              0.14            0.14           0.14  五村联合控股有限公司              84.95          84.83            0.07  深圳市贝特尔机器东说念主有限公  司  北京东方大班健身中心有限                              -               -           0.00  公司（注 2）  深圳市鲲鹏一创政策新兴产           723.61               -              -                                                                 — 121 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书         关联方                          日              日              日 业股权投资基金合伙企业（有 限合伙） 关联天然东说念主                      65.66             43.45              25.30 统共                       1,858.33         11,169.69       20,497.18 占代理买卖证券款余额的比 例      注 1：系由银华长安本钱管制（北京）有限公司竖立并算作管制东说念主的资产管制计划形成的余额。      注 2：北京东方大班健身中心有限公司 2022 年末不再属于公司的关联方。                                                           单元：万元           关联方           2023 年度         2022 年度       2021 年度      北京国有本钱运营管制有限      公司      浙江航民实业集团有限公司             2.70           5.95         15.91      北京独创融资担保有限公司             1.84           1.24               -      五村联合控股有限公司               0.62           0.40          0.84      深圳市贝特尔机器东说念主有限公      司      深圳市鲲鹏一创政策新兴产      业股权投资基金合伙企业（有            0.13                -             -      限合伙）      关联天然东说念主                    0.29           6.23          6.91              统共             15.28           13.85         24.25         占同类交游比例             0.04%          0.03%         0.04%                                                           单元：万元           关联方           2023 年度         2022 年度       2021 年度      北京国有本钱运营管制有限      公司      北京都门创业集团有限公司            11.62          15.36          8.53      浙江航民实业集团有限公司             0.83           1.31          2.00      银华基金管制股份有限公司             6.04          10.90         38.50      北京独创融资担保有限公司             2.17           4.03          3.13      华熙昕宇投资有限公司               0.01           0.01          0.00      北京华熙颐好意思投资有限公司             0.00           0.00          0.00      银华长安本钱管制（北京）有                  -             -        0.00                                                                         — 122 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书           关联方                  2023 年度       2022 年度         2021 年度    限公司（注）    北京市农业融资担保有限公                                          -               -          0.00    司    北京东方大班健身中心有限                                          -            0.00          0.00    公司    北京市农业投资有限公司                      0.00              0.00          0.00    深圳市贝特尔机器东说念主有限公    司    五村联合控股有限公司                       0.40              0.69          0.33    深圳市鲲鹏一创政策新兴产    业股权投资基金合伙企业（有                    0.13                 -             -    限合伙）    关联天然东说念主                            0.08              0.10          0.35            统共                      23.80          32.41            52.88         占同类交游比例                   1.26%          1.09%             1.52% 注：系由银华长安本钱管制（北京）有限公司竖立并算作管制东说念主的资产管制计划形成的关联 利息支拨。   根据公司与银华基金管制股份有限公司坚贞的《证券交游席位租用协议》， 银华基金管制股份有限公司租用公司交游所基金专用交游席位算作其管制的投 资基金在交游所进行交游的专用席位，同期按交游量支付租出用度，文书期内收 取的交游单元席位租出收入如下：                                                                    单元：万元   关联方           2023 年度             2022 年度                  2021 年度  银华基金管制      金额        比例         金额          比例             金额       比例  股份有限公司    1,722.59   27.16%    1,765.19     23.81%     2,093.53     28.41%   根据本公司与银华基金管制股份有限公司坚贞的《基金销售服务代理协议》， 本公司代理销售该公司刊行的证券投资基金，本公司按照关联协议商定收取该公 司销售服务费，销售服务费按阛阓范例经营。文书期内收取的代理销售金融产物 收入情况如下：                                                                    单元：万元                                                                               — 123 —            第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书              关联方             2023 年度               2022 年度                 2021 年度       银华基金管制股份有             金额        比例       金额         比例       金额           比例          限公司                65.54    3.58%    129.25     6.97%    163.32       5.80%                                                                                 单元：万元                   关联方                  2023 年度           2022 年度            2021 年度           独创置业有限公司                                  -                  -        29.06           北京都门创业集团有限公司                              -                  -       358.49           北京国有本钱运营管制有限公司                     159.03           北京独创城市发展集团有限公司                      29.91           北京燕东微电子股份有限公司                             -          47.17                   -           北京京粮生物科技集团有限公司                            -          14.15                   -                   合   计                      188.93            61.32           387.55              占同类交游比例                         0.93%           0.22%             1.13%                                                                                 单元：万元               关联方                   2023 年度             2022 年度            2021 年度           独创置业有限公司                             -                   -          186.81           独创钜大有限公司                             -                   -           73.58               合   计                            -                   -          260.40             占同类交游比例                            -                   -          3.43%      本公司算作承租方 2023 年度及 2022 年度存在关联租出， 2021 年无关联   租起程生。                                                                                 单元：万元                               简化处理的                               短期租出和                               廉价值资产                               租出的房钱                                         计提的使           承担的租            出租方名       租出资                     支付的租         加多的使                               用度以及未                                         用权资产           赁欠债利             称         产种类                       金          用权资产                               纳入租出负                                          折旧            息支拨                               债计量的可                               变租出付款                                 额                                                                                              — 124 —            第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书                         简化处理的                         短期租出和                         廉价值资产                         租出的房钱                                计提的使          承担的租            出租方名   租出资             支付的租         加多的使                         用度以及未                                用权资产          赁欠债利             称     产种类               金          用权资产                         纳入租出负                                 折旧           息支拨                         债计量的可                         变租出付款                           额                    赁                                                                     单元：万元                      聚搭伙产管制           关联方                        2023 年度         2022 年度        2021 年度                       计划称呼      关联天然东说念主          新三板锐进 2 号                    -              -         44.41      关联天然东说念主         第一创业智选 FOF1 号                 -              -        194.99                    第一创业稳进平衡 2 号      关联天然东说念主                               100.00            100.00                 -                    FOF 聚搭伙产管制计划                    第一创业稳中求进 2 号      关联天然东说念主                               180.35            220.35                 -                    FOF 聚搭伙产管制计划                                                                     单元：万元       关联方           关联交游内容           2023 年度         2022 年度        2021 年度                   公司采纳寄予刊行单一资   浙江航民实业集                   管计划并收取管制费及业            114.56        292.96            113.26   团有限公司                   绩报酬等                   公司采纳寄予刊行单一资   独创置业有限公                   管计划或专项计划并收取                 0.29          0.60         97.77   司                   管制费及事迹报酬等   珠海横琴恒盛华         公司采纳寄予刊行专项计   创生意管制有限         划并收取管制费及事迹报            101.01        107.00         101.29   公司              酬等       合    计                            215.87         400.57         312.33    占同类交游比例                               0.24%         0.39%          0.34%                                                                     单元：万元                                                                               — 125 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书       关联方称呼     剖析产物称呼         2023 年度        2022 年度          2021 年度                银华中证当代物流                                           -           -            800.00                   ETF     银华基金管制                银华信用精选 18 个     股份有限公司                      1,990.24      10,139.02          9,827.98                 月依期开放债券                银华惠增利货币 A              11.16           -                  -                                                                    单元：万元         关联交游内容         2023 年度           2022 年度              2021 年度         关键管制东说念主员薪酬       4,904.15          5,483.41             6,771.20    （1）公司向关联方金砖一创（厦门）智能制造产业股权投资基金合伙企业 （有限合伙）、珠海一创调动科股权投资基金企业（有限合伙）、深圳市鲲鹏一 创私募股权投资管制有限公司、深圳元山私募股权投资管制有限公司、广东晟创 私募股权投资基金管制有限公司收取管制费或空洞服务费，2023 年证实收入 万元。    （2）公司 2021 年度支付北京天达共和讼师事务所 50,000.00 元讼师费（含 税），后续年度无该事项发生。                                                                    单元：万元   款式          关联方    账面余       坏账       账面余       坏账准          账面余       坏账                       额        准备        额         备            额        准备          广东晟创私募股  应收账款    权投资基金管制           -      -           -           -    350.50          有限公司          深圳市鲲鹏一创  其他应收          私募股权投资管       81.68   0.82           -           -          -       -  账款          理有限公司  其他应收    独创置业有限公  款       司                                                                                  — 126 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书          深圳元山私募股 其他应收          权投资管制有限      75.10   0.75   -   -      -    - 款          公司          深圳元山私募股 其他应付          权投资管制有限      22.39      -   -   -       -   - 款          公司          广东恒元创私募 其他应付          基金管制有限公      19.50          -   -       -   - 款          司          独创置业有限公 合同欠债                      -      -   -   -   80.53   -          司      八、首要或有事项或承诺事项      （一）刊行东说念主对外担保情况     狂妄 2024 年 9 月末，公司及子公司不存在对合并报表范围之外的对象提供 担保的情形。     （二）首要未决诉讼、仲裁或行政处罚情况     狂妄文书期末，刊行东说念主不存在首要诉讼或仲裁情况。     狂妄当今，公司在已公告的依期文书中败露过的主要未决诉讼、仲裁事项及 进展情况如下：     （1）与民生加银基金管制有限公司（以下简称“民生加银”）挫伤抵偿纠 纷 讼请求。     （2）与长城证券股份有限公司（以下简称“长城证券”）的金融告贷合同 纠纷                                                          — 127 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书 复旧原判。后长城证券提恳求再审，2024 年 9 月，公司收到广东省高院的应诉 文献。   （3）两起与曹永贵股票质押式回购交游纠纷   （4）与何巧女股票质押式回购交游纠纷 展了一笔以“东方园林”为质押标的的股票质押式回购交游，驱动交游金额统共 年 10 月 29 日的未偿还本金 2.4 亿元（含公司自有资金插足 2,400 万元）未按时 补充质押也未进行购回，公司向法院拿告状讼，法院作念出基本支撑公司诉讼请求 的判决。2022 年 12 月，已完成质押标的股票的司法拍卖处置，法院于 2023 年 7 月裁定遣散本次执行范例，待陆续执行的 条件成就后再从头启动。2024 年 1 月， 公司向法院恳求复原执行。2024 年 5 月，法院出具执行裁定书，拟处置何巧女 持有的部分质押股票。当今，本案正在执行过程中。   （5）与开晓胜股票质押式回购交游纠纷 财产，法院裁定遣散本次执行范例。2024 年 6 月，公司再次恳求复原执行。目 前，本案处于执行阶段。   （6）调动本钱与深圳市富家能联新动力科技股份有限公司股权转让纠纷   （7）公司与佛山市中基投资有限公司股票质押式回购交游纠纷、北京弘高 慧目投资有限公司股票质押式回购交游纠纷、新沂必康医药产业空洞体投资有限 公司股票质押式回购交游纠纷、北京信合诚投资管制有限公司质押式证券回购纠 纷仍处于破产范例。                                                  — 128 —           第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书      （8）公司及控股子公司尚未取得终审判决、裁决或尚未执行完毕的一般诉  讼、仲裁事项在公司 2022 年年度文书、2023 年半年度文书、2023 年年度文书已  败露内容的基础上，暂无新进展。      （9）除上述败露事项外，公司及控股子公司主动告状的尚未取得终审判决、  裁决或未执行完毕的其他诉讼、仲裁案件（不含公司算作管制东说念主的无自有资金参  与的资产管制产物类案件）2 起，涉案金额（本金）约为 1,470 万元；控股子公  司被诉案件 1 起，涉案金额（本金）约为 1 万元，2024 年 10 月，法院判决子公  司无需承担任何责任。      （三）首要承诺      狂妄 2024 年 9 月末，刊行东说念主莫得需要败露的首要承诺事项。      （四）资产欠债表日后事项      无。      （五）其他重要事项      狂妄召募证明书签署日，公司无其他需要败露的重要事项。      九、资产典质、质押和其他限定用途安排      狂妄 2024 年 6 月末，刊行东说念主受限资产具体情况如下：                                                 单元：万元      款式         期末账面价值                   受限原因                                 风险准备专户存款、协助司法例范冻结存款以及政府 货币资金                61,006.71                                 扶持资金专户存款                                 回购交游质押品；限售期、停牌股票；公司以自有资                                 金在推广期认购的由本公司算作管制东说念主召募竖立的 交游性金融资产            820,020.50   基金或资产管制计划，在基金或计划存续期及延期期                                 间或合同商定的条件温暖前，公司以自有资金认购的                                 份额不得退出 固定资产                   47.84    期末公司持有的企业东说念主才住房，为有限产权 无形资产                56,623.74   用于告贷的地盘使用权典质 统共                 937,698.80                                                       — 129 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书               第六节 刊行东说念主及本期债券的资信情景   一、文书期历次主体评级、变动情况及原因   文书期内，刊行东说念主存续债券的历次主体评级情况如下：   评级日历          主体信用等级       评级预测         评级机构   文书期内，刊行东说念主存续期债券主体评级均为 AAA 级，评级预测均为平安。   二、信用评级文书的主要事项。   （一）信用评级论断及秀气所代表的涵义   大公国际评定公司的主体耐久信用等级为 AAA，本期债券的信用等级为 AAA，上述等级反应了本期债券基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低， 刊行主体偿还债务的智力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。   （二）评级文书揭示的主要风险   受行业环境和阛阓行情等成分影响，公司盈利的平安性有待普及；2022～   （三）追踪评级的连系安排   在信用评级文书所载信用等级有用期内，大公国际资信评估有限公司（以下 简称“大公”）将连续照管评级对象外部经营环境的变化、影响其经营或财务状 况的首要事项以及评级对象履行债务的情况。                                                  — 130 —              第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书         大公将在债券上市挂牌时间，在每年发借主体发布年度文书后 3 个月内，且      不晚于每一管帐年度扫尾之日起 7 个月出具一次依期追踪评级文书；对于一年期      内的受评证券，大公国际将于债券谨慎刊行后的第 7 个月出具依期追踪评级文书，      另有规则的除外。此外，大公将在发生可能影响评级对象信用质料的首要事项后，      启动不依期追踪评级范例，并在评级分析扫尾后，将追踪评级文书和评级结果向      评级对象、监管部门及监管部门要求的败露对象进行败露。         如评级对象不可实时提供追踪评级所需府上，大公国际可采选公告延迟败露      追踪评级文书，或根据连系的公开信息府上进行分析并诊疗信用等级，或告示评      级文书所公布的信用等级暂时失效、隔断评级等评级行动。         三、其他重要事项         无。         四、刊行东说念主的资信情况         （一）刊行东说念主赢得主要贷款银行的授信及使用情况         公司在各大银行的资信情况雅致，与国内主要生意银行保持耐久合作伙伴关      系，赢得各银行较高的授信额度，债务融资智力较强。2024 年 9 月末，公司已      取得兴业银行 18 亿元、招商银行 18 亿元、中国银行 16 亿元、吉利银行 10 亿      元在内的多家生意银行空洞授信额度。         （二）刊行东说念主及主要子公司文书期内债务违约记录及连系情况         文书期内，刊行东说念主过甚主要子公司不存在债务违约记录。         （三）刊行东说念主及子公司文书期内已刊行的境表里债券情况（含已兑付债券）         文书期内，刊行东说念主及子公司已刊行的境表里债券情况如下：                                                                      单元：亿元                                                     发       债券     承销                                                              存续及                               回售     到期        债券   行    刊行      债券    资金 序号                起息日历                                                       偿还情       简称     方式               日历     日历        期限   规    利率      余额    用途                                                                               况                                                     模                                                                        偿还                                                                        债务、                                                                             — 131 —              第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书                                                        发       债券     承销                                                                存续及                                回售     到期         债券    行    刊行      债券   资金 序号                起息日历                                                         偿还情       简称     方式                日历     日历         期限    规    利率      余额   用途                                                                                 况                                                        模                                                                          补充                                                                          流动                                                                          资金                                                                          偿还                                                                          有息                                                                          流动                                                                          资金                                                                          偿还        C1                                                                          债务                                                                          偿还                                                                          有息                                                                          流动                                                                          资金                                                                          偿还                                                                          有息                                                                          流动                                                                          资金                                                                          补充                                                                          资金                                                                          补充                                                                          资金                                                                          偿还                                                                          有息 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     CP001                                                                          资金                                                                               — 132 —                第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书                                                              发        债券      承销                                                                                存续及                                 回售         到期         债券     行     刊行          债券      资金 序号                  起息日历                                                                         偿还情        简称      方式               日历         日历         期限     规     利率          余额      用途                                                                                                   况                                                              模                                                                                        用于                自行                                     106                              补充                销售                                      天                               运营       CP001                                                                                        资金                                                                                        用于                自行                                     116                              补充                销售                                      天                               运营       CP002                                                                                        资金                                                                                        用于                自行                                     98                               补充                销售                                     天                                运营       CP003                                                                                        资金 短期融资券小计        -           -     -           -         -     31      -         0            -     -      统共        -           -     -           -         -     111     -         70           -     -            （四）刊行东说念主及子公司已报告尚未刊行的债券情况（含境外）                     获取批文        债券产物                        剩余可发                    批文到期           主体称呼                               余额上限                        资金用途                      气象          类型                          行上限                     日       第一创业证         寰宇银行                                                 拟用于补                                 短期融资       券股份有限         间同行拆                         44           -          充运营资           -                                  券        公司            借中心                                                  金                                                                          拟用于偿       第一创业证                     深圳证券                                                 还有息负       券股份有限                     公司债券             30          30                     2025/8/22                      交游所                                                 债、补充流        公司                                                                           动资金           统共           -             -           74          30            -            -            注：第一创业证券股份有限公司依据 2024 年 10 月 12 日“寰宇银行间同行       拆借中心受权公布证券公司短期融资券余额上限公告”的余额上限刊行短期融资       券，短期融资券余额上限鄙人一次发布之前有用。            （五）刊行东说念主及子公司文书期末存续的境表里债券情况            狂妄 2024 年 9 月末，刊行东说念主过甚合并范围内子公司已刊行尚未兑付债券情       况如下：                                                                                    单元：亿元                                                                                                 — 133 —              第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书       债券     承销     起息         回售     到期         债券   刊行   刊行      债券   资金用 序号       简称     方式     日历         日历     日历         期限   限制   利率      余额    途                                                                         偿还有       创 02                                                              补充流                                                                         动资金       创 C1                                                              息债务                                                                         偿还有       创 01                                                              补充流                                                                         动资金                                                                         偿还有       创 02                                                              补充流                                                                         动资金       创 03                                                              动资金       创 04                                                              动资金                                                                         偿还有       创 01                                                              补充流                                                                         动资金                                                                         偿还有       创 01                                                              补充流                                                                         动资金                                                                         偿还有       创 02                                                              补充流                                                                         动资金     统共        -       -        -        -        -    70     -     70           （六）刊行东说念主及重要子公司1失信情况           文书期内刊行东说念主及重要子公司创金合信不存在失信情况。           （七）本次刊行后累计公开拓行公司债券余额过甚占刊行东说念主最近一期末净      资产的比例           刊行东说念主最近一期末（2024 年 9 月末）净资产为 161.21 亿元，本期债券刊行      完毕后，刊行东说念主累计公开拓行公司债券余额为 85 亿元，占最近一期末（2024 年 9      月末）净资产的比例为 52.73%。          注1 ：重要子公司是指最近 1 年（末）总资产、净资产或者营业收入占刊行东说念主合并报表相应科目 30%以上的子公司。                                                                         — 134 —   第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书               第七节 增信机制 本期债券无担保。                                              — 135 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书                      第八节 税项   根据国度连系税收法律法例的规则，投资者投本钱期债券所应交纳的税款由 投资者承担。本期债券的投资东说念主应征服我国连系税务方面的法律、法例。本部分 是依据我国现行的税务法律、法例及国度税务总局连系范例性文献的规则作念出的。 如果关联的法律、法例发生变更，本部分中所说起的税务事项将按变更后的法律 法例执行。   一、升值税   根据 2016 年 5 月 1 日获胜的《对于全面推开营业税改征升值税试点的文书》 （财税201636 号）过甚附件规则，公司债券利息收入及买卖价差收入需交纳 升值税。   二、所得税   根据 2008 年 1 月 1 日起实施并于 2017 年 2 月 24 日及 2018 年 12 月 29 日改良的《中华东说念主民共和国企业所得税法》、2008 年 1 月 1 日起执行并于 2019 年 4 月 23 日改良的《中华东说念主民共和国企业所得税法实施条例》过甚他关联的法 律、法例，一般企业投资者来源于投资公司债券的利息所得应交纳企业所得税。 企业应将当初应收取的公司债券利息计入当期收入，核算当期收益后交纳企业所 得税。   三、印花税   根据 2022 年 7 月 1 日实施的《中华东说念主民共和国印花税法》，在我国境内书 立应税凭证、进行证券交游的单元和个东说念主，为印花税的征税东说念主，应当依照《中华 东说念主民共和国印花税法》规则交纳印花税。《中华东说念主民共和国印花税法》所称证券 交游，是指转让在照章竖立的证券交游所、国务院批准的其他寰宇性证券交游场 所交游的股票和以股票为基础的存托凭证。对公司债券在交游所阛阓进行的交游， 我国当今还莫得具体规则。公司无法预测国度是否或将会于何时决定对连系公司 债券交游征收印花税，也无法预测将会适用的税率水平。                                                        — 136 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书   四、税项抵销   本期债券投资者所应交纳的税项与本期债券的各项支付不组成抵销。监管机 关及自律组织另有规则的按规则执行。   五、声明   上述所列税项不组成对投资者的征税建议和投资者征税依据，也不波及投资 本期债券可能出现的税务后果。投资者如果准备购买本期债券，况且投资者又属 于按照法律规则需要征服尽头税务规则的投资者，本公司建议投资者应向其专科 参谋人参谋连系的税务责任，公司不承担由此产生的任何责任。                                                — 137 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书               第九节 信息败露安排   刊行东说念主承诺，在债券存续期内，将按照法律法例规则和召募证明书的商定， 实时、平正地履行信息败露义务，保证信息败露内容的确切、准确、竣工，简明 走漏，阳春白雪。   一、信息败露管制轨制   （一）未公开信息的传递、审核、败露经由   为确保公司信息败露的实时、准确、充分、竣工，保护投资者正当权益， 加强公司信息败露事务管制，促进公司照章例范运作，爱戴债券投资者的正当权 益，根据《公司法》、《证券法》等法律、法例及《公司轨则》的连系规则，结 合公司的执行情况，刊行东说念主制定了《第一创业证券股份有限公司信息败露事务管 理轨制》（以下简称“《信披轨制》”）、《第一创业证券股份有限公司内幕信息 知情东说念主登记管制轨制》、           《第一创业证券股份有限公司首要信息里面文书轨制》、 《第一创业证券股份有限公司投资者关系管制轨制》等一系列轨制。   公司及关联信息败露义务东说念主败露的信息应当同期向通盘投资者败露，不得提 前向任何单元和个东说念主泄露。法律、行政法例另有规则的除外。公司向公司股东、 执行控制东说念主或者其他第三方报送文献和传递信息波及未公起头要信息的，应当及 时向深圳证券交游所文书，并依据关联规则履行信息败露义务。公司应当败露的 信息包括依期文书和临时文书。公司及关联信息败露义务东说念主应当将公告文稿和备 查文献在报送深圳证券交游所，经登记后在恰当中国证监会规则条件的媒体上发 布。在其他媒体发布首要信息的时期不得先于规则媒体，在规则媒体上公告之前 不得以新闻发布或者答记者问等任何其他方式涌现、泄露未公开的首要信息。   公司通过事迹证明会、分析师会议、路演、采纳投资者调研等款式就公司的 经营情况、财务情景过甚他事件与任何机构和个东说念主疏浚时，不得提供、泄露内幕 信息或未公开信息。                                                — 138 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书   （二）信息败露事务负责东说念主在信息败露中的具体职责过甚履职保障   公司董事长为公司信息败露第一责任东说念主。董事会文告负责组织和融合公司信 息败露事务，并办理公司信息对外公布等关联事宜。证券事务代表协助董事会秘 书办理信息败露事务。董事会办公室是公司信息败露事务管制部门，具体负责公 司信息败露事务。   （三）董事和董事会、监事和监事会、高档管制东说念主员等的文书、审议和披 露的职责   公司董事、监事、高档管制东说念主员应当针织、勤快的履行职责，并应当对公司 信息败露的确切性、准确性、竣工性、实时性、平正性负责，但有充分根据标明 其已经履行勤快尽职义务的除外。   董事和董事会、监事和监事会、高档管制东说念主员应当配合信息败露关联服务， 为董事会文告和董事会办公室履行职责提供服务便利，财务总监应当配合董事会 文告在财务信息败露方面的关联服务，董事会、监事会和公司经营管制层应当建 立有用机制，确保董事会文告能够第一时期获悉公司首要信息，保证信息败露的 实时性、准确性、平正性和竣工性。   独处董事和监事会负责信息败露事务管制轨制的监督，对公司信息败露事务 管制轨制的实施情况进行搜检。独处董事、监事会应当别离在独处董事年度述职 文书、监事会年度文书中败露对公司信息败露事务管制轨制进行搜检的情况。   （四）对外发布信息的恳求、审核、发布经由   （1）文书期扫尾后，董事会文告不错召集公司关联部门召开专项会议，部 署依期文书的编制服务，信托时期程度，明确各部门的具体职责和连系要求；   （2）董事会办公室在规则时期内汇总整理各单元按照编制要求完成的本单 位负责的部分，形成依期文书初稿，提交公司董事长、总裁、财务总监、董事会 文告和连系部门进行审核、改良；   （3）公司召开董事会会议审议依期文书；                                                   — 139 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书   （4）监事会对董事会编制的依期文书进行审核，并提议书面审核意见；   （5）董事会文告组织董事会办公室根据与深圳证券交游所预约的败露时期 进行依期文书的败露服务。   （1）信息败露义务东说念主应在瞻念察《信披轨制》第二十七条至第三十三条所述 事项发生后立即奉告董事长、董事会办公室或董事会文告，提供关联信息和府上； 董事长在接到文书后，应当立即向董事会文书，并敦促董事会文告组织临时文书 的败露服务；   （2）董事会文告组织董事会办公室就第（1）项所述的拟败露事项，融合 关联各方准备需提交董事会、监事会或股东大会审议拟败露事项的议案，或融合 各方按规则编制临时文书；   （3）董事会文告对临时文书的合规性进行审核，安排实时公告。   （五）波及子公司的信息败露事务管制和文书轨制   控股子公司发生可能影响公司股票过甚养殖品种交游价钱的首要事项，必须 立即向公司文书，公司应当履行信息败露义务。   二、投资者关系管制的关联轨制安排   公司制定了《投资者关系管制轨制》，范例投资者关系管制服务，加强公司 与投资者之间的有用疏浚，完善公司治理，提高公司质料，切实保护投资者尽头 是中小投资者正当权益。公司在充分败露信息的同期，接力于于和投资者进行实时、 有用的疏浚，通过深交所“互动易”投资者互动平台、7*24 小时投资者服务热 线、投资者专用邮箱等多种方式连续加强与投资者的疏浚。   三、依期文书败露   刊行东说念主承诺，将于每一管帐年度扫尾之日起四个月内败露年度文书，每一会 计年度的上半年扫尾之日起二个月内败露半年度文书，且年度文书和半年度文书 的内容与款式恰当法律法例的规则和深圳证券交游所关联依期文书编制要求。                                                — 140 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书   四、首要事项败露   刊行东说念主承诺，当发生影响刊行东说念主偿债智力、债券价钱、投资者权益的首要事 项或召募证明书商定刊行东说念主应当履行信息败露义务的其他事项时，或者存在对于 刊行东说念主过甚债券的首要阛阓别传时，刊行东说念主将按照法律法例的规则和召募证明书 的商定实时履行信息败露义务，证明事件的起因、当今的状态和可能产生的后果， 并连续败露事件的进展情况。   五、本息兑付败露   刊行东说念主将根据深圳证券交游所要求在其网站公布本金兑付和付息事项。如有 关信息败露管制轨制发生变化，刊行东说念主将依据其变化对于信息败露作念出诊疗。                                                — 141 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书                 第十节 投资者保护机制      一、偿债计划      （一）利息的支付   本期债券在存续期内每年付息一次，终末一期利息随本金的兑付一说念支付。 本期债券品种一的起息日为 2025 年 1 月 9 日，本期债券品种一付息日为 2026 年至 2030 年每年的 1 月 9 日；本期债券品种二的起息日为 2025 年 1 月 9 日， 本期债券品种二付息日为 2026 年至 2028 年每年的 1 月 9 日。如遇法定节沐日 或休息日，则顺延至自后的第 1 个交游日，顺宽限间不另计息。   本期债券利息的支付通过证券登记机构和连系机构办理。利息支付的具体事 项将按照国度连系规则，由刊行东说念主在中国证监会指定媒体上发布的付息公告中予 以证明。   根据国度税收法律、法例，专科机构投资者投本钱期债券应交纳的连系税费 由专科机构投资者自行承担。      （二）本金的偿付   本期债券到期一次还本。本期债券品种一的兑付日为 2030 年 1 月 9 日，本 期债券品种二的兑付日为 2028 年 1 月 9 日。前述日历如遇法定节沐日或休息日， 则顺延至自后的第一个交游日，顺宽限间不另计利息。   本期债券本金的偿付通过登记机构和连系机构办理。本金偿付的具体事项将 按照国度连系规则，由刊行东说念主在中国证监会指定媒体上发布的兑付公告中加以说 明。      二、偿债资金来源   本期债券的偿债资金将主要来源于刊行东说念主合并报表范围主体的货币资金。最 近三年及一期末，公司货币资金别离为 893,655.67 万元、875,686.45 万元、                                                   — 142 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书 证券阛阓波动引起的客户存款余额变化。公司货币资金较为平安，能为偿还本期 债券本息提供保障。   三、偿债救急保障决策   若由于经济环境急剧恶化或其他不可预料成分，致使本公司无法依靠自己营 运产生的现款流偿付本期债券，则本公司将实施以下偿债保障按次： 的本钱金实力和融资智力。公司经营稳健，信用记录雅致，外部融资渠说念流畅。 公司与国内数十家银行保持着耐久合作伙伴关系，赢得了多家银行的授信额度， 具备较强的融资智力，各项风险监管概念均温暖关联要求。必要时公司不错通过 筹资弥补临时的偿债资金缺口。 现等方式以较低成本筹集偿债资金。狂妄 2024 年 9 月末，公司货币资金（扣除 客户资金存款）、交游性金融资产、买入返售金融资产统共达 2,113,229.92 亿 元，以上三种高流动性资产占总资产（扣除代理买卖证券款及代理承销证券款） 的比重达 56.69%。刊行东说念主高流动性资产限制充足，必要时可通过流动资产飞速 变现来保障债券按期偿付。   要而言之，本公司较强的举座实力、雅致的经营智力、完善有用的风险控制 体系等都为按期偿付本期债券本金及利息提供了强有劲的支撑。   四、偿债保障按次   为了充分、有用地爱戴债券持有东说念主的利益，刊行东说念主为本期债券的按时、足额 偿付制定《债券持有东说念主会议功令》、充分默契债券受托管制东说念主的作用和严格履行 信息败露义务等，确保债券安全付息、兑付。   （一）指定专门东说念主员负责还本付息事宜   本公司安排专门东说念主员负责管制还本付息服务，自成立起至付息期限或兑付期 限扫尾，全面负责利息支付、本金兑付及关联事务，并在需要的情况下陆续处理 付息或兑付期限扫尾后的连系事宜。                                                 — 143 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书   （二）竖立由受托管制东说念主、监管银行共同监管的偿债保障金专户和召募资 金专户   偿债保障金专户和召募资金专户不错为合并账户，均独处于公司其他账户， 别离用于兑息、兑付资金归集和召募资金接收、存储及划转，不得挪作他用。   本公司承诺：在债券付息日三个交游日前，将应付利息全额存入偿债保障金 专户；在债券到期日（包括回售日、赎回日和提前兑付日等，下同）十个交游日 前，将应偿付或可能偿付的债券本金的百分之二十以上存入偿债保障金专户，并 在到期日三个交游日（含）前，将应偿付或可能偿付的债券本金全额存入偿债保 障金专户。   （三）制定债券持有东说念主会议功令   刊行东说念主已按照《公司债券刊行与交游管制办法》的规则与债券受托管制东说念主为 本期债券制定了《债券持有东说念主会议功令》。《债券持有东说念主会议功令》商定了本期 债券持有东说念主通过债券持有东说念主会议诈欺权益的范围、范例和其他重要事项，为保障 本期债券本息实时足额偿付作念出了合理的轨制安排。   连系《债券持有东说念主会议功令》的具体内容，详见本节 “七、债券持有东说念主会 议”。   （四）充分默契债券受托管制东说念主的作用   本期债券引入清偿券受托管制东说念主轨制，由债券受托管制东说念主代表债券持有东说念主对 刊行东说念主的关联情况进行监督，并在债券本息无法按时偿付时，代表债券持有东说念主采 取一切必要及可行的按次，保护债券持有东说念主的正大利益。   刊行东说念主将严格按照《债券受托管制协议》的规则，配合债券受托管制东说念主履行 职责，依期向债券受托管制东说念主报送刊行东说念主承诺履行情况，并在刊行东说念主可能出现债 券违约时实时文书债券受托管制东说念主，便于债券受托管制东说念主根据《债券受托管制协 议》采选其他必要的按次。   连系债券受托管制东说念主的权益和义务，详见本节 “八、债券受托管制东说念主”。                                                  — 144 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书   （五）严格的信息败露   本公司将严格按照《证券法》、《公司债券刊行与管制办法》等法律、法例 的要求进行信息败露，确切、准确、实时、竣工地败露可能影响本期债券持有东说念主 权益的首要事项，保障债券持有东说念主的权益。   五、刊行东说念主偿债保障按次承诺及负面事项支持按次   （一）刊行东说念主偿债保障按次承诺   刊行东说念主承诺，本期债券的偿债资金将主要来源于刊行东说念主合并报表范围主体的 货币资金。刊行东说念主承诺，按照刊行东说念主合并财务报表，在本期债券存续时间每半年 度末的未受限的货币资金不低于当年度本期债券付息、兑付金额。   为便于本期债券受托管制东说念主及持有东说念主等了解、监测资金变化情况，刊行东说念主承 诺在债券存续期内每半年度，向受托管制东说念主提供文书期末的货币资金余额及受限 情况。   刊行东说念主于每半年度依期追踪、监测偿债资金来源平安性格况。如出现偿债资 金来源低于承诺要求的，刊行东说念主将实时采选资产变现、催收账款和普及经营事迹 等按次，并确保下一个监测时间偿债资金来源关联概念温暖承诺关联要求。如发 行东说念主在连气儿两个监测时间均未达承诺要求的，刊行东说念主应在最近一次付息或兑付日 前提前归集资金。刊行东说念主应最晚于最近一次付息或兑付日前 1 个月内归集偿债资 金的 20%，并应最晚于最近一次付息或兑付日前 5 个交游日归集偿债资金的 50%。   当刊行东说念主偿债资金来源平安性发生较大变化、未履行承诺或揣测将无法温暖 本期债券本金、利息等关联偿付要求的，刊行东说念主应实时采选和落实相应按次，及 时奉告受托管制东说念主并履行信息败露义务。   如刊行东说念主违抗偿债资金来源平安性承诺且未按照本条商定归集偿债资金的， 持有东说念主有权要求刊行东说念主按照本节 “（二）负面事项支持按次”的商定采选负面 事项支持按次。   （二）负面事项支持按次   如刊行东说念主违抗本章关联承诺要求且未能在本节 “ （一）刊行东说念主偿债保障措                                                  — 145 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书 施承诺”契约依期限复原关联承诺要求或采选关联按次的，经持有本期债券 30% 以上的持有东说念主要求，刊行东说念主将于收到要求后的次日立即采选如下支持按次，争取 通过债券持有东说念主会议等款式与债券持有东说念主就违抗承诺事项达成妥协：   在 15 个天然日内提议为本期债券加多分期偿还、投资者回售取舍权等条件 的决策，并于 30 个天然日内落实关联决策。   持有东说念主要求刊行东说念主实施支持按次的，刊行东说念主应当在两个交游日内奉告受托管 理东说念主并履行信息败露义务，并实时败露支持按次的落实进展，并采纳受托管制东说念主 的监督。   六、刊行东说念主违约情形过甚处理按次   （一）违约情形及认定   组成本期债券违约的情形有： 本金（包括但不限于分期偿还、债券回售、债券赎回、债券置换、债券购回、到 期兑付等，下同）或利息（以下合称还本付息），但增信机构（如有）或其他主 体已代为履行偿付义务的除外。 额偿付的，但增信机构（如有）或其他主体已代为履行偿付义务的除外。 或利息，经法院判决或仲裁机构裁决，刊行东说念主应提前偿还债券本息且未按期足额 偿付的，但增信机构（如有）或其他主体已代为履行偿付义务的除外。 求落实负面事项支持按次的。   （二）违约责任及辞退   本期债券发生违约的，刊行东说念主承担如下违约责任：                                                   — 146 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书   协商变更履行方式。本期债券组成本节第一条第 5 项外的其他违约情形的， 刊行东说念主不错与本期债券持有东说念主协商变更履行方式，以新达成的方式履行。   刊行东说念主的违约责任可因如下事项辞退： 对于不可抗力的关联规则。 方式辞退刊行东说念主违约责任。   （三）争议处理方式   刊行东说念主、本期债券持有东说念主及受托管制东说念主等因履行召募证明书、受托管制协议 或其他关联协议的商定发生争议的，争议各方应在对等、自觉基础上就关联事项 的处理进行友好协商，积极采选按次摒除或减少因违抗商定导致的不良影响。如 协商不成的，两边商定通过如下方式处理争议：向刊行东说念主住所所在地有统领权的 法院拿告状讼。   如刊行东说念主、受托管制东说念主与债券持有东说念主因本期债券或债券受托管制协议发生争 议，不同文本对争议处理方式商定存在冲突的，各方应协商信托争议处理方式。 不可通过协商处理的，以召募证明书关联商定为准。   七、债券持有东说念主会议   债券持有东说念主通过认购或购买或以其他正当方式取得本期债券的行动视为同 意并采纳《债券持有东说念主会议功令》（以下简称“ 本功令”）并受之收敛。   （一）债券持有东说念主诈欺权益的款式   对于《债券持有东说念主会议功令》中规则的债券持有东说念主会议职责范围内的事项， 债券持有东说念主应通过债券持有东说念主会议爱戴自己的利益；对于其他事项，债券持有东说念主 应依据法律、行政法例和本召募证明书的规则诈欺权益，爱戴自己的利益。   债券持有东说念主会议由本次债券全体债券持有东说念主组成，债券持有东说念主会议依据《债 券持有东说念主会议功令》规则的范例召集和召开，并对《债券持有东说念主会议功令》规则 的权限范围内的事项照章进行审议和表决。                                                — 147 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书   （二）债券持有东说念主会议功令的主要内容   （1）本次债券存续时间，债券持有东说念主会议按照第 1、（2）条商定的权限范 围，审议并决定与本次债券持有东说念主利益有首要关系的事项。   除第 1、（2）条商定的事项外，受托管制东说念主为了爱戴本次债券持有东说念主利益， 按照债券受托管制协议之商定履行受托管制职责的行动无需债券持有东说念主会议另 行授权。   （2）本次债券存续时间，出现下列情形之一的，应当通过债券持有东说念主会议 决议方式进行决策：   a.变更债券偿付基本要素（包括偿付主体、期限、票面利率诊疗机制等）；   b.变更增信或其他偿债保障按次过甚执行安排；   c.变更债券投资者保护按次过甚执行安排；   d.变更召募证明书商定的召募资金用途；   e.其他波及债券本息偿付安排及与偿债智力密切关联的首要事项变更。 括但不限于受托管制事项授权范围、利益冲突风险驻防处理机制、与债券持有东说念主 权益密切关联的违约责任等商定）； 行东说念主等关联方进行协商谈判，拿起、参与仲裁或诉讼范例，处置担保物或者其他 故意于投资者权益保护的按次等）的：   a.刊行东说念主已经或揣测不可按期支付本次债券的本金或者利息；   b.刊行东说念主已经或揣测不可按期支付除本次债券之外的其他有息欠债，未偿金                                                   — 148 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书 额超过 5,000 万元且达到刊行东说念主母公司最近一期经审计净资产 10 %以上，且可 能导致本次债券发生违约的；   c.刊行东说念主发生减资、合并、分立、被责令停产歇业、被暂扣或者清除许可证、 被托管、赶走、恳求破产或者照章进入破产范例的；   d.刊行东说念主管制层不可正常履行职责，导致刊行东说念主偿债智力濒临严重不信托性 的；   e.刊行东说念主或其控股股东、执行控制东说念主因无偿或以赫然不对理对价转让资产或 烧毁债权、对外提供大额担保等行动导致刊行东说念主偿债智力濒临严重不信托性的；   f.增信主体、增信按次或者其他偿债保障按次发生首要不利变化的；   g.发生其他对债券持有东说念主权益有首要不利影响的事项。 本功令商定的应当由债券持有东说念主会议作出决议的其他情形。   （1）会议的召集   本次债券存续时间，出现第 1、（2）条商定情形之一且具有恰当本功令约 定要求的拟审议议案的，受托管制东说念主原则上应于 15 个交游日内召开债券持有东说念主 会议，经单独或统共持有本次未偿债券总额 30%以上的债券持有东说念主通过书面确 认方式情愿宽限召开的除外。宽限时期原则上不超过 15 个交游日。 保证东说念主（如有）或者其他提供增信或偿债保障按次的机构或个东说念主（以下统称提议 东说念主）有权提议受托管制东说念主召集债券持有东说念主会议。   提议东说念主拟提议召集债券持有东说念主会议的，应当以书面款式奉告受托管制东说念主，提 出恰当本功令商定权限范围过甚他要求的拟审议议案。受托管制东说念主应当自收到书                                                   — 149 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书 面提议之日起 5 个交游日内向提议东说念主书面答复是否召集债券持有东说念主会议，并证明 召蚁合议的具体安排或不召蚁合议的情理。情愿召蚁合议的，应当于书面答复日 起 15 个交游日内召开债券持有东说念主会议，提议东说念主情愿宽限召开的除外。   统共持有本次债券未偿还份额 10%以上的债券持有东说念主提议召集债券持有东说念主 会议时，不错共同推举 1-2 名代表算作集结东说念主，协助受托管制东说念主完成会议召集相 关服务。 独或者统共持有本次债券未偿还份额 10%以上的债券持有东说念主、保证东说念主（如有） 或者其他提供增信或偿债保障按次的机构或个东说念主有权自行召集债券持有东说念主会议， 受托管制东说念主应当为召开债券持有东说念主会议提供必要协助，包括：协助败露债券持有 东说念主会议文书及会议结果等文献、代召集东说念主查询债券持有东说念主名册并提供连系方式、 协助召集东说念主连系应当列席会议的关联机构或东说念主员等。   （2）议案的提议与修改 范例性文献、证券交游气象业务功令及本功令的关联规则或者商定，具有明确并 切实可行的决议事项。   债券持有东说念主会议审议议案的决议事项原则上应包括需要决议的具体决策或 按次、实檀越体、实施时期过甚他关联重要事项。 计持有本次债券未偿还份额 10%以上的债券持有东说念主、保证东说念主（如有）或者其他 提供增信或偿债保障按次的机构或个东说念主（以下统称提案东说念主）均不错书面款式提议 议案，召集东说念主应当将关联议案提交债券持有东说念主会议审议。   召集东说念主应当在会议文书中明确提案东说念主提议议案的方式实时限要求。 执行控制东说念主、债券清偿义务承继方、保证东说念主（如有）或者其他提供增信或偿债保 障按次的机构或个东说念主等履行义务或者鞭策、落实的，召集东说念主、提案东说念主应当提前与 关联机构或个东说念主充分疏浚协商，尽可能形成切实可行的议案。                                                   — 150 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书   受托管制东说念主、刊行东说念主、保证东说念主（如有）或者其他提供增信或偿债保障按次的 机构或个东说念主提议的拟审议议案需要债券持有东说念主情愿或者鞭策、落实的，召集东说念主、 提案东说念主应当提前与主要投资者充分疏浚协商，尽可能形成切实可行的议案。 东说念主或其控股股东和执行控制东说念主、债券清偿义务承继方、保证东说念主（如有）或者其他 提供增信或偿债保障按次的机构或个东说念主等进行谈判协商并签署协议，代表债券持 有东说念主拿起或参加仲裁、诉讼范例的，提案东说念主应当在议案的决议事项中明确下列授 权范围供债券持有东说念主取舍：   a.尽头授权受托管制东说念主或推选的代表东说念主全权代表债券持有东说念主处理关联事务 的具体授权范围，包括但不限于：达成协商协议或长入协议、在破产范例中就发 行东说念主重整计划草案和妥协协议进行表决等骨子影响以至可能减损、让渡债券持有 东说念主利益的行动。   b.授权受托管制东说念主或推选的代表东说念主代表债券持有东说念主处理关联事务的具体授 权范围，并明确在达成协商协议或长入协议、在破产范例中就刊行东说念主重整计划草 案和妥协协议进行表决时，尽头是作出可能减损、让渡债券持有东说念主利益的行动时， 应当事前征求债券持有东说念主的意见或召集债券持有东说念主会议审议并依债券持有东说念主意 见行事。 关方进行充分疏浚，对议案进行修改完善或协助提案东说念主对议案进行修改完善，尽 可能确保提交审议的议案恰当第 2、（2）、1）条的商定，且同次债券持有东说念主会 议拟审议议案间不存在骨子矛盾。   召集东说念主经与提案东说念主充分疏浚，仍无法幸免同次债券持有东说念主会议拟审议议案的 待决议事项间存在骨子矛盾的，则关联议案应当按照第 3、（2）、6）条的商定 进行表决。召集东说念主应当在债券持有东说念主会议文书中明确该项表决波及的议案、表决 范例及获胜条件。 易日公告。议案未按规则及商定败露的，不得提交该次债券持有东说念主会议审议。                                                   — 151 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书   （3）会议的文书、变更及取消 券持有东说念主会议的文书公告。受托管制东说念主以为需要迫切召集债券持有东说念主会议以故意 于债券持有东说念主权益保护的，应最晚于现场会议（包括现场、非现场相结合款式召 开的会议）召开日前第 3 个交游日或者非现场会议召开日前第 2 个交游日败露 召开债券持有东说念主会议的文书公告。   前款商定的文书公告内容包括但不限于债券基本情况、会议时期、会议召开 款式、会议地点（如有）、会议拟审议议案、债权登记日、会议表决方式及表决 时期等议事范例、寄予事项、召集东说念主及会务负责东说念主的姓名和连系方式等。 式进行现场磋磨的款式，下同）、非现场或者两者相结合的款式召开。召集东说念主应 当在债券持有东说念主会议的文书公告中明确会议召开款式和关联具体安排。会议以网 络投票方式进行的，召集东说念主还应当败露汇注投票办法、投票方式、计票原则、计 票方式等信息。 馈要领，征询债券持有东说念主参会意愿，并在会议文书公告中明确关联安排。   拟出席该次债券持有东说念主会议的债券持有东说念主应当实时反馈参会情况。债券持有 东说念主未反馈的，不影响其在该次债券持有东说念主会议诈欺参会及表决权。 不错与召集东说念主疏浚协商，由召集东说念主决定是否诊疗文书关联事项。 的召开款式、会议地点及拟审议议案内容等事项的，应当最迟于原定债权登记日 前一交游日，在会议文书发布的合并信息败露平台败露会议文书变更公告。 理东说念主以为如不尽快召开债券持有东说念主会议可能导致持有东说念主权益受损的除外，但应当 确保会议文书时期恰当本第 2、（3）、1）条的商定。                                                — 152 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书 不可抗力的情形或本功令另有商定的，债券持有东说念主会议不得平缓取消。   召集东说念主拟取消该次债券持有东说念主会议的，原则上应不晚于原定债权登记日前一 交游日在会议文书发布的合并信息败露平台败露取消公告并证明取消情理。   债券持有东说念主会议成立参会反馈要领，若在原定会议开端时期后 30 分钟内， 反馈拟出席会议的持有东说念主所代表的本次债券未偿还份额不录取 3、（1）、1）条 商定有用会议成立的最低要求，且召集东说念主已在会议文书中领导该次会议可能取消 风险的，召集东说念主有权决定径直取消该次会议。 最低要求，召集东说念主决定再次召蚁合议的，不错根据上次会议召集时间债券持有东说念主 的关联意见适当诊疗拟审议议案的部分细节，以寻求赢得债券持有东说念主会议审议通 过的最大可能。   召集东说念主拟就骨子同样或控制的议案再次召蚁合议的，应最晚于现场会议召开 日前 3 个交游日或者非现场会议召开日前 2 个交游日败露召开债券持有东说念主会议 的文书公告，并在公告中详备证明以下事项：   a.上次会议召集时间债券持有东说念主对于拟审议议案的关联意见；   b.本次拟审议议案较上次议案的诊疗情况过甚诊疗原因；   c.本次拟审议议案通过与否对投资者权益可能产生的影响；   d.本次债券持有东说念主会议出席东说念主数如仍未达到商定要求，召集东说念主后续取消或者 再次召蚁合议的关联安排，以及可能对投资者权益产生的影响。   （1）债券持有东说念主会议的召开 一以上债券持有东说念主出席方能召开。债券持有东说念主在现场会议中的签到行动或者在非 现场会议中的投票行动即视为出席该次持有东说念主会议。                                                — 153 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书 债券持有东说念主会议并诈欺表决权，本功令另有商定的除外。   前款所称债权登记日为债券持有东说念主会议召开日的前 1 个交游日。债券持有东说念主 会议因故变更召开时期的，债权登记日相应诊疗。 （1）、3）条商定为关联机构或个东说念主自行召集债券持有东说念主会议提供必要的协助， 在债券持有东说念主现场会议中促进债券持有东说念主之间、债券持有东说念主与刊行东说念主或其控股股 东和执行控制东说念主、债券清偿义务承继方、保证东说念主（如有）或者其他提供增信或偿 债保障按次的机构或个东说念主等进行疏浚协商，形成有用的、切实可行的决议等。 方、保证东说念主（如有）或者其他提供增信或偿债保障按次的机构或个东说念主等履行义务 或者鞭策、落实的，上述机构或个东说念主应按照受托管制东说念主或召集东说念主的要求，安排具 有相应权限的东说念主员按时出席债券持有东说念主现场会议，向债券持有东说念主证明关联情况， 采纳债券持有东说念主等的商榷，与债券持有东说念主进行疏浚协商，并明确拟审议议案决议 事项的关联安排。 行东说念主或其控股股东和执行控制东说念主、债券清偿义务承继方、保证东说念主（如有）或者其 他提供增信或偿债保障按次的机构或个东说念主等的资信情况，实时败露追踪评级文书。 托管制东说念主、其他债券持有东说念主或者其他代理东说念主（以下统称代理东说念主）出席债券持有东说念主 会议并按授权范围诈欺表决权。   债券持有东说念主自行出席债券持有东说念主现场会议的，应当按照会议文书要求出示能 够证明注解本东说念主身份及享有参会资历的证明注解文献。债券持有东说念主寄予代理东说念主出席债券持 有东说念主现场会议的，代理东说念主还应当出示本东说念主身份证明注解文献、被代理东说念主出具的载明委 托代理权限的寄予书（债券持有东说念主法定代表东说念主切身出席并表决的除外）。   债券持有东说念主会议以非现场款式召开的，召集东说念主应当在会议文书中明确债券持 有东说念主或其代理东说念主参会资历证实方式、投票方式、计票方式等事项。                                                — 154 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书 东说念主会议，并按授权范围诈欺表决权。搜集东说念主应当向债券持有东说念主客不雅证明债券持有 东说念主会议的议题和表决事项，不得隐私、误导或者以有偿方式搜集。搜集东说念主代理出 席债券持有东说念主会议并诈欺表决权的，应当取得债券持有东说念主的寄予书。   a.召集东说念主先容召蚁合议的缘由、配景及会议出席东说念主员；   b.召集东说念主或提案东说念主先容所提议案的配景、具体内容、可行性等；   c.享有表决权的债券持有东说念主针对拟审议议案商榷提案东说念主或出席会议的其他 利益关联方，债券持有东说念主之间进行疏浚协商，债券持有东说念主与刊行东说念主或其控股股东 和执行控制东说念主、债券清偿义务承继方、保证东说念主（如有）或者其他提供增信或偿债 保障按次的机构或个东说念主等就属于第 2、（2）、3）条商定情形的拟审议议案进行 疏浚协商；   d.享有表决权的持有东说念主依据本功令商定范例进行表决。   （2）债券持有东说念主会议的表决 机构或东说念主员径直持有或转折控制的债券份额除外：   a.刊行东说念主过甚关联方，包括刊行东说念主的控股股东、执行控制东说念主、合并范围内子 公司、合并执行控制东说念主控制下的关联公司（仅同受国度控制的除外）等；   b.本次债券的保证东说念主（如有）或者其他提供增信或偿债保障按次的机构或个 东说念主；   c.债券清偿义务承继方；   d.其他与拟审议事项存在利益冲突的机构或个东说念主。   债券持有东说念主会议表决开端前，上述机构、个东说念主或者其寄予投资的资产管制产 品的管制东说念主应当主动向召集东说念主报告关联关系或利益冲突连系情况并遮蔽表决。                                                 — 155 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书 三种类型进行表决，表决意见不可附带关联条件。无明确表决意见、附带条件的 表决、就合并议案的多项表决意见、笔迹无法鉴识的表决或者出席现场会议但未 提交表决票的，原则上均视为取舍“弃权”。 不可抗力等特殊原因导致债券持有东说念主会议中止、不可作出决议或者出席会议的持 有东说念主一致情愿暂缓表决外，债券持有东说念主会议不得对会议文书载明的拟审议事项进 行扬弃或不予表决。   因汇注表决系统、电子通信系统故障等技能原因导致会议中止或无法形成决 议的，召集东说念主应采选必要按次尽快复原召开会议或者变更表决方式，并实时公告。 交审议的议案进行表决。 在矛盾的议案内容进行尽头证明，并将关联议案同次提交债券持有东说念主会议表决。 债券持有东说念主仅能对其中一项议案投“情愿”票，不然视为对通盘关联议案投“弃 权”票。   （3）债券持有东说念主会议决议的获胜 一且具备获胜条件的议案作出决议，经全体有表决权的债券持有东说念主所持表决权的 三分之二以上情愿方可获胜：   a.拟情愿第三方承担本次债券清偿义务；   b.刊行东说念主拟下调票面利率的，债券召募证明书已明确商定刊行东说念主片面享有 相应决定权的除外；   c.刊行东说念主或其他负有偿付义务的第三方提议减免、降速偿付本次债券应付本 息的，债券召募证明书已明确商定刊行东说念主片面享有相应决定权的除外；   d.拟减免、降速增信主体或其他负有代偿义务第三方的财富给付义务；                                                   — 156 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书   e.拟减少典质/质押等担保物数目或价值，导致剩余典质/质押等担保物价值 不及以覆盖本次债券全部未偿本息；   f.拟修改债券召募证明书、本功令关联商定以径直或转折结束本款第 a 至 e 款式的；   g.拟修改本功令对于债券持有东说念主会议权限范围的关联商定。 条商定范围内的其他一般事项且具备获胜条件的议案作出决议，经超过出席债券 持有东说念主会议且有表决权的持有东说念主所持表决权的二分之一情愿方可获胜。本功令另 有商定的，从其商定。   召集东说念主就骨子同样或控制的前款一般事项议案连气儿召集三次债券持有东说念主会 议且每次会议出席东说念主数均未达到第 3、                  （1）、1）条商定的会议召开最低要求的， 则关联决议经出席第三次债券持有东说念主会议的债券持有东说念主所持表决权的二分之一 以上情愿即可获胜。 义务承继方、保证东说念主（如有）或者其他提供增信或偿债保障按次的机构或个东说念主等 履行义务或者鞭策、落实，因未与上述关联机构或个东说念主协商达成一致而不具备生 效条件的，债券持有东说念主会议不错授权受托管制东说念主、上述关联机构或个东说念主、恰当条 件的债券持有东说念主按照本功令提议采选相应按次的议案，提交债券持有东说念主会议审议。 券持有东说念主拿起或参加要求刊行东说念主或增信主体偿付债券本息或履行增信义务、恳求 或参与刊行东说念主破产重整或破产清理、参与刊行东说念主破产妥协等事项的仲裁或诉讼， 如全部债券持有东说念主授权的，受托管制东说念主或推选的代表东说念主代表全部债券持有东说念主拿起 或参加关联仲裁或诉讼范例；如仅部分债券持有东说念主授权的，受托管制东说念主或推选的 代表东说念主仅代表情愿授权的债券持有东说念主拿起或参加关联仲裁或诉讼范例。 点、经营，并由受托管制东说念主负责载入会议记录。召集东说念主应当在会议文书中败露计 票、监票功令，并于会议表决前明确计票、监票东说念主选。                                                   — 157 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书   债券持有东说念主会议表决结果原则上不得早于债券持有东说念主会议决议公告败露日 前公开。如召集东说念主现场告示表决结果的，应当将连系情况载入会议记录。 表决经营结果、会议记录等关联会议材料，召集东说念主等应当配合。   （1）债券持有东说念主会议均由受托管制东说念主负责记录，并由召集东说念主指定代表及见 证讼师共同署名证实。   会议记录应当记录以下内容： 点（如有）； 代理东说念主（如有）姓名、身份、代理权限，所代表的每期（如分期刊行）未偿还债 券面值总额及占比，是否享有表决权； 有东说念主与刊行东说念主或其控股股东和执行控制东说念主、债券清偿义务承继方、保证东说念主（如有） 或者其他提供增信或偿债保障按次的机构或个东说念主等就属于第 2、（2）、3）契约 定情形的拟审议议案疏浚协商的内容及变更的拟决议事项的具体内容（如有）；   债券持有东说念主会议记录、表决票、债券持有东说念主参会资历证明注解文献、代理东说念主的委 托书过甚他会议材料由债券受托管制东说念主保存。保存期限至少至本次债券债权债务 关系隔断后的 5 年。   债券持有东说念主有权恳求查阅其持有本次债券时间的历次会议材料，债券受托管 理东说念主不得拒却。                                                 — 158 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书   （2）召集东说念主应最晚于债券持有东说念主会议表决截止日次一交游日败露会议决议 公告，会议决议公告包括但不限于以下内容： 开款式、召开地点（如有）等； 情况；   （3）按照本功令商定的权限范围及会议范例形成的债券持有东说念主会议获胜决 议，受托管制东说念主应当积极落实，实时奉告讦行东说念主或其他关联方并督促其予以落实。   债券持有东说念主会议获胜决议需要刊行东说念主或其控股股东和执行控制东说念主、债券清偿 义务承继方、保证东说念主（如有）或者其他提供增信或偿债保障按次的机构或个东说念主等 履行义务或者鞭策、落实的，上述关联机构或个东说念主应当按照规则、商定或连系承 诺切实履行相应义务，鞭策、落实获胜决议事项，并实时败露决议落实的进展情 况。关联机构或个东说念主未按规则、商定或连系承诺落实债券持有东说念主会议获胜决议的， 受托管制东说念主应当采选进一步按次，切实爱戴债券持有东说念主权益。   债券持有东说念主应当积极配合受托管制东说念主、刊行东说念主或其他关联方推动落实债券持 有东说念主会议获胜决议连系事项。   （4）债券持有东说念主授权受托管制东说念主拿起、参加债券违约合同纠纷仲裁、诉讼 或者恳求、参加破产范例的，受托管制东说念主应当按照授权范围及实施安排等要求， 勤快履行相应义务。受托管制东说念主因拿起、参加仲裁、诉讼或破产范例产生的合理 用度，由作出授权的债券持有东说念主承担，或者由受托管制东说念主依据与债券持有东说念主的约 定先行垫付，债券受托管制协议另有商定的，从其商定。   受托管制东说念主依据授权仅代表部分债券持有东说念主拿起、参加债券违约合同纠纷仲 裁、诉讼或者恳求、参加破产范例的，其他债券持有东说念主后续明确暗意寄予受托管 理东说念主拿起、参加仲裁或诉讼的，受托管制东说念主应当一并代表其拿起、参加仲裁或诉                                                  — 159 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书 讼。受托管制东说念主也不错参照第 3、（1）、7）条商定，向之前未授权的债券持有 东说念主搜集由其代表其拿起、参加仲裁或诉讼。受托管制东说念主不得因授权时期与方式不 同而区别对待债券持有东说念主，但非因受托管制东说念主主不雅原因导致债券持有东说念主权益客不雅 上有所各别的除外。   未寄予受托管制东说念主拿起、参加仲裁或诉讼的其他债券持有东说念主不错自行拿起、 参加仲裁或诉讼，或者寄予、推选其他代表东说念主拿起、参加仲裁或诉讼。   受托管制东说念主未能按照授权文献商定勤快代表债券持有东说念主拿起、参加仲裁或诉 讼，或者在过程中存在其他怠于诈欺职责的行动，债券持有东说念主不错单独、共同或 推选其他代表东说念主拿起、参加仲裁或诉讼。   （1）对于表决机制的尽头商定 利，导致部分债券持有东说念主对刊行东说念主享有的给付请求权与其他同期债券持有东说念主不同 的，具有同样请求权的债券持有东说念主不错就不涉过甚他债券持有东说念主权益的事项进行 单独表决。   前款所涉事项由受托管制东说念主、所持债券份额占全部具有同样请求权的未偿还 债券余额 10%以上的债券持有东说念主或其他恰当条件的提案东说念主算作尽头议案提议， 仅限受托管制东说念主算作召集东说念主，并由利益关联的债券持有东说念主进行表决。   受托管制东说念主拟召集持有东说念主会议审议尽头议案的，应当在会议文书中败露议案 内容、参与表决的债券持有东说念主范围、获胜条件，并明确证明关联议案不提交全体 债券持有东说念主进行表决的情理以及议案通事后是否会对未参与表决的投资者产生 不利影响。   尽头议案的获胜条件以受托管制东说念主在会议文书中明确的条件为准。见证讼师 应当在法律意见书中就尽头议案的效力发标明确意见。   （2）简化范例                                                — 160 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书 不错按照本简商定的简化范例召集债券持有东说念主会议，本功令另有商定的从其商定：   a.刊行东说念主拟变更债券召募资金用途，且变更后不会影响刊行东说念主偿债智力的；   b.刊行东说念主因实施股权激励计划等回购股份导致减资，且累计减资金额低于本 次债券刊行时最近一期经审计合并口径净资产的 10%的；   c.债券受托管制东说念主拟代表债券持有东说念主落实的连系事项揣测不会对债券持有 东说念主权益保护产生首要不利影响的；   d.债券召募证明书、本功令、债券受托管制协议等文献已明确商定关联不利 事项发生时，刊行东说念主、受托管制东说念主等主体的义务，但未明确商定具体执行安排或 者关联主体未在商定时期内完全履行相应义务，需要进一步予以明确的；   e. 受托管制东说念主、提案东说念主已经就具备获胜条件的拟审议议案与有表决权的债 券持有东说念主疏浚协商，且超过出席债券持有东说念主会议且有表决权的持有东说念主所持表决权 的二分之一（如为第 3、（3）、2）条商定的一般事项）或者达到全体有表决权 的债券持有东说念主所持表决权的三分之二以上（如为第 3、（3）、1）条商定的首要 事项）的债券持有东说念主已经暗意情愿议案内容的；   f. 全部未偿还债券份额的持有东说念主数目（合并管制东说念主理有的数个账户合并经营） 不超过 4 名且均书面情愿按照简化范例召集、召开会议的。 对于刊行东说念主或受托管制东说念主拟采选按次的内容、揣测对刊行东说念主偿债智力及投资者权 益保护产生的影响等。债券持有东说念主如有异议的，应于公告之日起 5 个交游日内以 书面款式答复受托管制东说念主。过时不答复的，视为情愿受托管制东说念主公告所涉意见或 者建议。   针对债券持有东说念主所提异议事项，受托管制东说念主应当与异议东说念主积极疏浚，并视情 况决定是否诊疗关联内容后从头征求债券持有东说念主的意见，或者隔断适用简化范例。 单独或统共持有本次债券未偿还份额 10%以上的债券持有东说念主于异议期内提议终 止适用简化范例的，受托管制东说念主应当立即隔断。   异议期届满后，视为本次会议已召开并表决完毕，受托管制东说念主应当按照第 3、                                                   — 161 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书 （3）、2）条第一款的商定信托会议结果，并于次日内败露持有东说念主会议决议公 告及见证讼师出具的法律意见书。 会议召开日前 3 个交游日或者非现场会议召开日前 2 个交游日败露召开持有东说念主 会议的文书公告，详备证明拟审议议案的决议事项过甚执行安排、揣测对刊行东说念主 偿债智力和投资者权益保护产生的影响以及会议召开和表决方式等事项。债券持 有东说念主不错按照会议文书所明确的方式进行表决。   持有东说念主会议的召开、表决、决议获胜及落实等事项仍按照本功令第四章、第 五章的商定执行。   八、债券受托管制东说念主   投资者认购或持有本次债券视作情愿债券受托管制协议、债券持有东说念主会议规 则及债券召募证明书中其他连系刊行东说念主、债券持有东说念主、债券受托管制东说念主等主体权 利义务的关联商定。   为充分保障本次债券持有东说念主的利益，根据《公司债券刊行与交游管制办法》 的关联规则，刊行东说念主聘任东北证券股份有限公司（以下简称“东北证券”、“ 受 托管制东说念主”）担任本次债券存续时间的受托管制东说念主，并与其坚贞了《债券受托管 理协议》（以下简称“本协议”）。   （一）受托管制东说念主的称呼过甚基本情况   称呼：东北证券股份有限公司   法定代表东说念主：李福春   住所：长春市生态大街 6666 号   连系地址：北京市西城区什锦坊街 28 号恒奥中心 D 座五层   连系东说念主：刘文峰   电话：010-68210866   传真：010-68573837                                                 — 162 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书   （二）债券受托管制协议的主要内容   （1）为爱戴本次债券全体债券持有东说念主的权益，刊行东说念主聘任东北证券算作本 次债券的受托管制东说念主，并情愿采纳受托管制东说念主的监督。受托管制东说念主采纳全体债券 持有东说念主的寄予，诈欺受托管制职责。   （2）在本次债券存续期内，受托管制东说念主应当勤快尽职，根据关联法律法例、 部门规章、行政范例性文献与自律功令（以下合称法律、法例和功令）的规则以 及召募证明书、本协议及债券持有东说念主会议功令的商定，诈欺权益和履行义务，维 护债券持有东说念主正当权益。   受托管制东说念主依据本协议的商定与债券持有东说念主会议的有用决议，以及关联法律 法例规则，履行受托管制职责的法律后果由全体债券持有东说念主承担。个别债券持有 东说念主在受托管制东说念主履行关联职责前向受托管制东说念主书面昭示自行诈欺关联权益的，受 托管制东说念主的关联履职行动不对其产生收敛力。受托管制东说念主若采纳个别债券持有东说念主 单独概念权益的，在代为履行其权益概念时，不得与本协议、召募证明书和债券 持有东说念主会议有用决议内容，以及关联法律法例规则发生冲突，不得挫伤其他债券 持有东说念主的正当权益。法律、法例和功令另有规则，召募证明书、本协议或者债券 持有东说念主会议决议另有商定的除外。   （3）任何债券持有东说念主仍是通过认购、交游、受让、继承或者其他正当方式 持有本次债券，即视为情愿受托管制东说念主算作本次债券的受托管制东说念主，且视为情愿 并采纳本协议项下的关联商定，并受本协议之收敛。   （1）刊行东说念主应当根据法律、法例和功令及召募证明书的商定，按期足额支 付本次债券的利息和本金。   （2）刊行东说念主应当竖立召募资金专项账户，用于本次债券召募资金的接收、 存储、划转。   刊行东说念主应当为本次债券的召募资金制定相应的使用计划及管制轨制。召募资                                                — 163 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书 金的使用应当恰当现行法律法例的连系规则及召募证明书的商定，如刊行东说念主拟变 更召募资金的用途，应当按照法律法例的规则或召募证明书、召募资金三方监管 协议的商定履行相应范例。   本次债券召募资金商定用于偿还有息债务的（含公司债券），刊行东说念主使用募 集资金时应当书面奉告受托管制东说念主。   （3）本次债券存续期内，刊行东说念主应当根据法律、法例和功令的规则，实时、 平正地履行信息败露义务，确保所败露或者报送的信息确切、准确、竣工，简明 走漏，阳春白雪，不得有子虚记录、误导性论说或者首要遗漏。   信息败露事务负责东说念主应当由刊行东说念主的董事或者高档管制东说念主员担任，并在债券 存续时间实时败露其变更情况。   刊行东说念主败露的信息应当同期向通盘投资者败露，不得提前向任何单元和个东说念主 泄露。然而，法律、行政法例另有规则的除外。   刊行东说念主的董事、高档管制东说念主员应当对依期文书签署书面证实意见。刊行东说念主的 监事应当对董事会编制的依期文书进行审核并提议书面审核意见。监事应当签署 书面证实意见。刊行东说念主的董事、监事和高档管制东说念主员应当保证刊行东说念主实时、平正 地败露信息，所败露的信息确切、准确、竣工。   董事、监事和高档管制东说念主员无法保证依期文书内容的确切性、准确性、竣工 性或者有异议的，应当在书面证实意见中发表意见并论说情理，刊行东说念主应当败露。 刊行东说念主不予败露的，董事、监事和高档管制东说念主员不错径直恳求败露。   （4）本次债券存续期内，发生以下任何事项，刊行东说念主应当在两个交游日内 书面文书受托管制东说念主，并根据受托管制东说念主要求连续书面文书县件进展和结果： 同等职责的东说念主员发生变动；                                                — 164 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书 责； 大投资行动或首要资产重组； 生变更； 对外提供担保超过上年末净资产的百分之二十； 或行政监管按次、阛阓自律组织作出的债券业务关联的贬责，或者存在严重失信 行动； 东说念主员涉嫌犯警违纪被有权机关有观看、采选强制按次，或者存在严重失信行动； 或者被托管、照章进入破产范例、被责令关闭；                                                   — 165 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书 圳证券交游所要求的，可能影响刊行东说念主偿债智力或债券持有东说念主权益的事项。   就上述事件文书受托管制东说念主同期，刊行东说念主就该等事项是否影响本次债券本息 安全向受托管制东说念主作出版面证明，并对有影响的事件提议有用且切实可行的搪塞 按次。触发信息败露义务的，刊行东说念主应当按照关联规则实时败露上述事项及后续 进展。   刊行东说念主的控股股东或者执行控制东说念主对首要事项的发生、进展产生较大影响的， 刊行东说念主清爽后应当实时书面奉告受托管制东说念主，并配合受托管制东说念主履行相应职责。   （5）刊行东说念主应当协助受托管制东说念主在债券持有东说念主会议召开前取得债权登记日 的本次债券持有东说念主名册，并承担相应用度。   （6）债券持有东说念主会议审议议案需要刊行东说念主鞭策落实的，应提前向刊行东说念主发 送文书，刊行东说念主应当出席债券持有东说念主会议，采纳债券持有东说念主等关联方的问询，并 就会议决议的落实安排发标明确意见。刊行东说念主片面拒却出席债券持有东说念主会议的， 不影响债券持有东说念主会议的召开和表决。刊行东说念主意见不影响债券持有东说念主会议决议的 效力。   刊行东说念主过甚董事、监事、高档管制东说念主员、控股股东、执行控制东说念主应当履行债 券持有东说念主会议功令及债券持有东说念主会议决议项下其应当履行的各项职责和义务并 向债券投资者败露关联安排。   （7）刊行东说念主在本次债券存续时间，应当履行如下债券信用风险管制义务：                                                  — 166 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书 管制轨制，安排专东说念主负责债券还本付息事项； 面奉告受托管制东说念主； 实时处置债券违约风险事件；   （8）揣测不可偿还本次债券时，刊行东说念主应当实时奉告受托管制东说念主，按照受 托管制东说念主要求追加偿债保障按次，履行召募证明书和本协议商定的投资者权益保 护机制与偿债保障按次。   商定的偿债保障按次为：揣测不可偿还本次债券时，刊行东说念主不得向股东分拨 利润；刊行东说念主暂缓首要对外投资、收购兼并等本钱性支拨款式实施；刊行东说念主调减 或停发董事和高档管制东说念主员的工资和奖金；刊行东说念主主要责任东说念主不得调离。   受托管制东说念主照章恳求法定机关采选财产保全按次的，刊行东说念主应当配合受托管 理东说念主办理。   财产保全按次所需相应担保的提供方式可包括但不限于：恳求东说念主提供物的担 保或现款担保；第三东说念主提供信用担保、物的担保或现款担保；专科担保公司提供 信用担保；恳求东说念主自己信用。   因追加担保，产生的关联用度由刊行东说念主承担；受托管制东说念主恳求财产保全按次 产生的用度由债券持有东说念主承担。   （9）刊行东说念主偿债资金来源平安性发生较大变化、未履行偿债保障按次承诺 的或无法按时偿付本次债券本息等关联偿付要求的，刊行东说念主应当自关联事项发生 之日起两个交游日内，实时奉告受托管制东说念主，刊行东说念主应当对后续偿债按次作出安 排，并实时履行信息败露义务。   后续偿债按次可包括但不限于：部分偿付过甚安排、全部偿付按次过甚结束                                                — 167 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书 期限、由增信机构（如有）或者其他机构代为偿付的安排、重组或者破产的安排。   刊行东说念主违抗为本协议及召募证明书中商定的偿债保障按次承诺要求，经债券 持有东说念主要求实施负面支持按次的，刊行东说念主应当在两个交游日内奉告受托管制东说念主并 履行信息败露义务，并实时败露负面支持按次的落实进展，并采纳受托管制东说念主的 监督。   刊行东说念主出现召募证明书商定的其他违约事件的，应当实时整改并按照召募说 明书商定承担相应责任。   （10）刊行东说念主成立金融机构债权东说念主委员会的，应当协助受托管制东说念主加入其 中，并实时向受托管制东说念主奉告连系信息。   （11）刊行东说念主应当对受托管制东说念主履行本协议项下职责或授权予以充分、有用、 实时的配合和支撑，并提供便利和必要的信息、府上和数据。刊行东说念主应当指定专 东说念主负责与本次债券关联的事务，并确保与受托管制东说念主能够有用疏浚。前述东说念主员发 生变更的，刊行东说念主应当在 3 个服务日内文书受托管制东说念主。   （12）受托管制东说念主变更时，刊行东说念主应当配合受托管制东说念主及新任受托管制东说念主 完成受托管制东说念主服务及档案嘱咐的连系事项，并向新任受托管制东说念主履行本协议项 下应当向受托管制东说念主履行的各项义务。   （13）在本次债券存续期内，刊行东说念主应尽最大合理竭力复宿债券挂牌转让 交游。   刊行东说念主过甚关联方交游刊行东说念主刊行公司债券的，应当实时书面奉告受托管制 东说念主。   （14）刊行东说念主应当根据本协议的规则向受托管制东说念主支付本次债券受托管制 报酬和受托管制东说念主履行受托管制东说念主职责产生的额外用度。   受托管制东说念主因参加债券持有东说念主会议、恳求财产保全、结束担保物权、拿告状 讼或仲裁、参与债务重组、参与破产清理等受托管制履职行动所产生的关联用度 由刊行东说念主承担。   （15）刊行东说念主应当履行本协议、召募证明书及法律、法例和功令规则的其                                                  — 168 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书 他义务。如存在违抗或可能违抗商定的投资者权益保护条件的，刊行东说念主应当实时 采选支持按次并书面奉告受托管制东说念主。   （1）受托管制东说念主应当根据法律、法例和功令的规则及本协议的商定制定受 托管制业务里面操作功令，明确履行受托管制事务的方式和范例，配备充足的具 备履职智力的专科东说念主员，对刊行东说念主履行召募证明书及本协议约界说务的情况进行 连续追踪和监督。受托管制东说念主为履行受托管制职责，有权按照月度代表债券持有 东说念主查询债券持有东说念主名册及关联登记信息，以及专项账户中召募资金的存储与划转 情况。   （2）受托管制东说念主应当通过多种方式和渠说念连续照管刊行东说念主和增信机构（如 有）的资信情景、担保物情景、表里部增信机制、投资者权益保护机制及偿债保 障按次的有用性与实施情况，可采选包括但不限于如下方式进行核查： 权机构的决策会议，或获取关联会议纪要； 有）的诉讼仲裁、处罚贬责、诚信信息、媒体报说念等内容； 资者保护条件的执处事况。   如波及可能影响刊行东说念主偿债智力或债券持有东说念主权益的具体事由的，受托管制 东说念主不错不限于固定频率对刊行东说念主与增信机构（如有）进行核查。波及增信机构（如                                                  — 169 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书 有）的，刊行东说念主应当给予受托管制东说念主必要的支撑。   （3）受托管制东说念主应当对刊行东说念主专项账户召募资金的接收、存储、划转进行 监督。在本次债券存续期内，受托管制东说念主应当每月一次搜检刊行东说念主召募资金的使 用情况是否恰当关联规则并与召募证明书商定一致，召募资金按商定使用完毕的 除外。   受托管制东说念主应当至少在本次债券每次本息兑付日前 20 个服务日（不少于 20 个服务日），了解刊行东说念主的偿债资金准备情况与资金到位情况。   （4）受托管制东说念主应当督促刊行东说念主在召募证明书中败露本协议的主要内容与 债券持有东说念主会议功令全文，并应当通过交游气象网站，向债券投资者败露受托管 理事务文书、本次债券到期不可偿还的法律范例以过甚他需要向债券投资者败露 的首要事项。   （5）受托管制东说念主应当每年对刊行东说念主进行回拜，监督刊行东说念主对召募证明书约 界说务的执行情况，并作念好回拜记录，按规则出具受托管制事务文书。   （6）出现第 2、（4）条情形的，在知说念或应当知说念该等情形之日起五个工 作日内，受托管制东说念主应当问询刊行东说念主或者增信机构（如有），要求刊行东说念主或者增 信机构（如有）解释证明，提供关联根据、文献和府上，并向阛阓公告临时受托 管制事务文书。发生触发债券持有东说念主会议情形的，受托管制东说念主应当召集债券持有 东说念主会议。   （7）受托管制东说念主应当根据法律、法例和功令、本协议及债券持有东说念主会议规 则的规则召集债券持有东说念主会议，并监督关联各方严格执行债券持有东说念主会议决议， 监督债券持有东说念主会议决议的实施。   （8）受托管制东说念主应当在债券存续期内连续督促刊行东说念主履行信息败露义务。 受托管制东说念主应当照管刊行东说念主的信息败露情况，汇注、保存与本次债券偿付关联的 通盘信息府上，根据所获信息判断对本次债券本息偿付的影响，并按照本协议的 商定文书债券持有东说念主。   （9）受托管制东说念主揣测刊行东说念主不可偿还本次债券时，应当要求刊行东说念主追加偿 债保障按次，督促刊行东说念主履行召募证明书和本协议商定投资者权益保护机制与偿                                                   — 170 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书 债保障按次，或按照本协议商定的担保提供方式照章恳求法定机关采选财产保全 按次。   因追加担保，产生的关联用度由刊行东说念主承担；受托管制东说念主恳求财产保全按次 产生的用度由债券持有东说念主承担。   （10）本次债券存续期内，受托管制东说念主应当勤快处理债券持有东说念主与刊行东说念主 之间的谈判或者诉官司务。   （11）刊行东说念主为本次债券设定担保的，受托管制东说念主应当在本次债券刊行前或 召募证明书商定的时期内取得担保的权益证明注解或者其他连系文献，并在担保时间 妥善复旧。   （12）刊行东说念主不可偿还本次债券时，受托管制东说念主应当督促刊行东说念主、增信机 构（如有）和其他具有偿付义务的机构等落实相应的偿债按次和承诺。刊行东说念主不 能按期兑付债券本息或出现召募证明书商定的其他违约事件影响刊行东说念主按时兑 付债券本息的，受托管制东说念主不错采纳全部或部分债券持有东说念主的寄予，以我方口头 代表债券持有东说念主拿起、参加民事诉讼、仲裁或者破产等法律范例，或者代表债券 持有东说念主恳求处置抵质押物。   受托管制东说念主要求刊行东说念主追加担保的，担保物因形式变化发生价值减损或灭失 导致无法覆盖违约债券本息的，受托管制东说念主不错要求再次追加担保。   因再次追加担保，产生的关联用度由刊行东说念主承担。   （13）刊行东说念主成立金融机构债权东说念主委员会的，受托管制东说念主有权采纳全部或 部分债券持有东说念主的寄予参加金融机构债权东说念主委员会会议，爱戴本次债券持有东说念主权 益。   （14）受托管制东说念主对受托管制关联事务享有知情权，但应当照章保守所知 悉的刊行东说念主生意奥秘等非公开信息，不得利用提前获知的可能对公司债券持有东说念主 权益有首要影响的事项为我方或他东说念主谋取利益。   （15）受托管制东说念主应当妥善复旧其履行受托管制事务的通盘文献档案及电 子府上，包括但不限于本协议、债券持有东说念主会议功令、受托管制服务底稿、与增                                                  — 171 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书 信按次连系的权益证明注解（如有），复旧时期不得少于债权债务关系隔断后五年。   （16）除上述各项外，受托管制东说念主还应当履行以下职责：债券持有东说念主会议 授权受托管制东说念主履行的其他职责；召募证明书商定由受托管制东说念主履行的其他职责。   受托管制东说念主应当督促刊行东说念主履行召募证明书的承诺与投资者权益保护商定。 召募证明书存在投资者保护条件的，受托管制东说念主应当与刊行东说念主在本处商定相应的 践约保障机制。   a.刊行东说念主承诺，在本次债券存续期内，不发生如下情形：   a）刊行东说念主发生一个天然年度内减资超过原注册本钱 20%以上、分立、被责 令停产歇业的情形；   b）刊行东说念主合并报表范围内的重要子公司被清除营业执照、恳求破产或者依 法进入破产范例等可能致刊行东说念主偿债智力发生首要不利变化的；   c）刊行东说念主存在首要阛阓负面别传未合理清爽的；   d）刊行东说念主揣测不可按期支付本次债券的本金或者利息的其他情形。   b.刊行东说念主在债券存续期内，出现违抗第 3、（16）、1）、a 中商定的资信 复旧承诺情形的，刊行东说念主将实时采选按次以在半年内复原承诺关联要求。   c.当刊行东说念主发生违抗资信复旧承诺、发生或揣测发生将影响偿债智力关联事 项的，刊行东说念主将在 2 个交游日内奉告受托管制东说念主并履行信息败露义务。   d.刊行东说念主违抗资信复旧承诺且未在第 3、（16）、1）、b 中约依期限内恢 复承诺的，债券持有东说念主有权要求刊行东说念主按照“第 3、（16）、2）支持按次”的 商定采选负面事项支持按次。   a.如刊行东说念主违抗本章关联资信复旧承诺要求且未能第 3、（16）、1）、b 约依期限复原关联承诺要求或采选关联按次的，经持有本次债券 30%以上的债 券持有东说念主要求，刊行东说念主将于收到要求后的次日立即采选如下支持按次，争取通过                                                — 172 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书 债券持有东说念主会议等款式与债券持有东说念主就违抗承诺事项达成妥协：   a）在 30 天然日内为本次债券加多担保或其他增信按次。   b）按照“第 3、（16）、3）调研刊行东说念主”的商定配合持有东说念主调研刊行东说念主。   c）在 30 个天然日提供并落实经本次债券持有东说念主招供的其他妥协决策。   b.债券持有东说念主要求刊行东说念主实施支持按次的，刊行东说念主应当在 2 个交游日内奉告 受托管制东说念主并履行信息败露义务，并实时败露支持按次的落实进展。   a.刊行东说念主承诺，当发生以下情形时，受托管制东说念主、单独或统共持有本次债券 未偿还金额 30%以上的债券持有东说念主有权要求调研刊行东说念主，刊行东说念主应积极配合并 提供与调研关联的必要信息。关联情形包括但不限于：   a）刊行东说念主违抗资信复旧承诺且未在第 3、（16）、1）、b 中商定的时期内 复原承诺，债券持有东说念主根据第 3、（16）、2）、b 要求调研的。   b.当刊行东说念主发生商定的情形时，本次债券持有东说念主不错通过以下门路或方式行 使调研刊行东说念主的权益：   a）当刊行东说念主发生第 3、（16）、3）、a 中商定的情形，本次债券持有东说念主可 以要求调研刊行东说念主。债券持有东说念主要求调研的，应当以书面款式文书受托管制东说念主， 证明调研刊行东说念主的原因、目的并提交拟参与调研的持有东说念主名单及统共持有本次债 券未偿还金额比例。   b）受托管制东说念主于收到书面文书的次日发布关联公告，向全体债券持有东说念主征 询调研意向。如其他债券持有东说念主颠倒参加调研的，需在 5 个交游日内反馈，参与 调研的债券持有东说念主原则上不超过 5 名。如拟参与本次调研债券持有东说念主东说念主数较多的， 债券持有东说念主应推举 1-5 名债券持有东说念主代表参加。   c）受托管制东说念主将于反馈期限截止且信托调研代表后 2 个交游日内文书刊行 东说念主调研事项，并与刊行东说念主协商信托具体调研时期。   d）债券持有东说念主、受托管制东说念主可采选访谈、参不雅、查阅与触发事由关联的财                                                — 173 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书 务府上、合同文本、担保文献及连系交游事项的具体协议等方式了解刊行东说念主的生 产经营情况和偿债智力。   e）调研扫尾后 2 个交游日内，受托管制东说念主应该就调研刊行东说念主所获悉的关联 信息实时奉告本次债券全部持有东说念主。   f）债券持有东说念主、受托管制东说念主对在调研中获取的连系生意奥秘的信息应予以 守密。   c.刊行东说念主发生导致债券持有东说念主有权调研事项的，承诺实时作念好以下关联服务：   a）刊行东说念主发生导致债券持有东说念主有权调研的事项时，应当在 2 个交游日内履 行信息败露义务并奉告受托管制东说念主。   b）刊行东说念主应与本次债券持有东说念主及受托管制东说念主就调研事宜充分协商，至迟将 于收到受托管制东说念主调研文书后的 10 个交游日内落实调研安排（会议事项除外）。   c）刊行东说念主应指派至少别称熟悉分娩经营情况的高档管制东说念主员负责安排和接 待调研。   d）对于本次债券持有东说念主要求调研的事项或查阅的关联府上，刊行东说念主应根据 商定确乎奉告，并实时提供相应材料。   （17）在本次债券存续期内，受托管制东说念主不得将其受托管制东说念主的职责和义 务寄予其他第三方代为履行。   受托管制东说念主在履行本协议项下的职责或义务时，不错聘用讼师事务所、管帐 师事务所品级三方专科机构提供专科服务。   （1）受托管制事务文书包括年度受托管制事务文书和临时受托管制事务报 告。   （2）受托管制东说念主应当建立对刊行东说念主的依期追踪机制，监督刊行东说念主对召募说 明书所约界说务的执行情况，并在每年六月三旬日前向阛阓公告上一年度的受托 管制事务文书。                                                   — 174 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书   前款规则的受托管制事务文书，应当至少包括以下内容： 基本情况及处理结果； 按次。   （3）公司债券存续期内，出现以下情形的，受托管制东说念主在知说念或应当知说念 该等情形之日起五个服务日内向阛阓公告临时受托管制事务文书：   受托管制东说念主发现刊行东说念主提供材料不确切、不准确、不竣工的，或者拒却配合 受托管制服务的，且经提醒后仍拒却补充、纠正，导致受托管制东说念主无法履行受托 管制职责，受托管制东说念主不错败露临时受托管制事务文书。   临时受托管制事务文书应当证明上述情形的具体情况、可能产生的影响、受 托管制东说念主已采选或者拟采选的搪塞按次（如有）等。                                                  — 175 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书   （1）受托管制东说念主将代表债券持有东说念主，依照关联法律法例、部门规章的规则、 本协议的商定及债券持有东说念主会议的授权诈欺权益和履行义务，爱戴债券持有东说念主的 最大利益和正当权益，不得与债券持有东说念主存在利益冲突，但受托管制东说念主在其正常 业务经营过程中与债券持有东说念主之间可能发生、存在的利益冲突除外。   刊行东说念主发现与受托管制东说念主发生利益冲突的，应当实时书面奉告受托管制东说念主。   （2）受托管制东说念主不得为本次债券提供担保，且受托管制东说念主承诺，其与刊行 东说念主发生的任何交游或者其对刊行东说念主采选的任何行动均不会挫伤债券持有东说念主的权 益。   （3）甲乙两边违抗利益冲突驻防机制给债券持有东说念主变成损失的，债券持有 东说念主可照章提议抵偿恳求，由违约方承担因此给守约方变成的损失。   （1）在本次债券存续期内，出现下列情形之一的，应当召开债券持有东说念主会 议，履行变更受托管制东说念主的范例：   在受托管制东说念主应当召集而未召集债券持有东说念主会议时，单独或统共持有本次债 券总额百分之十以上的债券持有东说念主有权自行召集债券持有东说念主会议。   （2）债券持有东说念主会议决议决定变更受托管制东说念主或者解聘受托管制东说念主的，自 新任受托管制东说念主与刊行东说念主坚贞的受托管制协议获胜之日，新任受托管制东说念主连采纳 托管制东说念主在法律、法例和功令及本协议项下的权益和义务，本协议隔断。新任受 托管制东说念主应当实时将变更情况向协会文书。   （3）受托管制东说念主应当在上述变更获胜当日或之前与新任受托管制东说念主办理完                                                   — 176 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书 毕服务嘱咐手续。   （4）受托管制东说念主在本协议中的权益和义务，在新任受托管制东说念主与刊行东说念主签 订的受托管制协议获胜之日或两边商定之日起隔断，但并不明雇受托管制东说念主在本 协议获胜时间所应当享有的权益以及应当承担的责任。   （1）刊行东说念主保证以下论说在本协议坚贞之日均属确切和准确： 反适用于刊行东说念主的任何法律、法例和功令的规则，也莫得违抗刊行东说念主的公司轨则 的规则以及刊行东说念主与第三方坚贞的任何合同或者协议的商定。   （2）受托管制东说念主保证以下论说在本协议坚贞之日均属确切和准确； 并不存在职何情形导致或者可能导致受托管制东说念主丧失该资历； 且莫得违抗适用于受托管制东说念主的任何法律、法例和功令的规则，也莫得违抗受托 管制东说念主的公司轨则以及受托管制东说念主与第三方坚贞的任何合同或者协议的规则。   （1）不可抗力事件是指两边在签署本协议时不可预料、不可幸免且不可克 服的天然事件和社会事件。概念发生不可抗力事件的一方应当实时以书面方式通 知其他方，并提供发生该不可抗力事件的证明注解。概念发生不可抗力事件的一方还 必须尽一切合理的竭力减轻该不可抗力事件所变成的不利影响。   （2）在发生不可抗力事件的情况下，两边应当立即协商以寻找适当的处理 决策，并应当尽一切合理的竭力尽量减轻该不可抗力事件所变成的损失。如果该 不可抗力事件导致本协议的概念无法结束，则本协议提前隔断。                                                — 177 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书   （1）本协议任何一方违约，守约方有权依据法律、法例和功令的规则及募 集证明书、本协议的商定讲究违约方的违约责任。   a.刊行东说念主违抗召募证明书或其他关联商定，未能按期足额偿还本次债券本金 （包括但不限于分期偿还、债券回售、债券赎回、债券置换、债券购回、到期兑 付等，下同）或利息（以下合称还本付息），但增信机构（如有）或其他主体已 代为履行偿付义务的除外。   b.刊行东说念主触发召募证明书中连系商定，导致刊行东说念主应提前还本付息而未足额 偿付的，但增信机构（如有）或其他主体已代为履行偿付义务的除外。   c.本期债券未到期，但有充分根据证明注解刊行东说念主不可按期足额支付债券本金或 利息，经法院判决或仲裁机构裁决，刊行东说念主应提前偿还债券本息且未按期足额偿 付的，但增信机构（如有）或其他主体已代为履行偿付义务的除外。   d.刊行东说念主违抗召募证明书财富给付义务外的其他承诺事项且未按持有东说念主要 求落实负面事项支持按次的。   上述“财富给付义务外的其他承诺事项”具体指召募证明书中刊行东说念主商定的 偿债保障按次承诺。   上述“按持有东说念主要求落实负面事项支持按次”具体是指持有本次债券 30% 以上的持有东说念主要求，刊行东说念主将于收到要求后的次日立即采选如下支持按次，争取 通过债券持有东说念主会议等款式与债券持有东说念主就违抗承诺结束达成妥协：   a）在十五个天然日内提议为本次债券加多分期偿还、投资者回售取舍权等 条件的决策，并于三十个天然日内落实关联决策。   b）持有东说念主要求刊行东说念主实施支持按次的，刊行东说念主应当在两个交游日内奉告受 托管制东说念主并履行信息败露义务，并实时败露支持按次的落实进展。   e.刊行东说念主被法院裁定受理破产恳求的。                                                — 178 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书   （2）本次债券发生违约的，刊行东说念主承担如下违约责任：   协商变更履行方式。本次债券组成第 9、（1）、1）、e 外的其他违约情形 的，刊行东说念主不错与本次债券持有东说念主协商变更履行方式，以新达成的方式履行。   刊行东说念主的违约责任可因如下事项辞退： 抗力”中关联规则的情形。 方式辞退刊行东说念主违约责任。   （3）两边情愿，若因刊行东说念主违抗本协议任何规则、承诺和保证（包括但不 限于本次债券刊行、挂牌转让的恳求文献或召募证明书以及本次债券存续时间内 败露的其他信息出现子虚记录、误导性论说或首要遗漏），或者因刊行东说念主违抗与 本协议或与本次债券刊行、挂牌转让关联的任何法律、法例和功令，从而导致受 托管制东说念主过甚董事、监事、高档管制东说念主员、雇员和代理东说念主，以及任何其他受补偿 方碰到的任何诉讼、仲裁、权益要求、挫伤、债务、损失、成本、支拨和用度， 刊行东说念主搪塞受托管制东说念主或其他受补偿方给予抵偿（包括但不限于偿付受托管制东说念主 或其他受补偿方就本抵偿进行有观看、准备、抗辩所支拨的通盘用度，支拨的合理 讼师用度），以使受托管制东说念主或其他受补偿方免受挫伤；因受托管制东说念主在本次债 券存续时间，违抗本协议或与本次债券刊行、挂牌转让关联的任何法律、法例和 功令，而导致债券持有东说念主或其他受补偿方的损失、责任和用度，刊行东说念主无需承担 抵偿责任，如因此给刊行东说念主变成损失的，由受托管制东说念主承担，包括但不限于刊行 东说念主为处理关联纠纷而支拨的用度（如讼师费、有观看费、差旅费、评估费等）、向 其他受补偿方承担的抵偿等。   （4）刊行东说念主违抗召募证明书商定可能导致债券持有东说念主碰到损失的，相应违 约情形与违约责任在召募证明书中商定。   （1）本协议适用于中国法律（香港尽头行政区、澳门尽头行政区及台湾地 区法律除外）并依其解释。                                                — 179 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书   （2）本协议项下所产生的或与本协议连系的任何争议，最先应在争议各方 之间协商处理。如果协商处理不成，则协议任一方有权向刊行东说念主住所所在地有管 辖权的东说念主民法院提请诉讼。   （3）当产生任何争议及任何争议正按前条商定进行处理时，除争议事项外， 各方有权陆续诈欺本协议项下的其他权益，并应履行本协议项下的其他义务。   （4）两边在本协议第十三条所示地址可算作诉讼（包括一审、二审、再审、 执行等范例）中关联法律文书的有用投递地址。                                                — 180 —    第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书    第十一节 本期债券刊行的连系机构及横蛮关系 一、本期债券刊行的连系机构 （一）刊行东说念主：第一创业证券股份有限公司 住所：广东省深圳市福田区福华一齐 115 号投行大厦 20 楼 法定代表东说念主：吴礼顺 连系东说念主：屈婳 连系地址：广东省深圳市福田区福华一齐 115 号投行大厦 20 楼 连系电话：0755-23838868 传真：0755-23838877 （二）主承销商、簿记管制东说念主：第一创业证券承销保荐有限责任公司 住所：北京市西城区武定侯街 6 号卓越中心 10 层 法定代表东说念主：王芳 连系东说念主：周博文、宋海莹、毛志刚 连系地址：北京市西城区武定侯街 6 号卓越中心 10 层 电话：010-63212001 传真：010-66030102 （三）讼师事务所：北京金诚同达讼师事务所 住所：北京市开国门外大街 1 号国贸大厦 A 座十层 事务所负责东说念主：杨晨 承办讼师：马素湘、宋颖怡 连系地址：深圳市福田区福华一齐投行大厦 5 层 电话：0755-22235518                                               — 181 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书     传真：0755-22235528     （四）管帐师事务所：立信管帐师事务所（特殊浅薄合伙）     住所：上海市黄浦区南京东路 61 号四楼     执行事务合伙东说念主：朱建弟、杨志国     注册管帐师：倪一琳、严盛辉、王斌     连系电话：021-63391166     传真：021-63392558     （五）信用评级机构：大公国际资信评估有限公司     住所：北京市海淀区西三环北路 89 号 3 层-01     法定代表东说念主：吕柏乐     连系东说念主：甄锐、马时伊     连系地址：北京市海淀区西三环北路 89 番外文大厦 A 座 3 层     电话：010-67413300     传真：010-67413555     （六）登记、托管、结算机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公 司     住所：深圳市福田区深南通衢 2012 号深圳证券交游所广场     负责东说念主：汪有为     电话：0755-25938000     传真：0755-25988122     邮政编码：518031                                                   — 182 —    第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书 （七）债券受托管制东说念主：东北证券股份有限公司 法定代表东说念主：李福春 住所：长春市生态大街 6666 号 连系地址：北京市西城区什锦坊街 28 号恒奥中心 D 座 连系东说念主：刘文峰、于耀茹 电话：010-63210690 传真：010-68573837 （八）本期债券恳求上市的证券交游所：深圳证券交游所 地址：深圳市福田区深南通衢 2012 号 理事长：沙雁 电话：021-68808888 传真：021-68804868 邮政编码：518038 （九）召募资金等各专项账户开户银行：招商银行股份有限公司深圳分行 称呼：招商银行股份有限公司深圳分行 户名：第一创业证券股份有限公司，账号：755901683210806 住所：广东省深圳市福田区深南通衢 2016 号招商银行深圳分行大厦 负责东说念主：王小青 连系东说念主：何欣格 连系地址：深圳市福田区深南通衢 2016 号招商银行深圳分行大厦 13 楼 连系电话：0755-88021717 传真：0755-88021717                                               — 183 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书   二、刊行东说念主与本次刊行的连系机构、东说念主员的横蛮关系   狂妄本召募证明书签署之日，刊行东说念主与本次刊行连系的承销商、证券服务机 构过甚负责东说念主、高档管制东说念主员、承办东说念主员之间不存在首要横蛮关系/存在的径直 或转折的股权关系过甚他首要横蛮关系如下：   狂妄 2024 年 9 月 30 日，刊行东说念主系本期债券的主承销商一创投行的控股股 东，持有一创投行 100%的股权。公司董事、总裁王芳兼任一创投行法定代表东说念主 及执行董事。   本期债券的受托管制东说念主东北证券自营账户持有刊行东说念主股票，2024 年前三季 度每个交游日持股数目最高持有 81,400.00 股，最低持有 0.00 股。狂妄 2024 年 9 月末，东北证券持有刊行东说念主股票为 3,300.00 股。   除上述股权关系外，刊行东说念主与所聘用的上述与本期债券刊行连系的中介机构 过甚负责东说念主、高档管制东说念主员及承办东说念主员之间不存在其他径直或转折的股权关系或 其他首要横蛮关系。                                                  — 184 —   第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书 第十二节 刊行东说念主、主承销商、证券服务机构及关联东说念主员声明                                              — 185 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书                                            — 186 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行公司债券（第一期）召募证明书 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  （七）经深圳证券交游所情愿并经中国证监会注册的文献。   二、备查文献查阅地点及查询网站   在本期债券刊行期内，专科机构投资者不错至本公司及主承销商处查阅本募 集证明书全文及上述备查文献，或看望深交所网站（http://www.szse.cn/）查阅 本召募证明书全文及节录。                                                 — 215 —